Crédit Agricole SA publie un profit net de 6,35 milliards d’euros pour 2023

Crédit Agricole SA, l’entité cotée du groupe mutualiste, a dépassé les attentes en 2023. Son résultat net part du groupe a progressé de 19,6%, à 6,35 milliards d’euros, son plus haut niveau. Le consensus Factset des analystes tablait sur 5,96 milliards d’euros.

Le résultat net sous-jacent de CASA a augmenté de 11%, à 5,9 milliards d’euros, en ligne avec l’objectif de son plan à moyen terme. Le groupe vise un bénéfice net supérieur à 6 milliards d’euros pour sa structure de tête en 2025.

Ces bons résultats s’expliquent par des revenus publiés en hausse de 12%, à 25,2 milliards d’euros, tandis que les charges, hors contribution au Fonds de résolution unique, ont progressé de 8%. CASA bénéfice donc d’un effet de ciseau positif. Le coefficient d’exploitation s'établit à 55,4%, dans la cible du plan.

En revanche, au quatrième trimestre, les résultats ont été jugés décevants par les analystes. Le résultat net sous-jacent part du groupe de CASA au quatrième trimestre a reculé de 26% sur un an à 1,3 milliard d’euros. L’action subissait des prises de bénéfices jeudi matin, en recul de 4,3% peu après l’ouverture.

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Le coût du risque est resté maîtrisé à 33 points de base. Le plan à horizon 2025 repose sur l’hypothèse d’un coût du risque aux alentours de 40 points de base. La rentabilité des fonds propres (ROTE) de CASA s'établit à 12,6%, en ligne avec la cible et excédant la moyenne des huit grandes banques européennes.

Le groupe Crédit Agricole dans son ensemble a enregistré des revenus en hausse de 4,8% à 36,5 milliards d’euros en 2023. Le résultat net dépasse 8,2 milliards d’euros (+3,3%). Philippe Brassac, le directeur général de CASA, a salué de «bons résultats qui démontrent une nouvelle fois l’utilité et la solidité de notre modèle», alors que le quatrième trimestre a été impacté par une forte sinistralité climatique.

Résultat en baisse au quatrième trimestre

Du fait des inondations dans le Pas de Calais au quatrième trimestre, Crédit Agricole Assurances a dû supporter une charge des sinistres de 262 millions d’euros, pour 66.000 sinistres indemnisés. S’ajoute à cela l’impact de l’entrée en vigueur de la norme comptable sur les passifs d’assurance, le Crédit Agricole ayant retraité ses résultats de 2022 sous IFRS 17 (- 205 millions d’euros).

«Sans l’effet IFRS 17, le RNPG recule de 15% seulement», a précisé Jérôme Grivet, directeur général délégué de Crédit Agricole SA en charge du pilotage et des fonctions de contrôle.

En 2023, l’assurance a toutefois contribué à hauteur de 25% au résultat du groupe, avec un bénéfice en hausse de 12,6%. La gestion d’actifs a progressé de 8,6% et la gestion de fortune de 12,5%. Le résultat net part du groupe du pôle Gestion de l'épargne et assurance s’est établi, au total, à 2,5 milliards d’euros, en hausse de 11,4%.

Une performance record de CACIB

La croissance a également été tirée par la banque de financement et d’investissement en 2023. CACIB a réalisé une performance record avec un produit net bancaire dépassant, pour la première fois, la barre des 6 milliards d’euros et un résultat en hausse de 14,6%, à 1,7 milliard d’euros, un plus haut historique.

Le groupe s’est refusé à commenter «les rumeurs de marché» concernant Atos, alors que les journaux l’Informé et le Financial Times ont rapporté que le Crédit Agricole ne souhaitait plus refinancer le groupe de services informatiques.

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Alors que la banque de détail en France a connu en 2023 un décrochage de la production de crédit immobilier, LCL a dégagé un résultat en baisse de 7%, à 835 millions d’euros. Le réseau a pâti d’un effet de ciseau négatif, avec un PNB stable et des charges en hausse contenue. Une intersyndicale a appelé à la grève chez LCL ce jeudi, espérant une réouverture des négociations annuelles obligatoires sur les salaires. Philippe Brassac a invité à «laisser la place à la négociation», espérant que le nouveau directeur général de la filiale, Serge Magdeleine, puisse obtenir «une compréhension et un accord avec les organisations syndicales».

Alors que les difficultés de la banque régionale New York Community Bancorp (NYCB) ont ravivé le spectre de la crise aux Etats-Unis, Crédit Agricole a rappelé sa solidité. Le ratio de capital CET1 de CASA s'élève à 11,8%, en ligne avec sa cible à horizon 2025.

Conformément à sa politique de distribution, le dividende a été porté à 1,05 euro par action. La SAS Rue La Boétie, contrôlée par les caisses régionales, avait annoncé en août qu’elle comptait à nouveau augmenter sa participation au sein de CASA, grâce à un rachat d’actions d’un montant maximal de 1 milliard d’euros d’ici à la fin du premier semestre 2024. «L’opération suit son cours», a précisé son président Dominique Lefebvre.