
Banques françaises : vers un nouveau coussin de capital

Le Haut conseil à la stabilité financière (HCSF) se montre «vigilant» quant aux «risques liés à l’endettement des entreprises», a-t-il déclaré à l’issue de sa dernière réunion le mardi 7 mars. L’autorité macro-prudentielle étudie ainsi la mise en place d’une «mesure proportionnée de surcharge en capital selon un coussin sectoriel» s’appliquant aux banques qui seraient trop exposées à des entreprises françaises fortement endettées.
Ce coussin, prévu par la réglementation européenne (la directive CRD), s’applique déjà «dans une dizaine de juridictions», précise le HCSF. «C’est un instrument à notre disposition», ajoute l’autorité. Ce coussin supplémentaire serait destiné à prendre le relais au 30 juin prochain d’une mesure temporaire mise en place en 2018 pour limiter les risques pris par le secteur bancaire français.
Une décision du HCSF avait alors imposé aux banques d’importance systémique - BNP Paribas, la Société Générale, le Crédit Agricole et BPCE - de limiter à 5% de leurs fonds propres éligibles leur exposition à des entreprises hexagonales fortement endettées, c’est-à-dire dont l’endettement total (net des disponibilités), y compris financements de marché, est supérieur aux capitaux propres et dont les frais financiers représentent plus du tiers du résultat (avant charge d’intérêt et impôt sur les bénéfices). Cette décision avait été prorogée deux fois et arrive à échéance au 30 juin 2023.
Remplacer une «mesure binaire et brutale»
Les critères retenus pour définir les entreprises fortement endettées seraient «amenés à évoluer à la marge» pour l’application du coussin en fonds propres sectoriel, précise le HCSF. Et de souligner qu’il «ne s’agit pas de viser un secteur en particulier, mais d’appliquer une surcharge en capital lorsque l’exposition des banques est trop forte». «La mesure actuelle est binaire et très brutale car elle oblige les banques à réduire immédiatement leur exposition lorsqu’elles franchissent le seuil de 5% de leurs fonds propres», ajoute l’Autorité. Il s’agit donc de la remplacer par un nouveau garde-fou.
Dans l’immédiat, l’impact de la mesure serait nul étant donné que «les banques françaises sont en conformité avec la décision de 2018». Si cette surcharge en capital venait à entrer en vigueur en juin prochain, aucune d’entre elles ne subirait donc en pratique ce couperet, si leur exposition reste la même.
Au chapitre des bonnes nouvelles, le HCSF a, par ailleurs, estimé mardi que le secteur financier était résilient dans le contexte de remontée des taux. Alors que les banques françaises sont davantage à la traîne pour bénéficier de l’effet hausse des taux que leurs voisines européennes, l’Autorité estime que la «hausse de la marge nette d’intérêt devrait être en mesure d’absorber une éventuelle hausse du coût du risque si la situation conjoncturelle venait à se dégrader». Lors de la publication de leurs résultats annuels, les banques françaises ont fait preuve de prudence, en renforçant notamment les provisions de stages 1 et 2 sur encours sains, bien qu’elles n’ont pas encore constaté de dégradation de la qualité du crédit.
A lire aussi: Les banques appellent l’Europe à préserver leur compétitivité vis-à-vis des Etats-Unis
Plus d'articles Banque
-
Fintechs, le retour sur terre
Le Paris Fintech Forum se tient à Paris les 30 et 31 mai, sous un nouveau format : l’affluence est réduite aux «leaders», et les intervenants sont empreints d’un réalisme nouveau. -
Une réforme des subordonnées bancaires AT1 n’est pas à l’ordre du jour
Ces dettes restent affectées par l’annulation des titres de Credit Suisse. -
Le Crédit Mutuel Alliance Fédérale mise sur l’Europe comme relais de croissance
Sa filiale Cofidis rachète les activités de BNP Paribas Personal Finance en Hongrie. Le groupe compte également faire de Targobank un bancassureur complet en Allemagne.
Contenu de nos partenaires
- Climat : BNP Paribas droite dans ses bottes face aux ONG
- Slawomir Krupa doit redorer le blason boursier de la Société Générale
- La BCE inflige une amende à Goldman Sachs
- L’alliance mondiale des assureurs «net zéro» fait pschitt
- Arnaud Llinas (Amundi ETF): «80% de notre collecte du premier trimestre s’est faite sur les ETF ESG»
- Carrefour s’apprête à supprimer 1.000 postes dans ses sièges en France
- Le pari gagnant d’UBS sur Credit Suisse laisse les actionnaires de marbre
- La succession d’Olivier Klein à la tête de la Bred se précise
- Casino obtient l’ouverture d’une procédure de conciliation avec ses créanciers
-
Colère sociale
Sous pression, le président serbe Aleksandar Vučić quitte la direction de son parti
Aleksandar Vučić a démissionné du Parti serbe du progrès après d'importantes manifestations contre son régime en réaction à deux fusillades de masse dans le pays au début du mois -
Asie de l'Est
Un porte-avions et des navires chinois ont traversé le détroit de Taïwan
Huit avions de chasse chinois auraient également franchi la ligne médiane du détroit au cours des dernières 24 heures, selon Taipei -
Grande distribution
Casino: Intermarché s’engage à reprendre un plus grand nombre de magasins
Intermarché a envoyé au groupe de Jean-Charles Naouri une lettre d’intention en vue du rachat de 180 établissements maximum. Une procédure de conciliation a par ailleurs été ouverte