Nos articles d’actualité et d’analyse portant sur les opérations de fusion-acquisition et de cessions menées par les grandes entreprises françaises et internationales, le classement M&A de L’Agefi.
Le distributeur de matériel électrique Rexel a annoncé lundi l’acquisition de deux sociétés en Amérique du Nord ainsi que la cession de son activité en Norvège. Si le montant de ces opérations n’a pas été dévoilé, «les trois transactions combinées seront relutives pour Rexel dès la première année en termes de profitabilité, de résultats et de retour sur capitaux employés (ROCE). Elles s’inscrivent pleinement dans la feuille de route stratégique ‘Power Up 2025' annoncée en juin 2022», a souligné le groupe français dans un communiqué.
Les deux constructeurs détiendraient chacun 15% des droits de vote de l'autre. Le groupe français placerait par ailleurs 28,4% du capital de Nissan via une fiducie.
Le producteur d'énergie TotalEnergies a annoncé vendredi que TotalEnergies EP Canada, dont la scission est prévue en 2023, avait acquis une participation supplémentaire de 6,65% dans le projet Fort Hills pour 312 millions de dollars canadiens (environ 214 millions d’euros). Avant cette transaction effectuée auprès de Teck Ressources Limited, TotalEnergies EP Canada détenait une participation de 24,58% dans le projet de sables bitumineux de Fort Hills, situé dans la province canadienne de l’Alberta, et en détiendra 31,23% à son issue, a précisé le groupe dans un communiqué.
Le producteur d'énergie TotalEnergies a annoncé vendredi que TotalEnergies EP Canada, dont la scission est prévue en 2023, avait acquis une participation supplémentaire de 6,65% dans le projet Fort Hills pour un prix de 312 millions de dollars canadiens (environ 214 millions d’euros).
Danone a annoncé jeudi qu’il explorait une possible vente de son activité de produits laitiers bio aux Etats-Unis, axée sur les marques Horizon Organic et Wallaby. « Ces marques ne font pas partie des segments de croissance prioritaires de Danone », a déclaré le directeur général, Antoine de Saint-Affrique, cité dans un communiqué. Horizon Organic et Wallaby représentaient environ 3% des ventes mondiales de Danone l’an dernier et elles ont eu un impact négatif sur la croissance organique du groupe et sur sa marge opérationnelle courante. Le groupe français avait mis la main sur Horizon Organic dans le cadre du rachat de l’américain WhiteWave en 2017 pour 11,7 milliards d’euros.
L’AMF a rendu mardi son avis sur l’Offre publique d’achat simplifiée (OPAS) d’Abeille Assurances Holding sur l’Union Financière de France Banque (UFF). L’OPAS au prix de 21 euros par action est jugée conforme et l’AMF a émis son visa sur la note d’information et la note en réponse relatives à l’Offre. Abeille Assurances Holding détenait 74,99% du capital et des droits de vote d’UFF à la veille d’annoncer ses intentions le 28 novembre dernier. Elle revendique désormais 81,37% des actions en circulation. En cas d’obtention de plus de 90 % du capital, elle initiera un retrait de la cote.
Le fournisseur bermudien de services aux fonds d’investissement Apex Group a annoncé, lundi, l’acquisition de Bank of America Custodial Services (Ireland) Limited (Bacsil), dépositaire irlandais de Bank of America. La transaction sera réalisée via European Depositary Bank, filiale d’Apex. Bacsil est le dépositaire de fonds onshore et offshore, au format Ucits ou FIA. Les services de dépositaire de fonds de Bacsil couvraient 71,4 milliards de dollars d’encours à fin 2022. Bacsil rejoindra l’équipe d’Apex basée à Dublin. Apex a également fait les acquisitions de Darwin Depositary Services, dépositaire de fonds alternatifs néerlandais, en novembre dernier et du tierce-partie marketeur luxembourgeois Alfi Partnersla semaine dernière.
La société américaine Xylem, spécialisée dans la gestion de l’eau, a annoncé lundi avoir conclu un accord en vue d’acquérir sa compatriote Evoqua Water Technologies dans le cadre d’une transaction d’un montant d’environ 7,5 milliards de dollars entièrement payée en titres. L’opération valorise la cible, qui fournit des solutions de traitement de l’eau potable et des eaux usées, à 52,89 dollars par action, soit une prime de 29% sur la base des cours de clôture de Xylem et d’Evoqua au 20 janvier. Les actionnaires de la cible recevront 0,48 action Xylem par action Evoqua Water détenue. Après la clôture de la transaction prévue à la mi-2023, les actionnaires de l’acquéreur détiendront environ 75% de l’entité combinée qui sera dirigée par Patrick Decker, l’actuel directeur général de Xylem.
La société américaine Xylem, spécialisée dans la gestion de l’eau, a annoncé lundi avoir conclu un accord en vue d’acquérir sa compatriote Evoqua Water Technologies dans le cadre d’une transaction d’un montant d’environ 7,5 milliards de dollars entièrement payée en titres. L’opération valorise la cible, qui fournit des solutions de traitement de l’eau potable et des eaux usées, à 52,89 dollars par action, soit une prime de 29% sur la base des cours de clôture de Xylem et d’Evoqua au 20 janvier.
Le groupe coté prévoit de se scinder en deux en créant Evidian, une entité qui rassemblerait notamment ses activités liées à la transformation numérique.
