Mexique : les gérants espagnols et américains au sommet de la pyramide
La réforme du système de retraite et la création des fonds de pension suscitent les convoitises des gestionnaires étrangers.
Gestion d'actifs : L’intégration des critères ESG dans les bonus avance à petits pas
Les entreprises à mission s’en sortent mieux, en indexant tout simplement une partie de la rémunération sur les objectifs non financiers qu’elles se sont imposées à elles-mêmes.
Emploi : Faire face à la consolidation du secteur de la gestion d'actifs
Les opérations de rapprochement dans la gestion d’actifs posent des défis entre rationalisation des fonctions et opportunités pour des profils spécialisés.
Les titrisations SRT gagnent en popularité
Les SRT consistent à sortir du bilan d’une banque les risques liés à des portefeuilles de prêts ciblés en vue d’alléger sa charge en capital réglementaire, au profit d’investisseurs en fonds de crédit spécialisés.
La frénésie de lancements de SCPI interroge
Les nombreuses créations, dans un contexte de chute de la collecte, soulèvent des questions sur les barrières à l’entrée et une éventuelle consolidation du secteur.
Les SCPI en quête de diversification
Baromètre trimestriel - Echaudés par l’ampleur des corrections en cours, les gérants délaissent le bureau et cherchent à diluer son poids dans leur patrimoine.
Comment BNP Paribas REIM a rhabillé l’ancien navire amiral de Benetton boulevard Haussmann
L’équipe de gestion de projets immobiliers de la banque a retravaillé l’actif pour qu’il gagne en luminosité et a revu l’équilibre entre espace commercial et bureaux.
Monsieur Aznavour, Le Comte de Monte-Cristo, Emilia Perez…Investir dans le cinéma en private equity
Le fondateur de Logical Pictures a répondu aux questions de Nessim Ben Gharbia sur son fonds Logical Content Ventures qui permet d’investir dans la création de films.
Les gestionnaires ne sont pas en mesure de répondre aux obligations réglementaires sur la biodiversité
Parmi les 235 reportings Article 29 LEC passés au crible par l’agence Ethifinance, les deux tiers des rapports sont silencieux ou peu pertinents sur la préservation du capital naturel.
Etats-Unis, « le meilleur marché du monde »
Les gestionnaires d'actifs français établis physiquement outre-Atlantique se font rares mais l'aventure américaine vaut le coup d'être tentée selon eux. Retour d'expérience.
«Avec Donald Trump, il y a ce que l’on sait et ce que l’on ignore»
Dans un débat organisé par L’Agefi, plusieurs experts de l’allocation d'actifs analysent l'impact potentiel de la nouvelle présidence Trump sur l'économie globale et les marchés financiers. De l'avenir des actions américaines aux défis européens, le contexte s’avère complexe.
Dora met la résilience des gérants à l'épreuve
Le règlement européen sur la résilience opérationnelle numérique s’appliquera à partir de mi-janvier 2025. Un travail d’adaptation titanesque s'annonce pour les sociétés de gestion.
Le casse-tête de la reconversion des bureaux en logements
Malgré plusieurs millions de mètres carrés d’actifs de bureaux à rénover et un marché du logement qui ne satisfait pas la demande, le recyclage de ces immeubles ne semble pas décoller. Entre difficultés techniques, politiques et financières.
Les box de stockage, nouvelle classe d’actifs portée par les citadins
Le self-stockage, très en vogue aux Etats-Unis, s’implante en France. Foncières et fonds de private equity se positionnent sur ces sites, installés à l'intérieur et en dehors des villes.
Héritage des Jeux olympiques, l’enjeu de réversibilité des sites
Constructions emblématiques des JO de Paris, le Village des athlètes et celui des médias opèrent leur transformation pour une livraison de logements et bâtiments tertiaires dans quelques mois seulement.
L'AF2I constate que peu de gérants peuvent prétendre à de véritables plans climat
Les résultats du deuxième questionnaire ESG mené par l’AF2I montre que les annonces sur le climat se traduisent difficilement en stratégie cohérente. La biodiversité et le social sont encore moins bien lotis.
L’intensité carbone de l’IA, un casse-tête pour la gestion durable
Les valeurs tech, jadis stars des fonds ESG grâce à leur faible empreinte carbone, voient aujourd’hui leur bilan carbone exploser sous l’effet de l’IA générative. Les gérants ESG s’efforcent de cartographier les risques financiers et extra-financiers avant d’éventuellement modifier leur allocation.
