J.André (La Mutuelle Générale) : "La dette privée représente 10% de notre allocation"
La Mutuelle Générale accorde une importance croissante à l'ESG dans la sélection des fonds de dette privée.
Alexandre Pieyre (EDF Invest) : Dans le non coté, «on peut influencer de manière notable la gestion des entreprises»
Lauréat du prix Coup de cœur du jury des Couronnes 2023, Alexandre Pieyre, directeur d’EDF Invest, branche d'investissement du Groupe EDF, en charge d’une partie du financement du démantèlement des centrales nucléaires en France à travers son portefeuille d’actifs non cotés, a évoqué l’impact de l’intégration des critères ESG dans la stratégie d’investissement de l’entité ainsi que les freins à lever.
Pierre-Olivier Billard (FRR) : "nous avons intégré des scénarios climatiques dans notre gestion des risques"
Pierre-Olivier Billard et Pierre Leygue, respectivement responsable du département allocation d’actifs et responsable du département de la mesure de la performance et du contrôle des risques financiers au sein du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) ont fait le point sur les principales évolutions dans la gestion des risques, domaine pour lequel le FRR a été récompensé à l’occasion des Couronnes 2023.
Vivian Nicoli : «Plus nous avons de poids dans la gouvernance, plus nous pouvons bénéficier de meilleurs rendements»
Vivian Nicoli pilote les infrastructures pour l’Europe de la Caisse de dépôt et placement du Québec. Elle détaille la stratégie d'investissement de l'institutionnel canadien, qui gère 16 milliards d'euros en France.
A. Desbois (FEI) : «Les fonds Article 9 représentent un tiers du pipeline»
Adrien Desbois présente l'importance de la dette privée et de ses caractéristiques ESG au sein du Fonds Européen d'Investissement.
Sandrine Pernette : «Pour financer l’innovation, Relyens alloue 10% de ses actifs au private equity»
Lauréat des Couronnes 2023 dans la catégorie «meilleure gouvernance en faveur du déploiement de la raison d’être», Relyens a déterminé cinq piliers sur lesquels s’appuie sa stratégie d’investissement. Sandrine Pernette, directrice des investissements du groupe mutualiste des acteurs du soin et territoriaux, a fait le point sur ses ambitions.
«Nous souhaitons intégrer un volet biodiversité dans notre fonds Croissance»
Lauréat du prix Personnalité de l'année des Couronnes 2023, Cédrik de Ternay, directeur des investissements de Generali France, évoque les grandes étapes de la progression de son groupe dans la prise en compte des enjeux ESG et les nouveaux défis qui se présentent désormais à lui.
David Simon (AG2R) «Il faut surveiller tout ce qui est leveragé»
Le membre du comité de direction groupe en charge des investissements, des finances et des risques d’AG2R La Mondiale partage sa lecture de l’environnement de marché actuel et les points délicats à ne pas perdre de vue dans les investissements.
Relyens mobilise tout son écosystème pour faire progresser l'ESG
La mutuelle du secteur hospitalier et territorial adopte un scoring ESG de l'ensemble de ses actifs cotés et non cotés. Sa politique d'engagement et de vote se met en marche. Les critères ESG entrent dans les choix des mandats de gestion.
Jean-François Coppenolle (Abeille Assurances) : «Optimiser le rendement financier sous contrainte climat»
Le directeur des investissements Climat et ESG de l'assureur détaille l'approche choisie par Abeille Assurances qui compte 83 milliards d’euros d’actifs sous gestion.
Florent Combes (Garance) : «Le secteur bancaire est un incontournable pour un assureur»
Le directeur risques et investissements de Garance détaille dans ce nouvel épisode de Convictions d’instit son regard sur le secteur bancaire, fortement chamboulé en 2023 avec les banques périphériques américaines et la fusion UBS Credit Suisse.
Les investisseurs institutionnels se montrent très prudents envers les actifs illiquides
Lors de Journée Nationale des Investisseurs organisée par L’Agefi le 14 novembre dernier, les instits ont dit faire un tri ultra-sélectif entre les diverses classes d’actifs non cotés dans un contexte de taux hauts.
Anne Courrier (VYV) : "OFI Invest AM va nous aider à décarboner le portefeuille et avancer sur la biodiversité"
La directrice des investissements du groupe VYV nous explique les raisons de la cession d'Egamo à OFI Invest Asset Management.
Nicolas Chiappori : «Le Fonds de réserve constitutionnel a réduit son empreinte carbone de plus de 20% en trois ans»
Nicolas Chiappori, chargé de la gestion du Fonds de réserve Constitutionnel de Monaco, présente dans ce nouvel épisode de Convictions d’Instit la place de la finance durable et des ETF dans son portefeuille à l'occasion de l’ETF Live Summit organisé le 17 octobre par L’Agefi.
