La grande bascule de l’assurance vie vers la gestion patrimoniale s'accélère. Porté par des versements records au premier semestre 2026, le placement phare des épargnants accentue sa montée en gamme, tirée par une clientèle aisée en quête d'allocations plus sophistiquées. Après les années de démocratisation alimentée par les bancassureurs, cette tendance redessine en profondeur l'équilibre entre fonds euros et unités de compte.
Le groupe suisse Cinerius, déjà implanté au Luxembourg via GSLP, franchit une nouvelle étape stratégique en acquérant Nordlux. Les deux entités, positionnées au Grand-Duché, devraient se rapprocher et représenter une structure de 1,5 milliard d'euros sous gestion.
Un peu plus d'un an après avoir rejoint le cabinet de conseil en gestion de patrimoine, Matthias Michelin est promu à la tête de la structure. Cette nomination s'accompagne d'une ambition de dépasser un milliard d'euros conseillés d'ici à deux ans.
Face à la montée des besoins patrimoniaux complexes, les grandes fortunes intensifient leur recours aux offres assurantielles internationales pour sécuriser et transmettre leurs avoirs à l’échelle mondiale. En deux ans, leur distribution a progressé de 46%, selon une étude du cabinet NMG Consulting.
Le cabinet de gestion de patrimoine acquiert 360 Gestion Privée, une structure basée à Soorts-Hossegor et dont les actifs conseillés s'élèvent à 20 millions d’euros.
Les sociétés de gestion ont absorbé l’essentiel de la baisse des frais des unités de compte alors que la part dédiée aux rétrocessions, permettant de rémunérer la distribution, est restée stable. Cette pression sur les marges affecte toujours plus la gestion active.
La société de gestion tente de démocratiser l’accès au capital-investissement en assurance vie via son X Fund, désormais disponible dès 1.000 euros chez Generali, AG2R et Apicil.
Dopés par la hausse des taux obligataires, les fonds en euros devraient offrir un rendement moyen proche de 3% en 2026 et creuser encore plus l'écart avec le Livret A.
Accessible à partir de 50.000 euros, cette nouvelle offre propose une allocation multi-classes d’actifs composée d’ETF, de fonds institutionnels en clean shares, d’actifs privés et de fonds en euros.