31/03/2023
Les lancements de hedge funds ont légèrement rebondi fin 2022
Au total, quelque 432 lancements de hedge funds ont été dénombrés par le fournisseur de recherche HFR pour l’année 2022.
mars 2023
31/03/2023
Une analyse dévoile les plus gros vendeurs à découvert de la Bourse de Paris
Selon une analyse menée par GraniteShares, Citadel demeure le vendeur à découvert le plus actif sur le marché français à fin mars.
30/03/2023
Citadel planche sur la réouverture d'un bureau à Tokyo
Le hedge fund américain Citadel, fondé et dirigé par Ken Griffin, envisage la réouverture d’un bureau à Tokyo, rapporte le Financial Times, citant trois sources anonymes. Ce retour dans la capitale japonaise interviendrait près de 15 ans après la cessation des opérations du bureau tokyoïte de Citadel. Selon le FT, Citadel a déposé une demande pour l’obtention de licences afin d’opérer sur les marchés financiers japonais.
30/03/2023
Le hedge fund WorldQuant nomme un directeur général adjoint
Le gestionnaire d’actifs alternatif américain WorldQuant, émulation du hedge fund Millennium Management, a recruté James Henderson en qualité de directeur général adjoint basé à Londres, rapporte Reuters. L’intéressé était précédemment chief of staff du hedge fund Squarepoint Capital et est également passé par BlackRock et Credit Suisse selon son profil LinkedIn. WorldQuant, créé en 2007 par Igor Tulchinsky, gère environ 9 milliards de dollars d’encours.
24/03/2023
Les hedge funds macro souffrent de la volatilité récente
Les hedge funds macro ont essuyé de lourdes pertes, la série de faillites bancaires récentes ayant remis en cause les paris selon lesquels les taux d’intérêt resteraient élevés, rapporte le Wall Street Journal. Certains d’entre eux, dont Maniyar Capital Advisors et Haidar Capital Management, ont perdu plus de 20 % ce mois-ci. Nombre de ces fonds, qui avaient enregistré des gains importants à mesure que les taux augmentaient en 2022, sont aujourd’hui à zéro ou en baisse pour l’année. Le fonds phare Pure Alpha de Bridgewater Associates a perdu un peu plus de 3 % en mars jusqu'à vendredi dans sa classe d’actions à volatilité plus élevée, tandis que le fonds suisse EDL Capital, lancé par l’ancien gérant de Moore Capital Management, Edouard de Langlade, a perdu 5 %, selon des sources proches de ces sociétés.
23/03/2023
Odey Asset Management mise sur UBS
Le hedge fund britannique Odey Asset Management, fondé par Crispin Odey, est optimiste quant au mariage forcé entre les banques suisses UBS et Credit Suisse. Selon Bloomberg, Crispin Odey a investi 2% des fonds d’Odey AM dans les actions d’UBS dans la foulée de l’annonce du rachat de Credit Suisse.
22/03/2023
Le hedge fund CQS liquide une stratégie macro sur l'Asie
Le hedge fund britannique CQS a pris la décision de liquider une stratégie macro sur l’Asie suite au départ programmé de son gérant, Geoff Barker, rapporte Bloomberg. La plateforme de distribution de fonds alternatifs Alma Capital distribuait une version Ucits de cette stratégie depuis mai 2021. Bloomberg, qui s’appuie sur un email envoyé aux clients d’Alma Capital, indique que Geoff Barker, basé à Hong Kong, a décidé de poursuivre d’autres opportunités.
22/03/2023
Le gestionnaire d’actifs de Jefferies incube un hedge fund
Leucadia Asset Management, la division de gestion d’actifs du groupe américain Jefferies, a établi un partenariat stratégique avec le hedge fund Catenary Alternatives Asset Management (Catenary), basé à New York et à Miami. Catenary, fondé en 2012 par Eli Cohen, consiste en une plateforme multi-gérants actions long/short. Leucadia AM abondera le hedge fund sans déterminer le montant investi. Dans un communiqué, les coprésidents de Leucadia AM, Nick Daraviras et Sol Kumin, ont justifié l’opération par la demande importante des investisseurs pour des plateformes multi-stratégies capables de fournir de l’alpha décorrélé des marchés.
21/03/2023
Un des hedge funds les plus performants de 2022 tangue à cause des marchés obligataires
Le hedge fund global macro Haidar Jupiter, géré par Said Haidar, traverse une période difficile, rapporte Bloomberg. Selon l’agence, le hedge fund, affecté par les mouvements sur les marchés obligataires, pourrait connaître, en ce mois de mars, sa pire performance mensuelle depuis sa création en 2007. Alors que le fonds a enregistré une performance nette record de +193% en 2022, il a affiché une performance négative de -32% sur les deux premières semaines de mars selon des sources anonymes interrogées par Bloomberg. Le déclin du hedge fund depuis le début de l’année serait de -44% selon ces mêmes sources.
