Les investisseurs privilégient à nouveau des stratégies défensives
Mi-octobre, la collecte s'est concentrée sur les fonds monétaires et la dette souveraine. Dans l'univers des actions, les titres américains se taillent toujours la part du lion.
Montefiore gagne en appel contre Abénex dans le dossier Cruiseline
Le Covid avait fait capoter la cession du voyagiste, au grand dam du vendeur, Montefiore. Débouté en première instance, il vient d'obtenir gain de cause en appel.
Les investisseurs privilégient à nouveau des stratégies défensives
Mi-octobre, la collecte s'est concentrée sur les fonds monétaires et la dette souveraine. Dans l'univers des actions, les titres américains se taillent toujours la part du lion.
174 milliards de dollars
… (soit 179 milliards d’euros), c’est le montant levé, via 141 véhicules, dans le domaine de la dette privée depuis le début de l’année. Ce montant significatif se compare à 178 milliards de dollars pour l’ensemble de l’année 2020 et au niveau historique de 215 milliards de dollars enregistré l’an passé, selon Preqin. La taille moyenne des véhicules s’est considérablement accrue, passant de 500 millions de dollars en 2017 à 1,2 milliard de dollars en 2022.
Shift4Good réalise son premier closing à plus de 100 millions d’euros
Shift4Good, le premier fonds mondial de capital-risque indépendant à impact environnemental dédié à la mobilité durable, a annoncé mardi le premier closing à plus de 100 millions d’euros de Shift4Good Fund 1 avec des grands partenaires institutionnels et des entreprises du secteur de la mobilité basés en Europe et en Asie, parmi lesquels Renault, le Fonds Européen d’Investissement (FEI) et Bpifrance. Shift4Good se concentre sur la mobilité durable et l’économie circulaire, avec un objectif de levée de 300 millions d’euros. La société de gestion française va investir dans une trentaine de start-ups dans les cinq prochaines années en séries A et B, aux deux-tiers dans l’Union Européenne et pour un tiers dans le reste du monde, particulièrement en Asie du Sud-Est.
Les investisseurs se ruent sur les fonds de titres souverains
Alors que la collecte est, étonnamment, proche de l'équilibre, les fonds d'obligations d'Etat ont attiré plus de 7 milliards de dollars entre le 5 et le 12 octobre.
Hargreaves Lansdown est visé par une plainte liée au fonds Woodford
La plateforme d’investissement britannique Hargreaves Lansdown fait face à une plainte déposée vendredi devant la Haute Cour de Londres par la société de gestion des sinistre RGL au nom de plusieurs milliers d’investisseurs. Les plaignants reprochent à la plateforme d’avoir promu l’ancien fonds phare LF Woodford Equity Income Fund, géré par Neil Woodford. Ce fonds est désormais en cours de liquidation. RGL, qui poursuit aussi Link Fund Solutions (LFS), l’administrateur agréé du fonds, a déclaré que sa demande d’indemnisation pourrait dépasser 100 millions de livres (115 millions d’euros).
Les investisseurs se ruent sur les fonds de titres souverains
Alors que la collecte est, étonnamment, proche de l'équilibre, les fonds d'obligations d'Etat ont attiré plus de 7 milliards de dollars entre le 5 et le 12 octobre.
Le non-coté devrait doubler d’ici à 2027
Dynamisme. Les actifs investis dans les stratégies du non-coté (capital-investissement, dette privée…) devraient doubler au cours des cinq prochaines années. Selon les estimations de Preqin, ces encours devraient ainsi atteindre à 18.300 milliards de dollars (18.600 milliards d’euros) à horizon 2027. Leur rythme de croissance annuel s’élèverait à 11,9 % sur la période 2021-2027, un niveau toutefois moindre que celui enregistré sur la période 2015-2021 (14,9 %). En incluant les hedge funds, le niveau des encours atteindrait 23.300 milliards de dollars, soit une croissance de plus de 70 %. Malgré un environnement plus difficile, « la demande continue pour des classes d’actifs telles que les infrastructures, les ressources naturelles et la dette privée, couplée à l’intérêt croissant des investisseurs particuliers pour les stratégies alternatives, va porter les encours des capitaux privés à de nouveaux sommets », prévoit Christoph Knaack, directeur général de Preqin.
