Believe sort de la Bourse par la petite porte
Moins de trois ans après avoir rejoint la cote parisienne, le spécialiste de la musique fait l’objet d’un projet d’OPA de la part des fonds EQT et TCV à un montant inférieur à son prix d’introduction.
Les investisseurs n’y auront jamais vraiment cru. Introduit sur Euronext Paris en juin 2021 à 19,5 euros, Believe a connu un parcours boursier compliqué et le groupe fait désormais l’objet d’une offre de rachat à un cours nettement inférieur.
Un consortium composé des fonds de capital investissement TCV et EQT ainsi que du PDG-fondateur du spécialiste de la musique digitale, Denis Ladegaillerie, va lancer une offre publique d’achat à 15 euros par action, soit une prime de 21% sur le cours de clôture du 9 février dernier et de 40% sur celui du 5 février, avant que le titre ne bondisse de 16% en quatre séances. L’OPA devrait être déposée auprès de l’Autorité des marchés financiers au deuxième trimestre 2024. Son succès entraînerait un retrait de la Bourse de l’entreprise.
77,42% du capital déjà sécurisés
Avant le lancement de cette opération, le consortium a indiqué qu’il acquerrait 71,92% du capital et 77,42% des droits de votes de Believe. Dans le détail, il va reprendre les 41,14% détenus par TCV, les 6,29% d’XAnge et les 12,03% de Ventech. Denis Ladegaillerie apportera également une participation de 11,17% et lui cèdera 1,29% du capital.
Cette transaction est soumise à «l’obtention des autorisations réglementaires requises, l'émission d’une attestation d'équité remise par l’expert indépendant confirmant l'équité de l’offre et la remise par le conseil d’administration de la société de sa recommandation relative à l’offre, après consultation du comité d’entreprise de la société», indique Believe, sachant que le conseil a déjà indiqué accueillir «favorablement» l’opération.
Citigroup et Gide Loyrette Nouel agissent respectivement comme conseil financier et juridique pour assister Believe et le comité ad hoc du conseil d’administration dans leur évaluation de l’offre. Le cabinet Ledouble a été mandaté comme expert indépendant.
Il y a un mois, Reuters avait déjà rapporté que TCV et Denis Ladegaillerie réfléchissaient à sortir Believe de la Bourse.
A lire aussi : Les nouvelles cotations débutent 2024 en ordre dispersé
Un évènement L’AGEFI
TECH ET DIRECTIONS FINANCIERES
Plus d'articles du même thème
-
Les investisseurs doutent de l’industrie de défense
Dans un contexte boursier peu favorable aux fabricants d’armes depuis six mois, le groupe franco-allemand KNDS a reporté son projet de cotation à Paris et Francfort. Plusieurs catalyseurs pourraient toutefois ramener les investisseurs sur un secteur qui affiche d’excellentes perspectives. -
Carlsberg prépare la mise en Bourse de sa filiale indienne
L’opération, réalisée sous forme confidentielle, pourrait s’élever à 700 millions de dollars en incluant la cession de titres existants. -
KNDS reporte son introduction en Bourse
Le fabricant d’armes franco-allemand met en pause son projet de cotation à Paris et Francfort en raison des conditions de marché.
ETF à la Une
KBC AM dévoile trois ETF Ucits
La branche de gestion d’actifs du groupe bancaire et d'assurance belge s’est associée avec HANEtf pour lancer ses véhicules.
Les plus lus
- Kering se retrouve sous pression en Bourse avec la montée des doutes d'analystes
- Schneider Electric, Saint-Gobain, L'Oréal : trois modèles d'ambitions du CAC 40 en Inde
- La finance italienne pourrait perdre l'un de ses principaux investisseurs
- Les cinq motifs d’inquiétude sur la bulle IA
- La guerre en Iran relance l’intérêt des obligations indexées sur l’inflation
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Vie perso
Reset : deux belles adresses pour souffler et vous faire du bien
Break dans une semaine trop dense ou échappée iodée, à vous de voir par quoi commencer… vous en ressortirez détendus et de bonne humeur ! -
Tribune
La longévité pour tous, un vrai progrès de société – par Sophie Boissard
A moins d’un an de la présidentielle, la France peine à intégrer le défi d’une population de 80 ans et plus en forte hausse, un enjeu clé pour la santé publique et l’économie du pays -
Présidentielle 2027 : Gabriel Attal dévoile son plan pour un « zéro déficit en 2037 »
Dans une interview au Parisien, l’ex-Premier ministre promet de couper dans les dépenses sociales et de ne pas augmenter les impôts et vise 3 % de déficit avant 2032.
