Gestion d’actifs : Le récap’ d’août 2024
Avant d’attaquer la rentrée, L’Agefi propose aux aoûtiens un résumé (non exhaustif) de l’actualité du secteur de la gestion d’actifs en août. Un mois qui a réservé quelques surprises…
En France, l’avenir de la gestion alternative est suspendu à la nomination du prochain gouvernement
Alors qu’Emmanuel Macron est toujours en quête d'un premier ministre, Preqin s’est penché sur les effets d’un gouvernement de coalition pour l’écosystème de la gestion alternative.
Les marchés privés devraient représenter 30 % de l'ensemble des actifs gérés d'ici à 2032
Selon Bain & Company, les actifs gérés sur les marchés privés atteindront entre 60.000 et 65.000 milliards de dollars en 2032.
Les associations de gestionnaires d'actifs s'opposent sur l'éligibilité de nouveaux actifs dans les fonds Ucits
Le régulateur européen des marchés financiers Esma vient de clôturer sa consultation sur la révision de la directive des actifs éligibles dans les fonds Ucits. La protection et le maintien de la crédibilité de la «marque Ucits» sont en jeu.
12/08/2024
ETF
Les OPCVM ont fait tanguer la liquidité des ETF pendant le Covid-19
Au plus fort de la tension sur les marchés, les fonds d’investissement à liquidité quotidienne ont d’abord vendu des ETF pour répondre aux demandes de rachats, selon une étude publiée par la BCE.
Les gestionnaires d'actifs cotés sortent un premier semestre honorable mais leur collecte reste vulnérable
Records d'encours, collectes mitigées et maîtrises des coûts ont dominé les présentations des résultats semestriels des gérants traditionnels cotés.
18/07/2024
Zone euro
En attendant Draghi…
Deux rapports européens étaient annoncés, l’un d’Enrico Letta et l’autre de Mario Draghi. Le premier est paru. Commandité par le Conseil européen, il est intitulé : Bien plus qu’un marché (1). Le second est attendu pour la seconde quinzaine du mois de juillet. Commandité par la Commission, le sujet est la compétitivité, composante essentielle de la pérennité de l’Europe. Mario Draghi a dévoilé l’essentiel de ses propositions en avril 2024. Il a insisté sur la nécessité de refonder l’Europe car l’Europe ne peut plus agir en étant la seule à appliquer des règles des années 1990 que les grands blocs, Chine et Etats-Unis, ne respectent plus.
18/07/2024
Il faut mettre fin à l’investissement durable !
Ce matin, en promenant mon chien, je me suis à nouveau interrogé sur le concept d’investissement durable. J’ai fini par conclure que ce n'était pas la voie à suivre et que nous devrions plutôt y mettre un terme. Au lieu de cela, l’investissement d’impact est le seul véritable moteur d’investissement financier pour un changement durable. Et j’ai quelques bonnes raisons de penser ainsi.
18/07/2024
L’Arabie saoudite corrige sa Vision 2030
Le royaume cherche à attirer des investisseurs internationaux pour développer son industrie de la gestion d’actifs et contribuer à la croissance de son économie. Son fonds souverain reste un outil privilégié de la réalisation de sa Vision 2030.
18/07/2024
ETF
L'externalisation pour le lancement d'ETF se répand
Une poignée de plateformes en «marque blanche» propose aux gérants d’actifs de se doter, rapidement et à moindre frais, d’une offre de fonds cotés.
18/07/2024
Gouvernance
Recrutements : ESG, IA, data, les nouvelles boussoles des RH
Dans une industrie de la gestion d'actifs en constante évolution, les stratégies de recrutement et de formation s'adaptent pour privilégier de nouvelles compétences. Les initiatives des sociétés de gestion révèlent une prise de conscience.
Les investisseurs européens jaugent les lacunes réglementaires de la finance durable
Une enquête du CFA Institute cerne les insuffisances du cadre réglementaire européen en matière de finance durable, notamment l’absence de données ESG fiables et les définitions floues des concepts de durabilité.
04/07/2024
Décryptage
Axa IM et BNP PAM ou l’éternel problème de la taille critique des gestionnaires d'actifs
Axa IM et BNP Paribas AM seraient en discussion pour réunir leur gestion d’actifs, selon Bloomberg. Le sujet de la consolidation des gestionnaires de moins de 1.000 milliards d’euros d’encours refait surface. Les deux groupes pourraient cependant être confrontés aux mêmes difficultés qui ont fait capoter le mariage d'Axa IM et de Natixis IM en 2017.
Entre nouveau régime et nouvelles réalités, la gestion d’actifs cherche sa mue
Près de 1.600 participants prennent part à l'édition 2024 du Fund Forum en principauté de Monaco. Du back au front office, le chemin de l'adaptation des gestionnaires d'actifs et de fortune à un environnement toujours plus complexe et mouvant sera long.