Alignement climatique, des méthodes à foison
Pour respecter les objectifs climatiques ambitieux établis par l’Accord de Paris, le secteur financier doit accompagner la décarbonation de l’économie. Les institutions financières doivent ainsi se doter d’outils pertinents pour identifier les meilleures stratégies en la matière, les piloter et évaluer leur efficacité.
Texas, l'anti-New York
Le Texas se rêve en futur « foyer des marchés de capitaux », selon son gouverneur Greg Abbott. La future Bourse de Dallas peut compter sur un énorme réservoir de sociétés pour devenir une alternative à New York.
Transparence des ETF actifs, la France relance le débat
L’AMF souhaite mettre à la disposition des asset managers un nouveau canal de commercialisation pour leurs stratégies les plus actives.
Gestion immobilière : le bout du tunnel
A l'arrêt pendant plus de trois ans, le secteur sort de sa torpeur. Ses professionnels de la gestion se sont réorganisés et se tiennent prêts pour pousser leurs pions dans le prochain cycle. L'ère du simple fournisseur de surfaces est bel et bien révolue.
La gestion assurantielle se recompose
La cession de la gestion d’actifs d'Axa à BNP Paribas bouscule un segment très concurrentiel et peu margé.
Magnificent 7 : comment le marché des ETF s’adapte à la concentration croissante des indices
Depuis le début d’année, en Europe, les ETF équipondérés sur le S&P 500 collectent 6 milliards d’euros. Mais d’autres options plus fines sont à la disposition des investisseurs qui souhaitent rééquilibrer leurs portefeuilles.
Les gestionnaires d’actifs européens de taille moyenne manquent d’efficience, selon une étude
Le consultant allemand zeb Consulting soutient dans sa dernière étude que la gestion d'actifs européenne a atteint son coefficient d'exploitation moyen le plus bas.
Actions, crédit, private equity : bilans et perspectives des gérants
L’heure du bilan approche pour les gérants ! Notre journaliste spécialisé en gestion d’actifs, Jean-Philippe Mas, en a interrogé trois sur les leçons qu’ils tirent déjà de 2024 et leurs perspectives pour les derniers mois.
La dette privée en passe de s'ouvrir aux particuliers
Une dizaine d’années après son émergence en Europe, le marché de la dette privée atteint près de 450 milliards de dollars, à fin 2023, contre moins de 100 milliards fin 2013, selon Preqin. La genèse de ce marché s’est fondée sur la combinaison de plusieurs phénomènes. Alors que les banques représentent environ 70 % des financements des acteurs de l’économie, contre à peine 50 % aux Etats-Unis, elles ont dû revoir la gestion de leur bilan, à partir du début des années 2010, afin de se conformer aux nouvelles règles de Bâle 3 et ainsi prendre bien plus en compte le risque attaché à leurs créances. Dans le même temps, les assureurs, nouvellement soumis à la directive Solvabilité 2, se sont vu imposer des règles plus strictes de calcul de leurs fonds propres au regard de tous leurs actifs risqués. C’est ainsi que les banques ont diminué leur exposition au risque corporate, tandis que les assureurs réduisaient leur exposition aux actifs volatils, pour privilégier des actifs moins dépendants de la fluctuation des marchés, leur offrant une charge en capital moindre.
Les investisseurs paient une facture salée pour les données ESG
Les investisseurs durables paient le prix fort pour accéder aux notes ESG, tout en développant leurs propres ressources. L'industrialisation des moyens pourrait réduire les frais.
La perte de biodiversité préoccupe les gérants
Les différents indicateurs et outils actuellement utilisés en gestion d'actifs ne permettent pas d'envisager des actions concrètes pour l'enrayer.
Label ISR, une refonte qui fait débat
Si la version 3 du référentiel d’Etat est saluée pour l'exclusion du financement des énergies fossiles, ses nouvelles exigences obligent certains gestionnaires à y renoncer.
Combien de baisses de taux peut-on attendre de la Fed ? A quel rythme ?
Regards croisés entre Marc van Heems, CFA, gérant chez Vontobel, et Xavier Chapard, stratégiste chez LBP AM
