Le rachat de Credit Suisse bouleverse le classement des banques systémiques
UBS comme Credit Suisse figurent parmi les 30 banques mondiales considérées comme «too big to fail». Un classement assorti d’exigences de fonds propres renforcées.
La dernière assemblée générale de Credit Suisse la semaine dernière a été le théâtre de tensions, alors que la banque en difficulté doit passer dans le giron de sa rivale UBS. En absorbant l’ancien fleuron de la gestion de fortune mis à mal par une série de scandales, UBS va former un nouveau mastodonte considéré comme «too big to fail», trop gros pour faire faillite. Une dénomination héritée de la grande crise financière de 2008, qui a donné naissance à une réglementation renforcée sous l’égide du Comité de Bâle rassemblant tous les patrons de banques centrales.
Chaque année, le Conseil de stabilité financière (FSB) établit une liste d’établissements bancaires considérés comme «d’importance systémique» au niveau mondial, les G-SIB (global systematically important banks). En clair, des banques dont la faillite pourrait entraîner dans son sillage le système bancaire mondial dans son ensemble, à l’image de Lehman Brothers. Pour éviter de revivre une telle crise, ces banques se voient imposer des exigences de fonds propres supplémentaires, en fonction de leur classement.
La dernière liste établie en novembre 2022 par le FSB classait JPMorgan en tête des banques systémiques. Seule à figurer au sein de la catégorie 4, elle devra respecter un coussin de capital supplémentaire de 2,5% à compter de janvier 2024.
Des actifs plus importants que BNP Paribas et JPMorgan
Credit Suisse comme UBS figuraient plutôt au bas de ce dernier classement au sein de la catégorie 1 (à laquelle s’applique un coussin additionnel de 1%), aux côtés notamment de la Société Générale, du Crédit Agricole, de BPCE, d’UniCredit et Santander. La fusion des deux banques suisses donnera naissance à un géant assis sur 5.000 milliards de dollars d’actifs, bien plus que BNP Paribas qui figure en catégorie 2 (2.900 milliards), HSBC et Bank of America qui se classent en catégorie 3 (3.000 milliards de dollars d’actifs chacune), ou encore JPMorgan, à la tête de 3.700 milliards de dollars d’actifs.
A lire aussi : UBS prend une place hors norme en absorbant Credit Suisse
Le classement des G-SIB ne tient pas uniquement compte de la taille du bilan, mais aussi d’autres critères comme l’interconnexion, l’absence de substituts disponibles, les activités transfrontières et la complexité de l’activité. Du fait de son poids hors norme dans la gestion de fortune mondiale, avec 3.400 milliards de dollars d’actifs dans cette seule branche, le nouvel UBS semble bien cocher quelques cases. Il devrait donc se voir appliquer des exigences de fonds propres renforcées, la finalisation du rachat de Credit Suisse devant amener le FSB à revoir son classement.
De même, l’autorité de supervision suisse, la Finma, devrait réévaluer l’importance systémique du nouvel ensemble au niveau domestique, étant donné son poids dans la banque de détail en Suisse, bien que le pays compte de nombreuses banques cantonales. La Finma «accordera des délais transitoires appropriés» à UBS pour la constitution de ces nouvelles réserves de fonds propres, a-t-elle d’ores et déjà précisé.
Un évènement L’AGEFI
FORUM CHIEF COMPLIANCE OFFICERS
Plus d'articles du même thème
-
Le gouvernement turc crée un conseil pour la liquidation forcée des fonds
De nouvelles mesures ont été discutées pour le renforcement de la supervision des marchés en Turquie, a annoncé le président turc Recep Tayyip Erdogan. -
La FCA officialise l'allègement du reporting climatique des sociétés de gestion
Le régulateur britannique a supprimé certaines obligations pour les gestionnaires d’actifs afin d’économiser environ 20 millions de livres sterling par an, d’après son estimation. -
Les agences changent leurs notations sur les titrisations de prêts à effet de levier
Fitch et Moody’s ont modifié cet été leurs grilles d’évaluation pour relever la notation de centaines de tranches de titrisations adossées à des prêts à effet de levier («leveraged loans») plutôt risqués. Cette démarche ravive la crainte de voir le crédit structuré présenté comme plus sûr qu’il ne l’est réellement. Comme avant 2007.
ETF à la Une
WisdomTree mise sur des ETF à rendement défini
Le fournisseur d’ETF s’appuie sur l’expertise de l’équipe d’Atlantic House afin d’entrer sur le marché des ETF à rendement défini en Europe.
Les plus lus
- L'ACPR stoppe Wakam dans sa course en l'obligeant à cesser ses souscriptions
- Laura Denis, un air frais souffle sur Bercy
- L’inquiétante correction des marchés de taux
- TotalEnergies va augmenter son dividende et réduire sa dette
- Le Crédit Agricole et UniCredit envisageraient de se partager l’italien Banco BPM
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Sublimer l’infiniment petit
Pour une Maison fondée en 1755, la préservation des savoir-faire pourrait consister à regarder vers le passé. Chez Vacheron Constantin, c’est tout l’inverse. La manufacture genevoise les met à l'épreuve, tout en les confrontant à de nouveaux terrains d’expression. -
Légende noire« Il reste une empreinte idéologique assez forte d’Alain Soral sur le Rassemblement national »
Antisémitisme, virilisme et conspirationnisme : le politiste décrypte l’influence qu’a eue le polémiste antisémite sur Jordan Bardella dans ses jeunes années au Front national -
Ses mains ont la parole
C’est en Suisse, à la Fabrique du Temps de Louis Vuitton qui participe notamment aux Journées Particulières, qu’un émailleur aux mains d’or perpétue des traditions séculaires.
