Entre intérêt national et intérêts des épargnants, les contraintes réglementaires pesant sur les investissements de l’épargne retraite doivent trouver un équilibre, selon l’indice annuel mondial des pensions de Mercer et du CFA Institute.
Les fonds de dotation des grandes universités privées américaines présentent d’excellents rendements annuels mais se trouvent confrontés à la perspective de contribuer davantage aux budgets de fonctionnement avec l’évolution prévue de leur fiscalité.
La fortune héritée d'Alfred Nobel a bien failli y passer. La fondation a connu une gestion financière laborieuse mais a traversé le siècle avec succès.
La star des cryptomonnaies a progressé cette année en parallèle de l’or qui a dépassé 4.000 dollars, donnant l’illusion d’un actif sûr face aux risques économiques et géopolitiques. Mais le bitcoin ne possède pas les attributs d’un actif refuge permettant d’intégrer durablement les réserves des banques centrales.
La remontée des taux a permis à la CAVP de consolider son portefeuille obligataire. La performance de long terme de la caisse dépasse celle de l'assurance-vie.
Après août, le mois de septembre a été favorable pour la plupart des actifs financiers malgré les incertitudes persistantes et un historique mitigé. La meilleure performance revient à l’or, signe d’une fragilité des marchés qui atteignent des niveaux très élevés.
Le deuxième plus grand fonds de pension des Pays-Bas a chargé son gestionnaire PGGM d’aligner ses actifs avec les principes de neutralité carbone, de connaissance fine des entreprises détenues et de concentration accrue du portefeuille.
En 2024, les actions et obligations américaines étaient proportionnellement les plus importantes, dans leurs classes d'actifs respectives, dans les portefeuilles des fonds de pension européens.
Le fonds souverain d’Abou Dabi présente une performance annualisée de 7,1% sur 30 ans. Il accentue son recours à l’intelligence artificielle dans ses opérations et comme thématique d’investissement, et en attend une agilité accrue pour saisir les opportunités sur le marché.
Le directeur des investissements du fonds de pension californien a présenté au conseil d’administration sa recommandation pour une approche globale de portefeuille et les changements proposés en termes de gestion actif-passif.
Jean-Baptiste Tricot, directeur des investissements du groupe Axa (450 milliards d’euros sous gestion), présente sa stratégie d'investisseur institutionnel dans le contexte de marchés résilients, ayant tenu face aux chocs de la politique américaine. La vente d'Axa IM au groupe BNP Paribas a également marqué l'année.
Dans le cadre d’une réallocation de son portefeuille vers davantage de durabilité, le gestionnaire du fonds, PGGM, a accordé un mandat de plus de 15 milliards d’euros à un gérant européen.