La grande mue des fonds de pension néerlandais
Les Pays-Bas ont adopté au printemps une réforme du fonctionnement du deuxième pilier du système de retraite, qui mettra fin à la suprématie du modèle de prestations définies.
Hubert Rodarie (Af2i) : «Les investisseurs institutionnels retrouvent le goût oublié des revenus réguliers»
Hubert Rodarie, président de l'Association Française des Investisseurs institutionnels (Af2i), revient sur le puissant retour de l'obligataire dans les portefeuilles des institutionnels et sur les travaux menés par l'association.
Clément Iseli : «Vu le contexte de taux, on a tout intérêt à avoir une allocation relativement simple»
Clément Iseli, gérant diversifié, responsable allocation et sélection des actifs liquides au sein du groupe mutualiste Le Conservateur, détaille dans ce nouvel épisode de Convictions d’Instit sa perception des ETF lors de l’ETF Live Summit organisé le 17 octobre par L’Agefi.
Groupama Centre Manche apprécie l’action locale du capital investissement
La caisse régionale servant huit départements du nord-ouest a inclus depuis longtemps une dose de soutien aux entreprises de son territoire dans son portefeuille d’investissement, en particulier à travers NCI.
Generali France joue la carte de la diversification grâce à son modèle multi-boutique
La hausse des taux soutient les activités d’investissement de Generali France, très présent en Vie et retraite. L’assureur réinvestit dans l’obligataire classique, et les actifs privés (dette privée, infrastructures) avec l'appui de ses gérants multi-boutique.
Laurent Deborde - L’intérêt mutuel
Aussi bon dans l'innovation et l'univers de la data que dans l'investissement responsable, Laurent Deborde doit embarquer Aéma et ses entités sur un chemin d'investissement commun. Il laisse la CDC après plus de vingt ans de service.
EDF Gestion, l’expert groupe branché sur l’investissement long terme
L’énergéticien français dispose de 34 milliards d’euros d’actifs dédiés aux engagements nucléaires gérés avec un style d’investisseur institutionnel par Bernard Descreux et son équipe. L’allocation évolue pour prendre en compte le nouveau paradigme monétaire et les défis climatiques.
Régis Gaisnon, profil de grimpeur
Grand sportif, heureux d'être « sélectionneur » de private equity chez Groupama, Régis Gaisnon se verrait bien remplir de nouveaux défis.
Benoit Valentin (Temasek) : « Notre portefeuille en France est un bon exemple de notre stratégie globale »
L’investisseur détenu par l’Etat singapourien déroule une stratégie mondiale d’investisseur de long terme. Avec des actifs presque également répartis entre coté et non coté, il affiche un rendement total annualisé depuis sa création en 1974 de 14%. Benoit Valentin, senior managing director EMEA, détaille ses particularités alors que Temasek vient d’ouvrir un bureau parisien.
La folie des grandeurs du fonds souverain d’Arabie Saoudite
Malgré 14 milliards d'euros de pertes en 2022, le fonds souverain saoudien continue de grossir grâce à la manne pétrolière et peut investir largement dans des méga-projets pour le pays.
Le fonds de dotation qui détient le Guardian a perdu 2,4% sur son dernier exercice
Le Scott Trust dispose d’un portefeuille d’actifs valorisé 1,2 milliard de livres et sert à garantir l’indépendance éditoriale du quotidien britannique.
Nathalie Lhayani - Engagée volontaire
Dans la société civile, le journalisme, le monde politique et la finance, Nathalie Lhayani est sur tous les fronts pour la démocratie et le climat. Rencontre avec la directrice de la politique durable de la Caisse des dépôts.
Le portefeuille de la Carmf a perdu 11,48% en 2022
La caisse de retraite des médecins a cependant vu ses réserves augmenter à 6,3 milliards d’euros.
Aéma imprime sa marque ESG avec OFI Invest
Laurent Deborde, nouveau directeur des investissements d'Aéma, doit développer une vision commune pour Abeille, Macif, Aésio et OFI Invest. Priorité au climat et à l'ESG.
Nicolas Boulet (Allianz France): «Il faut aussi pouvoir investir dans les pays émergents»
Dans ce nouvel épisode de Convictions d'Instit, le responsable de la stratégie d'investissement d'Allianz France explique comment l'investissement en "blended finance" s'articule avec les engagements du groupe envers la neutralité carbone de son portefeuille.
Eric Lombard : «Nous assumons un biais très français dans notre allocation»
Le directeur général de la Caisse des dépôts expose ses priorités d'investisseur institutionnel.