DNCA Investments, affilié de Natixis Investment Managers, va fusionner deux de ses fonds actions zone euro le 7 mars prochain, a appris NewsManagers. Le fonds de droit français DNCA Opportunités Zone Euro, qui comptait 857 millions d’euros d’encours à fin 2022, va absorber le fondsDNCA Euro Value Equity, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 6,5 millions d’euros fin 2022. Ce dernier est un compartiment de la Sicav luxembourgeoise Natixis AM Funds, géré par Olivier Lefèvre et Boris Radondy.
Leucadia Asset Management, le gestionnaire d’actifs multi-boutiques du groupe américain Jefferies, va acquérir une part minoritaire du capital de StemPoint Capital dans le cadre d’un partenariat stratégique. Ce hedge fund actions, basé à New York, a démarré son activité le 3 janvier. Il a été établi par trois anciens de Sphera Fund dont Michelle Ross, directrice des investissements et associée-directrice de StemPoint Capital, qui a également travaillé chez PointState Capital et Soros Fund Management. StemPoint Capital estspécialisé sur la biotechnologie et la pharmaceutique. Les co-présidents de Leucadia AM,Nick Daraviras et Sol Kumin, ont indiqué dans un communiqué que cela faisait plusieurs années que la société de gestion cherchait à s’introduire sur le segment de la santé et qu’elle y parvient désormais via StemPoint Capital.
Ces outils financiers qui peuvent prendre la forme de certificats de valeur conditionnelle (CVC) sont particulièrement prisés des laboratoires pharmaceutiques lors de l'acquisition de biotechs.
La société de gestion Aegon Asset Management vient de nommer Mike Tumilty en tant que directeur mondial des opérations, selon un post sur LinkedIn. Il arrive d’abrdn, où il occupait le même poste depuis 2019. Auparavant, il a travaillé chez Standard Life Investments entre 2010 et 2019 comme directeur des opérations. Il a joué un rôle clé lors de la fusion d’Aberdeen Asset Management et Standard Life Investments ainsi que pour la vente de l’activité d’assurance à Phoenix.
Le conglomérat américain Emerson Electric a annoncé mardi avoir soumis une offre en numéraire de 53 dollars par action pour acquérir le spécialiste des logiciels de mesure et d’automatisation National Instruments. Ce montant représente une valeur d’entreprise de 7,6 milliards de dollars (7 milliards d’euros). L’offre fait ressortir une prime de 32% par rapport au cours de clôture de National Instruments jeudi dernier, veille du jour où la cible a annoncé que son conseil d’administration avait déjà été approché par des acquéreurs potentiels. Emerson a précisé que cette offre avait été soumise le 3 novembre 2022 et qu’elle représentait une amélioration par rapport à une offre initiale de 48 dollars par action présentée le 25 mai.
Le conglomérat américain Emerson Electric a annoncé mardi avoir soumis une offre en numéraire de 53 dollars par action pour racheter le spécialiste des logiciels de mesure et d’automatisation National Instruments. Ce montant représente une valeur d’entreprise de 7,6 milliards de dollars (7 milliards d’euros). Cette offre représente une prime de 32% par rapport au cours de clôture de National Instruments jeudi dernier, veille du jour où la cible a annoncé que son conseil d’administration avait déjà été approché par des acquéreurs potentiels.
Apex Group, fournisseur de services aux fonds d’investissement, a annoncé, ce mardi, l’acquisition du tierce-partie marketeur luxembourgeois Alfi Partners. Ce TPM, établi en 2008, dispose de filiales en France et en Suisse. Il assure entre autres la distribution des fonds du gestionnaire britannique Jupiter Fund Management sur le continent européen. Quelque 20 milliards d’euros ont été investis dans des fonds de divers gestionnaires à travers Alfi Partners. Le TPMrejoindra FundRock Distribution, la ManCo rachetée par Apex Group en 2020. « L’accès aux investisseurs de l’UE n’a jamais été aussi complexe et coûteux pour les gestionnaires de fonds non européens, d’où la demande pour notre présence et notre connaissance du marché local (...) Cette acquisition témoigne de notre engagement continu à aider les gestionnaires à faire face aux exigences réglementaires de plus en plus complexes de la distribution transfrontalière de fonds et à soutenir leurs activités de collecte d’actifs. Avec l’ajout d’Alfi Partners, nous continuerons à faire évoluer notre offre de distribution pour les clients, en fournissant une solution flexible et économique de mise sur le marché, comprenant un accès simplifié aux plateformes de fonds, un soutien à la distribution de fonds et une représentation directe », a commenté Peter Hughes, fondateur et directeur général d’Apex Group, dans un communiqué.
JPMorgan Chase a nommé jeudi Anu Aiyengar à la tête de sa division mondiale de fusions et acquisitions (M&A) après le départ de Dirk Albersmeier qui codirigeait avec elle cette division depuis 2020. Anu Aiyengar devient ainsi la seule femme à diriger une activité mondiale de M&A d’une grande banque américaine. Cette décision a été annoncée dans un mémo interne envoyé par les deux co-responsables de la banque d’investissement de JPMorgan, James Casey et Viswas Raghavan. L’information a par la suite été confirmée par une porte-parole de JPMorgan. Dirk Albersmeier assumera un nouveau rôle «entièrement axé sur les clients et les transactions» au sein de la banque, selon le mémo.