17/03/2023
De nouveaux hedge funds shortent les banques européennes cotées
Les fonds spéculatifs sont à l’affût des répercussions causées par l’effondrement de la Silicon Valley Bank sur les banques européennes cotées. Selon Reuters, qui s’appuie sur les données de Breakout Point, les hedge funds Bridgewater Associates, Millennium Management et Marshall Wace ont rejoint la cohorte de fonds vendant à découvert les établissements du secteur. Citadel, Wellington Management, Capital Fund Management et Odey Asset Management détenaient déjà des postions courtes sur les sociétés concernées. Citant un rapport de S&P Global Market Intelligence, Reuters indique que les positions courtes sur les banques européennes cotées ont atteint 15,7 milliards de dollars en cumulé.
16/03/2023
Credit Suisse négocie sa sortie du hedge fund brésilien Verde
La filiale brésilienne de Credit Suisse est entrée en discussions pour vendre sa participation minoritaire dans le hedge fund brésilien Verde Asset Management.
15/03/2023
Crispin Odey rouvre son fonds vedette
Crispin Odey a rouvert son hedge fund phare Odey European, a appris Financial News, par le biais d’un document envoyé aux clients. Le fonds avait été fermé il y a quatre mois afin de maîtriser la hausse des actifs.
15/03/2023
Plusieurs hedge funds pénalisés par la hausse récente des obligations
La hausse violente des marchés d’obligations gouvernementales provoquée par la faillite de Silicon Valley Bank a mis fin à l’un des paris de hedge funds les plus populaires de ces dernières années, rapporte le Financial Times. Nombre d’entre eux misaient sur une poursuite de la baisse des cours des obligations. Plusieurs ont été obligés de revoir rapidement leur position. L’un des hedge funds les plus touchés est Transtrend, basé à Rotterdam, qui a perdu 9,6 % lundi. Man Group a abandonné 4,2 % dans son fonds AHL Diversified et 2,2 % fans AHL Alpha vendredi.
14/03/2023
Brevan Howard acquiert un fonds long-short sur les actifs digitaux
Le hedge fund américain Brevan Howard Asset Management a acquis un fonds long-short sur les actifs digitaux géré jusqu’ici par le hedge fund crypto Dragonfly Capital, rapporte Bloomberg citant des sources anonymes. Brevan Howard va prendre les rênes du fonds Liquid Opportunities. Selon Bloomberg, le fonds sera désormais géré par Brevan Howard Digital, la division de crypto-monnaies et d’actifs digitaux du hedge fund.
13/03/2023
Exclusif: Syquant Capital planche sur un nouveau fonds event driven
La société de gestion alternative Syquant Capital, connue pour sa gamme de fonds Helium, envisage le lancement d’un fonds Global Event Driven, selon les informations de L’Agefi.
10/03/2023
La vente à découvert sur l'ETF Ark Innovation atteint un nouveau record
Les positions courtes (short) sur le fonds indiciel coté (ETF) Ark Innovation géré par Cathie Wood ont atteint un niveau record de 22% sur la semaine du 6 mars, rapporte Bloomberg qui se base sur des données d’IHS Markit.
09/03/2023
La performance des hedge funds quasi-stable en février
Le décile des hedge funds les plus performants a enregistré un gain moyen de 4,5% en février, selon le fournisseur de données HFR.
08/03/2023
Le hedge fund Millennium Management change sa structure de frais
Millennium Management, le hedge fund de l’investisseur américain Izzy Englander, va changer sa structure de frais à partir de juillet, rapporte Bloomberg, qui se base sur une lettre aux investisseurs envoyé par le fonds. Le hedge fund va désormais faire payer ses clients même lorsqu’il se trouve dans une situation où il perd de l’argent.
08/03/2023
Les plaintes des hedge funds contre le LME se multiplient
Les plaintes de hedge funds s’accumulent contre le London Metal Exchange, un an après sa décision controversée d’annuler les transactions sur le nickel, rapporte le Financial Times. Trois plaintes supplémentaires ont été intentées par dix hedge funds et une petite société de trading auprès de tribunaux londoniens cette semaine. AQR Capital Management fait partie des plaignants, et réclame 80 millions de livres de dommages et intérêts. Cela porte le total des demandes de réparation à 567 millions de livres.
07/03/2023
Bridgewater lève plus de 800 millions de dollars pour sa nouvelle stratégie
Le plus gros hedge fund au monde, Bridgewater Associates, a levé 836,4 millions de dollars à travers deux fonds pour sa nouvelle stratégie Defensive Alpha lancée en juillet 2022, rapporte Reuters, qui se base sur des documents réglementaires. Cette nouvelle stratégie vise à générer des rendements corrélés négativement aux actions et tirer profit des périodes de bear market durant lesquelles les investisseurs privilégient les obligations aux actions. La stratégie compterait une dizaine d’investisseurs selon les documents réglementaires que Reuters a fait analyser par la société Convergence. Bridgewater, qui a vu son fondateur quitter l’entreprise l’an dernier, est actuellement en pleine réorganisation.