Infravia Growth mise 30 millions d’euros sur le spécialiste de la data Stratio
Infravia Growth Fund I, la stratégie ‘late stage’ lancée en 2020 par le spécialiste des infrastructures Infravia, annonce ce jeudi avoir bouclé son dixième investissement, en entrant au capital de Stratio, leader européen de la Data Fabric. La société espagnole a réalisé une série C de 65 millions d’euros menée par Infravia qui a investi 30 millions, accompagné de l’investisseur historique Adara et les fondateurs. Ce montant comprend également un venture loan de 10 millions apporté par Global Growth. Stratio fournit à ses clients des solutions complètes de gestion de leurs données. « La société est référencée par le cabinet Gartner et compte des clients prestigieux, notamment des banques comme BBVA ou Santander pour qui ses solutions sont indispensables », expose Romain Favrelle, directeur d’investissement chez Infravia, qui accompagnera la société dans son expansion européenne. Après son closing final en décembre 2021, Infravia Growth Fund est déjà engagé à environ 60%. Pour le solde, « nous investirons dans 2 ou 3 entreprises plus mûres dans les six prochains mois, en plaçant des tickets de 40 à 50 millions contre en moyenne 30 millions jusqu’ici », indique Guillaume Santamaria associé d’Infravia.
Le capital investissement français a poursuivi sa croissance au premier semestre
L’activité du capital-investissement français a tenu bon sur les six premiers mois de l’année en dépit des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques, selon le rapport publié ce mercredi par France Invest. Le nombre d’entreprises et projets d’infrastructures accompagnés par les fonds a progressé de 25% par rapport au premier semestre 2021, représentant 18 milliards d’euros d’investissement (+22%), dont la moitié de transactions primaires. Les secteurs de l’industrie, de la santé et du numérique ont été les plus recherchés. Les acteurs du secteur ont collecté 21 milliards d’euros sur la période, dont 52% auprès d’investisseurs internationaux contre une moyenne de 41% au cours des dix dernières années. L’appétit des particuliers et family offices pour le private equity (hors infrastructures) se confirme, ces derniers représentant désormais 12% des souscripteurs.
Le capital investissement français a poursuivi sa croissance au premier semestre
L’activité du capital-investissement français a tenu bon sur les six premiers mois de l’année en dépit des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques, selon le rapport publié ce mercredi par France Invest. Le nombre d’entreprises et projets d’infrastructures accompagnés par les fonds a progressé de 25% par rapport au premier semestre 2021, représentant 18 milliards d’euros d’investissement (+22%), dont la moitié de transactions primaires. Les secteurs de l’industrie, de la santé et du numérique ont été les plus recherchés. Les acteurs du secteur ont collecté 21 milliards d’euros sur la période, dont 52% auprès d’investisseurs internationaux contre une moyenne de 41% au cours des dix dernières années. L’appétit des particuliers et family offices pour le private equity (hors infrastructures) se confirme, ces derniers représentant désormais 12% des souscripteurs.
Andera Partners renouvelle sa gérance
La société de capital investissement Andera Partners a annoncé mardi la nomination de deux nouveaux gérants dans le cadre du renouvellement de ses organes de gouvernance. Laurent Tourtois (Andera MidCap), qui a rejoint le groupe en 2006, et Raphaël Wisniewski (Andera Life Sciences), dans la maison depuis 2001, ont été désignés gérants pour une période de deux ans. «Cette nouvelle gérance aura pour principale mission de poursuivre et accélérer la dynamique de développement de la société de gestion, avec un objectif de doublement de ses actifs sous gestion à horizon 5 ans», explique le groupe, qui a pris son indépendance d’Edmond de Rothschild en 2018. Andera gérait 3,6 milliards d’euros à fin juin.
Upperside Capital Partners s’empare de la marque Cébé
La holding d’investissement Upperside Capital Partners et sa filiale Racer ont annoncé mardi la signature d’un accord portant sur l’acquisition pour un montant non dévoilé de Cébé, spécialiste français des casques, des masques et des lunettes sur les marchés de l’optique et du sport outdoor. Linksport, le fonds dédié au sport de 123 IM, accompagne également le management de Racer. Au travers d’un ADN commun, Racer et Cébé souhaitent associer leurs compétences, leur capacité d’innovation afin de répondre aux attentes des différents marchés. Pour cela, Racer s’unit à la société D.MO représentée par ses fondateurs Sebastien Delsaux et Maxime Bos, deux anciens salariés de la marque Cébé qui apporteront leurs savoir-faire et leurs connaissances dans la nouvelle structure.
