Les portefeuilles types : Schroders (novembre 2025)
Pendant six mois, trois partenaires choisis par la rédaction de L’Agefi Actifs révèlent leur politique d’investissement.
novembre 2025
Les portefeuilles types : La Financière de l’Echiquier (novembre 2025)
Pendant six mois, trois partenaires choisis par la rédaction de L’Agefi Actifs révèlent leur politique d’investissement.
Un équilibre fiscal sous tension
La fiscalité du patrimoine français se fragmente et s’alourdit : allégé au sommet, l’impôt s’est diffusé à la base, transformant la propriété en variable d’ajustement budgétaire.
Fenêtre sur cour (novembre 2025)
Retrouvez les récentes décisions de justice importantes dans l’univers de la gestion de patrimoine.
L'impossible consensus sur la fiscalité du capital
Les débats parlementaires en cours illustrent des visions irréconciliables, notamment en matière de fiscalité du patrimoine.
Don manuel d’actions, précaution exigée
Séduisant par sa simplicité, ce procédé de transmission nécessite prudence et rigueur juridique.
L’assurance-vie à l’épreuve du vieillissement de la population
Face au vieillissement mondial, le secteur doit repenser ses modèles et ses équilibres financiers pour répondre aux nouveaux défis de la longévité.
SCPI : oui, on peut avoir raison contre le marché !
Portées par la quête de rendement et la promesse de décorrélation, les SCPI multiplient les thématiques et les frontières.
Les villes partent en guerre contre le coliving
Paris, Bordeaux, Lyon… les communes durcissent le ton contre les exploitants. Une proposition de loi devrait même bientôt être déposée.
Le PER peine à s’imposer comme un produit universel
Souvent mis en avant pour son succès, le plan d’épargne retraite met finalement en lumière une vraie fracture entre les catégories d’épargnants. Gain fiscal marginal, voire nul pour les ménages modestes et peu adapté aux très hauts patrimoines, l’enveloppe phare de la loi Pacte ne fait pas l’unanimité.
Le patrimonial, clé de voûte de la distribution externe
Le graphique du mois - Mis sous pression par les réseaux bancaires, les courtiers vie, CGPI et partenariats ont vu leur part de marché baisser entre 2021 et 2024. Pour y remédier, le segment du patrimonial constitue leur cœur de cible.
Le crédit lombard crypto a du plomb dans l’aile
La loi Ddadue promettait d’ouvrir le nantissement aux actifs numériques mais ses décrets d’application se font attendre.
L’art contemporain sous tension mais bien vivant
Des trophées millionnaires moins nombreux mais un record historique de lots adjugés sont révélateurs d'un marché en pleine mutation. Ce que confirme également le dernier rapport Artprice.
David Intins (Cyrus Herez) : «PAI Partners sera un catalyseur de l'expansion de Cyrus Herez»
Le directeur général adjoint de Cyrus Herez, qui s'apprête à accueillir PAI Partners comme nouvel actionnaire majoritaire, dresse un premier bilan depuis son arrivée il y a deux ans et évoque les ambitions nationales et internationales du groupe.
Fin de l'âge légal de départ à la retraite : mirage ou solution miracle pour 2027 ?
Alors que l’Assemblée nationale a adopté mercredi, par 255 voix contre 146 voix, la suspension de la réforme des retraites qui repoussait à 64 ans l'âge de départ, le secrétaire général de Renaissance, Gabriel Attal, propose de révolutionner le système en supprimant toute référence à un âge minimal de départ.
Le crédit immobilier s’adapte au contexte incertain
Les banques ont augmenté leurs taux d’intérêt de 7 points de base en moyenne depuis août dernier et les ventes dans l'ancien commencent à ralentir. La production de crédit à l’habitat continue toutefois de se maintenir.
Le groupe Premium traverse les Alpes
Présidé par Olivier Farouz, le groupe prend une participation majoritaire au sein de Grifo Group, un acteur italien présent notamment dans le courtage en assurance et l'intermédiation de crédit.
