Picard est rattrapé par la patrouille des gérants obligataires
La chaîne de surgelés a renoncé à son refinancement opportuniste de 1,7 milliard d'euros, faute d'obtenir le prix souhaité.
avril 2021
Picard renonce à son refinancement obligataire
C’est le signe que les investisseurs obligataires ne sont pas encore prêts à acheter tous les titres à n’importe quel prix. La chaîne de surgelés Picard a renoncé vendredi à son projet de refinancement obligataire. Le groupe, contrôlé par le fonds Lion Capital, majoritaire, et la famille Zouari (46,7%), se proposait d'émettre 1,7 milliard d’euros d’obligations à taux fixe et variable, sur des durées de 7 ans et 8 ans.
janvier 2021
Nouvelle donne sur la fiscalité de l’émetteur en cas de sous-valorisation de BSA
L’avis d’expert de Yoann Chemama, Associé, Arsene
Credit Suisse embauche une ancienne de chez Casino pour le financement de LBO
Credit Suisse va accueillir à Paris Julia Perroni, nouvelle responsable du leverage finance (financement à effet de levier, ou LBO) pour la France, annonce un mémo interne dont le contenu a été confirmé à L’Agefi par une porte-parole de la banque suisse. Ancienne responsable adjointe du corporate finance de Casino, où elle était en charge jusqu’en mai dernier du financement, de la trésorerie, de la structure financière et de la notation du groupe de distribution, elle prendra ses fonctions le 9 novembre. Passée par ABN Amro et Hawkpoint, Julia Perroni rapportera à Nishan Srinivasan, co-responsable mondial du leverage finance origination chez Credit Suisse, et travaillera au côté de Fabien Antignac. Ce dernier est depuis peu responsable du leverage finance pour l’Europe.
Credit Suisse recrute une ex-Casino pour le financement de LBO
Credit Suisse va accueillir à Paris Julia Perroni, nouvelle responsable du leverage finance (financement à effet de levier, ou LBO) pour la France, annonce un memo interne dont le contenu a été confirmé à L’Agefi par une porte-parole de la banque suisse. Ancienne responsable adjointe du corporate finance de Casino, où elle était en charge jusqu’en mai dernier du financement, de la trésorerie, de la structure financière et de la notation du groupe de distribution, elle prendra ses fonctions le 9 novembre. Passée par ABN Amro et Hawkpoint, Julia Perroni rapportera à Nishan Srinivasan, co-responsable mondial du leverage finance origination chez Credit Suisse, et travaillera au côté de Fabien Antignac. Cet ancien pilier du bureau de Paris, désormais basé à Madrid, est depuis peu responsable du leverage finance pour l’Europe.
septembre 2020
Clayton Dubilier & Rice acquiert Epicor auprès de KKR
KKR a annoncé la cession du groupe de logiciels Epicor Software à Clayton Dubilier & Rice pour un montant de 4,7 milliards de dollars. Originaire du Texas, Epicor développe des logiciels et des applications pour les PME de la distribution et de l’industrie manufacturière. L’opération devrait être finalisée d’ici à la fin de l’année.
août 2020
Clayton Dubilier & Rice rachète Epicor à KKR
KKR a annoncé la cession du groupe de logiciels Epicor Software à Clayton Dubilier & Rice pour un montant de 4,7 milliards de dollars. Originaire du Texas, Epicor développe des logiciels et des applications pour les PME de la distribution et de l’industrie manufacturière. L’opération devrait être finalisée d’ici à la fin de l’année.
juin 2020
Le géant de la levure Lesaffre est à vendre
Lesaffre, numéro un mondial dans le domaine des levures et de la fermentation, s’apprête à tourner une page de son histoire.
