Dans le cadre de son hors-série private equity, L’Agefi se penche sur l’une des plus belles «success story» du secteur, Asmodee. Montefiore, Eurazeo et PAI Partners ont multiplié leur mise et porté la valorisation de l’éditeur de jeux de société, désormais coté en Bourse, de 50 millions d’euros à 3 milliards.
Après un grand creux pendant trois ans, une poignée d’IPO ont eu lieu en Europe durant le premier semestre, souvent avec des capitalisations modestes. Mais c’est le moment, veulent croire les banquiers, alors que les fonds d’investissement détiennent plus de 6.000 milliards d’euros d’actifs de sociétés en portefeuille.
Les opérations de P2P (public-to-private) consistant pour un fonds de private equity à présenter une offre de rachat visant à retirer une entreprise de la cote suscitent un intérêt croissant.
Si cette demande de la MFA peut sembler en partie légitime, elle intervient dans un contexte particulier, alors que la SEC envisage déjà de revoir à la baisse un certain nombre de règles relatives aux ventes à découvert et aux hedge funds.
Le groupe qui domine les plateformes de petites annonces dans l’immobilier et l’automobile en Suisse, Swiss Marketplace Group, a fait ses premiers pas en Bourse ce 19 septembre au SIX Swiss Exchange sur la base d'une valorisation de 4,8 milliards de francs suisses.
Malgré un contexte sectoriel difficile, la valeur boursière du spécialiste de l’électronique automobile a atteint 3,8 milliards d’euros à l’issue de son IPO.
Le spécialiste de la sécurité compte utiliser le produit de cette augmentation de capital pour réduire son endettement et financer l’acquisition d’ADT Mexico. Deux actionnaires devraient participer à l’opération.
Le groupe opérant sous les marques Nordax Bank, Bank Norwegian et Svensk Hypotekspension veut se valoriser 3,2 milliards d’euros à l’occasion d’une introduction au Nasdaq Stockholm.
Le succès de la cotation du spécialiste du paiement fractionné, associé à l’engouement provoqué par les projets d’introduction en Bourse de plusieurs acteurs des cryptoactifs, illustre l’intérêt des investisseurs pour les valeurs financières de nouvelle génération.
Treasury, dont l’essentiel de l’activité consiste en l’achat de bitcoins, va rejoindre la Bourse néerlandaise via le rachat de la société d’investissement MKB Nedsense qui y est déjà cotée.
L’introduction en Bourse de la plateforme crypto, cet été à Wall Street, a donné lieu à un tour de «passe-passe» peu glorieux, avec le recours à une mécanique légale mais déséquilibrée propre aux ETF, explique Denis Alexandre, fondateur de DAA Advisor.
Cinq sociétés ont dévoilé les détails de leur projet de cotation à New York. Outre le spécialiste suédois du paiement fractionné, Klarna, deux entreprises du secteur des cryptoactifs, Figure et Gemini, visent des valorisations de plusieurs milliards de dollars.
Le laboratoire pharmaceutique allemand, contrôlé jusqu’à présent par Bain Capital et Cinven, ne sera pas la première IPO de la rentrée. Envisagée, cette opération est abandonnée au profit d’une reprise de 70% du capital par CapVest pour une valeur d’entreprise de 10 milliards d’euros.
Après le coup d’arrêt du printemps, consécutif aux tensions sur les droits de douane, les espoirs d’une nouvelle période favorable aux introductions en Bourse reviennent.
Après ses débuts à Wall street, où il est coté depuis le 31 juillet, l'éditeur de logiciels de conception d'applications, valorisé 38 milliards de dollars, est suivi depuis lundi par les courtiers. Les analystes expriment leurs inquiétudes concernant son prix élevé.
Le géant du textile ultra low cost, dont le siège est actuellement basé à Singapour, multiplie les gestes envers Pékin pour faciliter son introduction en Bourse à Hong Kong. Ce qui confirme, en creux, qu’il renonce à son projet de cotation à Londres.
Les actionnaires du conglomérat industriel allemand viennent de plébisciter vendredi en assemblée générale la scission de cette entité, qui construit notamment des sous-marins. La maison mère conserve 51% du capital.
Le groupe hôtelier envisagerait d'introduire sa filiale à New York. Le marché apprécie, séduit par la perspective de le voir capter, outre-Atlantique, de meilleurs multiples de valorisation pour cet actif.
Universal Music Group a annoncé avoir déposé une demande d'introduction en Bourse aux Etats-Unis. Un de ses principaux actionnaires, le fonds spéculatif Pershing Square, dirigé par Bill Ackman, exigeait que la maison de disques transfère son siège social aux Etats-Unis et le retire de la cote d'Euronext Amsterdam.