Comment choisir un ETF pure-play axé sur la défense européenne : l’approche de WisdomTree
Les tensions géopolitiques, perçues auparavant comme abstraites, se sont imposées comme une réalité immédiate, obligeant l’Europe à revoir sa position en matière de défense.
Les 500 plus gros gestionnaires d’actifs au monde géraient 140.000 milliards de dollars fin 2024
Le top 10 des gérants mondiaux reste inchangé selon l'étude annuelle du Thinking Ahead Institute.
BBVA AM et Partners Group s'associent pour un fonds evergreen sur les marchés privés
BBVA Asset Management (BBVA AM), filiale de gestion d’actifs du groupe financier espagnol BBVA, et le gestionnaire américain Partners Group ont dévoilé un fonds ouvert multi-stratégies investi sur les marchés privés. Il s’agit du premier fonds de ce type commercialisé en Espagne. Ce fonds « evergreen », qui accepte des souscriptions mensuelles et des rachats sur une base semi-annuelle, est proposé aux clients de la banque privée de BBVA. Il est exposé au non-coté, à l’infrastructure et à la dette privée aux Etats-Unis, en Europe et en Asie-Pacifique.
Bruxelles programme une rationalisation du règlement sur la durabilité dans la finance
Simplification des exigences de reporting, création de trois nouvelles catégories de produits ESG, sortie des conseillers financiers du champ du règlement… l'avant-projet de la réforme de SFDR que présentera la Commission le 19 novembre laisse présager un important allègement réglementaire.
Noha Sassi (Finance By Click) : «Recruter dans la gestion privée est particulièrement complexe»
Noha Sassi a lancé Finance By Click, une plateforme spécialisée pensée pour réduire le fossé entre des employeurs exigeants et des talents trop souvent invisibles.
Les fonds actions France petites et moyennes capitalisations à la loupe #142
La catégorie des fonds Actions France Petites et Moyennes Capitalisations démontre sa nette décorrélation avec le marasme politique du pays.
La Cour des comptes salue la gestion financière du fonds de dotation du Louvre
Le plus ancien fonds de dotation de France est passé de 120 millions d’euros dotés en 2009 à plus de 350 millions de valorisation en 2025. Son rendement moyen est supérieur aux hypothèses.
L’Assemblée nationale ouvre la voie à une hausse de la flat tax
Les députés ont adopté en première lecture un amendement relevant de 1,4 point la contribution sociale généralisée sur les revenus du capital, ce qui entraînerait une hausse mécanique de la flat tax.
L’AMF sévit lourdement contre l’intermédiaire financier Carat GP
La commission des sanctions a infligé une sanction de 2,5 millions d’euros à l’encontre de la structure spécialisée dans la gestion de patrimoine, et ses dirigeants pour des multiples manquements à des obligations professionnelles.
Kévin Miens (Elevation Capital Partners) : "La croissance du secondaire est durable"
Le gérant du fonds Elevation Secondary et associé d’Elevation Capital Partners, a été interrogé dans l'émission Patrimoine Online de novembre.
Les fonds immobiliers, entre corrections et normalisation
Près de 45% des SCPI ont baissé leurs dividendes depuis le début de l’année. Les prix de parts ont encore reculé de près de 4% entre fin 2024 et septembre dernier. Les OPCI ont perdu 1 milliard d’euros de capitalisation alors que celles des SCI a légèrement augmenté.
Flou des retraites, menaces sur le PER, l'AMF contre les rétros... Les 3 actus de Xavier Lespinasse
Comment les clients s'adaptent au flou fiscal ? Préparent-ils davantage leur retraite maintenant que la réforme est suspendue ? Le fondateur de BR Finance décrypte les enjeux et les inquiétudes de sa clientèle.
Patrimoine Online à Paris avec Xavier Lespinasse (BR Finance)
Xavier Lespinasse nous a ouvert les portes de son cabinet parisien.