26/06/2024
Fonds
Les fonds ESG sont moins chers que leurs équivalents conventionnels
Morningstar Sustainalytics passe au crible dans une récente analyse six grandes catégories d’actifs. Les stratégies durables restent très globalement moins couteuses, à l’exception toutefois de certaines gestions obligataires.
20/06/2024
Le T+1 américain et l’Europe
Pour des raisons qui lui sont propres – obliger à plus d’automatisation mais aussi réduire les risques, en particulier à la suite des affaires GameStop et AMC Entertainment –, le marché américain a choisi de basculer la plupart de ses transactions dans un cycle de règlement-livraison d’un jour (le « T+1 »), imposant son rythme aux acteurs européens actifs sur les marchés outre-Atlantique. Depuis ce 28 mai, une partie de l’Europe vit donc à l’heure américaine.
20/06/2024
Monaco, principauté exiguë, marché prisé
La principauté de Monaco a fait évoluer ses textes de loi en matière d'activités financières ces dernières années. Mais l'avenir à court terme du secteur pourrait être affecté par une décision du Groupe d'action financière attendue fin juin.
Les ETF ciblant le marché de l'obésité prennent du poids
La frénésie des médicaments amaigrissants n'a pas manqué d'attirer l'attention des sociétés de gestion, avec le lancement récent de deux fonds spécialisés.
Actions fractionnées recherchent cadre juridique
Cette technique, qui permet de n’acquérir qu’une portion d’action ou d’ETF, devrait faciliter les investissements réguliers en Bourse des Français. Si le droit évolue.
20/06/2024
Immobilier
Private assets : l’immobilier hôtelier change de dimension
Alors que l’investissement dans le segment du bureau est quasiment à l’arrêt, le marché de l’hôtellerie attire et montre sa résilience depuis trois ans.
20/06/2024
Gouvernance
Le dialogue actionnarial en quête d'efficacité
Les récents conflits entre des pétroliers et leurs parties prenantes ont fait l'effet d'un dialogue de sourds. Les discussions avec les investisseurs s'améliorent mais les échanges avec les ONG peinent à se normaliser.
La directive AIFM fait peau neuve
Près de quinze ans après sa publication, le 8 juin 2011, la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (FIA) de l’Union européenne (UE) fait peau neuve. A l’issue de plusieurs années de concertation, les instances européennes ont achevé leur travail d’harmonisation des règles de gestion au sein de l’UE avec la publication au JOUE du 26 mars 2024 d’une version amendée de la directive AIFM ( directive AIFM2).
Des milliers de fonds durables devront bientôt changer de nom ou de stratégie
Tous les types de fonds sont concernés par les nouvelles lignes directrices de l'Esma, même les ETF, les fonds nourriciers, et les fonds fermés avant l'entrée en vigueur du texte. Jusqu'à 40 milliards de dollars pourraient être désinvestis de certains secteurs.
LBP AM structure sa politique de droits humains
Le gestionnaire veut promouvoir les objectifs sociaux et défendre les droits de l’Homme en élaborant une approche déployée sur l’ensemble de ses gestions.
Eltif : La France enregistre le plus gros volume de souscriptions à fin 2023
Le montant investi dans les fonds européens d'investissement à long terme a augmenté de près d'un quart en 2023 pour atteindre 13,6 milliards d'euros.
25/05/2024
La durabilité, nouvelle frontière de la finance
Le concept de finance durable a fait son apparition dans le paysage juridico-financier il y a moins de dix ans ; il ne lui a pas fallu plus longtemps pour s’imposer comme l’un des axes majeurs de la restructuration en cours du système financier.
Inde, les fonds de placement émergent dans le patrimoine
Pour conquérir ce marché immense, les sociétés de gestion développent des canaux digitaux pour toucher les jeunes épargnants, tandis que les banques privées s’installent désormais dans les petites villes.
25/05/2024
IA
L'intelligence artificielle, une priorité stratégique
En pleine course à l'innovation, une majorité de sociétés expérimente des modèles d'investissement s'appuyant sur des outils dérivés de l'IA.
25/05/2024
Les plans d’investissement, la recette miracle allemande ?
Entre 2019 et 2023, le nombre de plans d’investissement est passé de 1,5 à plus de 7 millions outre-Rhin.
25/05/2024
ETF et investisseurs particuliers, le marché français prêt à décoller
Selon l’AMF, le nombre de particuliers ayant investi pour la première fois dans les ETF a bondi au premier trimestre. Si les épargnants accèdent avant tout aux trackers par les canaux digitaux, les distributeurs traditionnels aussi commencent à se positionner.