Le fonds Cerea achève le rachat du groupe Pagès
Cerea et le management de l’entreprise ont bouclé l’acquisition de Pagès Group, un spécialiste des systèmes d’automatisme de haute performance (assemblage, triage, etc.), dont les clients sont majoritairement dans le secteur agroalimentaire. Le montant de l’opération n’est pas communiqué. Fondé dans le Jura et employant 160 salariés répartis sur 5 sites, Pagès réalise un chiffre d’affaires de plus de 30 millions d’euros, dont plus des deux tiers à l’international. Cerea sera majoritaire par le biais du fonds Cerea Capital 2, aux côtés des actionnaires historiques, InnovaFonds et BNP Paribas Développement, qui réinvestissent.
mai 2020
Le fonds Cerea boucle le rachat du groupe Pagès
Cerea et le management de l’entreprise ont finalisé l’acquisition de Pagès Group, un spécialiste des systèmes d’automatisme de haute performance (assemblage, triage, etc.), dont les clients sont majoritairement dans le secteur agroalimentaire. Le montant de l’opération n’est pas communiqué.
avril 2020
L’industrie du LBO échappe à l’encadrement des dividendes
Seules les entreprises françaises de plus de 5.000 salariés ou affichant un chiffre d’affaires consolidé de plus de 1,5 milliard d’euros sont concernées.
L’industrie du LBO obtient le feu vert du gouvernement sur les dividendes intra-groupes
Seules les entreprises françaises de plus de 5 000 salariés ou affichant un chiffre d’affaires consolidé de plus de 1,5 milliard d’euros sont concernées.
mars 2020
L’encadrement des dividendes inquiète les professionnels du LBO
Bercy a confirmé à France Invest, l’association des fonds d’investissement français, que la restriction ne porterait que sur les grandes entreprises.
Le conseil en gestion de patrimoine Cyrus s’ouvre à Bridgepoint
En dépit du confinement et des conditions de marché tendues, certaines opérations de private equity parviennent à aboutir. C’est notamment le cas du conseil en gestion de patrimoine Cyrus, qui vient de confier une minorité de ses titres à Bridgepoint Development Capital (BDC). Le président du groupe, Meyer Azogui, conserve donc le contrôle capitalistique. Le financement de cet OBO est assuré par une unitranche apportée par Ardian – lequel accompagne la société en sa qualité de prêteur depuis un peu plus de deux ans. En 2019, le réseau de Cyrus – basé sur treize implantations en France – a généré plus de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires.
Le conseil en gestion de patrimoine Cyrus s’ouvre à Bridgepoint
En dépit du confinement et des conditions de marché tendues, certaines opérations de private equity parviennent à aboutir. C’est notamment le cas du conseil en gestion de patrimoine Cyrus, qui vient de confier une minorité de ses titres à Bridgepoint Development Capital (BDC). Le président du groupe, Meyer Azogui, conserve donc le contrôle capitalistique.
Factum Group se renforce sur le segment de la location longue durée
Dans le giron du fonds Argos Wityu depuis 2018, le loueur d’équipements professionnels Factum Group vient d’acquérir l’intégralité du capital d’AGL Services, après avoir racheté deux entreprises spécialisées dans la gestion et la valorisation de matériel informatique et de téléphonie l’an dernier. Avec un parc de quelque 3.000 véhicules multimarques, cette société aixoise figure comme l’un des premiers gestionnaires indépendants de flottes automobiles professionnelles en location longue durée. En l’absorbant, Factum Group prévoit de générer, sur cette seule activité de location automobile, plus de 40 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel. La participation d’Argos Wityu affiche des revenus combinés de près de 165 millions d’euros à fin décembre 2019.
Factum Group se renforce sur le marché de la location longue durée
Dans le giron du fonds Argos Wityu depuis 2018, le loueur d’équipements professionnels Factum Group déroule sa stratégie de croissance externe en dépit du contexte sanitaire et économique. Après avoir racheté deux entreprises spécialisées dans la gestion et la valorisation de matériel informatique et de téléphonie, l’an dernier, il vient d’acquérir l’intégralité du capital d’AGL Services.
Abénex cherche à se désengager du rachat de Cruiseline
La société monégasque, qui se rêvait en Amazon de la croisière, est aujourd’hui confrontée à une crise sans précédent du secteur du tourisme.
Les fonds de dette affûtent leurs armes pour pallier l’absence des banques
La crise du coronavirus pourrait accentuer le phénomène de désintermédiation bancaire observé en Europe depuis plusieurs années.
Chequers Capital se prépare à monter à bord de Dedienne Aerospace
La crise du coronavirus et son impact sur le marché de la dette LBO retardent la finalisation de la transaction.
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