Zunder lève 100 millions d’euros auprès de Mirova
L’opérateur espagnol de recharge pour véhicules électriques Zunder a annoncé mardi une levée de fonds de 100 millions d’euros auprès de Mirova, société de gestion française dédiée à l’investissement durable et affiliée de Natixis Investment Managers, en vue d’accélérer son déploiement de 4.000 stations de recharge rapides et ultra-rapides de véhicules électriques à travers l’Europe du Sud. Les investisseurs historiques, White Summit Capital et ses co-investisseurs, restent les actionnaires majoritaires de l’entreprise à l’issue de ce tour de table.
L’enjeu de la biodiversité s’impose dans le non-coté
Finance durable
Le private equity reste méconnu des épargnants français
Exclusif - Bpifrance publie le premier baromètre sur la perception de la classe d’actifs par les CSP+.
Les investisseurs privilégient les trackers et la dette souveraine
Alors que les fonds obligataires ont encore subi une forte décollecte, les actions de grandes capitalisations américaines ont attiré d'importants flux.
La French Tech plie mais ne rompt pas
Malgré un recul des levées de fonds au troisième trimestre, la tendance reste positive sur neuf mois.
Temasek attendra avant de renforcer ses investissements
Le fonds public singapourien a estimé vendredi que les valorisations du marché n’avaient pas encore pris en compte un ralentissement économique mondial et qu’il attendait de nouvelles baisses avant d’intensifier ses investissements. «Les valorisations actuelles ne reflètent pas le risque de baisse que nous voyons dans les 12 à 18 prochains mois», a déclaré le directeur des investissements de Temasek, Rohit Sipahimalani. «Même dans une récession légère, vous verrez probablement, généralement, une baisse à deux chiffres des bénéfices», a-t-il souligné, ajoutant que les bénéfices pourraient chuter jusqu’à 15%.
Temasek attendra avant de renforcer ses investissements
Le fonds public singapourien a estimé vendredi que les valorisations du marché n’avaient pas encore pris en compte un ralentissement économique mondial et qu’il attendait de nouvelles baisses avant d’intensifier ses investissements. «Les valorisations actuelles ne reflètent pas le risque de baisse que nous voyons dans les 12 à 18 prochains mois», a déclaré le directeur des investissements de Temasek, Rohit Sipahimalani.
Les investisseurs privilégient les trackers et la dette souveraine cette semaine
Alors que les fonds obligataires ont encore subi une forte décollecte, les actions de grandes capitalisations américaines ont attiré d'importants flux.
Ardian renforce sa participation dans Uptoo
Ardian a annoncé jeudi avoir significativement renforcé sa position au capital d’Uptoo, entreprise française spécialisée dans le recrutement, la formation de commerciaux et le conseil en stratégie de vente, que la société de capital-investissement accompagne depuis 2019. Dans le cadre de cette opération, les dirigeants d’Uptoo restent actionnaires majoritaires. L’entreprise, qui a connu un rythme de croissance organique moyen supérieur à 20%, devrait dépasser les 30 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année. Ses effectifs ont plus que doublé en quatre ans, passant de 110 collaborateurs en 2019 à 250 en 2022.
Citation
« Le private equity ne va pas tomber d’une falaise mais nous allons observer des rendements potentiellement plus bas et des coûts plus élevés »
80 %
C’est la part des investisseurs ayant déjà refusé d’engager des capitaux dans un fonds de private equity, en raison des termes et conditions du véhicule, selon un sondage réalisé par Preqin. Une part de 20 % indique même sortir « fréquemment » des négociations des termes avant la fin du processus. Le principal blocage provient d’un manque de transparence, 59 % des investisseurs interrogés (contre 54 % un an plus tôt) estimant que des améliorations pourraient être réalisées dans ce domaine.
WFS et SATS donnent naissance à un géant mondial du fret aérien
Le groupe de services aéroportuaires a été valorisé 2,25 milliards d’euros.
Le groupe de capital-risque Antler s’implante en France
Spécialisé dans le capital-risque, Antler a annoncé mardi le lancement d’un nouveau fonds de 30 millions d’euros dédié aux jeunes pousses du secteur technologique en France. La société, fondée en 2017, espère réaliser 25 investissements d’ici la fin de l’année 2023, avec l’objectif de porter ce chiffre à 90 investissements au cours des quatre prochaines années. Trois fois par an, Antler accueillera durant 4 mois un groupe de 80 entrepreneurs à Paris. Avec une méthodologie unique, ces futurs entrepreneurs rencontreront des cofondateurs afin de développer leur projet de start-up. Antler investira dans les plus prometteuses d’entre elles et les présentera à un réseau mondial d’investisseurs afin de les aider à sécuriser leurs financements futurs. L’implantation parisienne d’Antler est sa neuvième en Europe.