Generali prévoit d’augmenter la part des entreprises vertes dans son actif général et de se départir progressivement des entreprises dont les activités sont liées au charbon. Son exposition actuelle y est évaluée à 2 milliards d’euros.

Le relèvement de l’inflation à l’origine d’un rendement réel négatif n’y a rien fait. La collecte du Livret A et du Livret de développement durable et solidaire au titre du mois de janvier 2018 s’est élevée à 3,90 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux. L’encours total sur les deux produits atteint 379,9 milliards d’euros à fin janvier 2018. Dans son analyse, Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Épargne relève que cette collecte est même supérieure à celle déjà très importante du premier mois de l’année 2017 (2,89 milliards d’euros). Pour le responsable, ce chiffre n’est pas en soi une surprise car le mois de janvier est, en règle générale, porteur pour le Livret défiscalisé. Sauf exception, la période coïncide pour les ménages après les fêtes, avec la constitution d'économies. Il y a également un phénomène de rattrapage par rapport à la fin du mois de décembre.

Le groupe Eres vient de publier son étude annuelle qui compare la situation de l’actionnariat salarié en France par rapport à l’Europe. Le spécialiste de l'épargne salariale analyse les opérations réalisées depuis 2006 dans les entreprises du SBF120 ainsi que les tendances à venir. Dans ce cadre, Eres relève que les salariés sont le premier actionnaire du CAC40. Ils détiennent 3,5% de la capitalisation totale de l’indice et se placent ainsi devant la famille Arnault (3,2%) . «Championne d’Europe de l’actionnariat salarié « démocratique » dans les entreprises cotées en bourse, avec 76,3% des entreprises ayant ouvert leur capital à leurs salariés, la France accuse cependant un net retard en matière d’actionnariat salarié collectif dans les entreprises non cotées. Aujourd’hui, seules 4% des PME françaises ont ouvert leur capital à leurs salariés», explique Olivier de Fontenay, associé fondateur d’Eres. Le responsable note cependant que le Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises (PACTE) prévoit un renforcement de l’actionnariat salarié dans les PME avec un objectif de 10% du capital des entreprises françaises entre les mains des salariés (...). »

Convaincus que les thématiques qu’elle a identifiées auront un impact de plus en plus importants dans les dix années à venir et que les investisseurs doivent déjà s’adapter, la sAXA IM Framlington Equities a indiqué en début de semaine qu’elle allait organiser notre recherche interne autour de 5 thématiques de croissance de long terme, liées aux ‘transformations de l’économie’ (Evolving Economy).» Dans le détail, l’équipe de recherche interne des actions globales au sein de Framlington Equities s’organisera autour de cinq thématiques clés qui représentent le futur de l’investissement thématique de long terme. Il s’agit selon un communiqué du :

Selon le baromètre international des portefeuilles établi par Natixis Investment Managers, la dépréciation du dollar a pesé sur la performance des investisseurs européens.

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) avertit le public des activités d’une entité dénommée United Capital Group qui prétend, sur le site Internet www.ucgtrust.com, être établie à l’adresse 7 rue Robert Stumper, 1882 Luxembourg, et être autorisée et surveillée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). La CSSF informe le public qu’une entité dénommée United Capital Group lui est inconnue, n’est pas régulée par la CSSF et ne dispose d’aucun agrément pour la prestation de services financiers au ou à partir du Luxembourg.

BGL BNP Paribas et ABN AMRO Bank N.V. ont annoncé ce mardi 20 février la signature d’un accord portant sur l’acquisition, par BGL BNP Paribas, de l’ensemble des actions émises par ABN AMRO Bank (Luxembourg) S.A. et de sa filiale ABN AMRO Life S.A. Ces activités seront cédées à Cardif Lux Vie immédiatement après l’acquisition, indique un communiqué qui précise que la transaction, soumise à l‘accord des autorités de régulation compétentes, devrait être finalisée au 3e trimestre 2018.

Ils sont 97 % à connaître les cryptomonnaies selon le sondage de Paypite publié le 19 février, Pourtant une personne sur quatre ne sait toujours pas à quoi elles servent

Inocap Gestion vient d’annoncer la réouverture de son fonds Quadrige à compter du 12 février 2018. Après une année de fermeture, les encours du fonds qui investit dans des PME françaises innovantes sont passés de 100 millions d’euros à 80 millions d’euros «permettant aux équipes de retrouver la capacité de recevoir un nouveau flux de souscription», indique la société de gestion.

Un sondage de BoA Merrill Lynch effectué auprès des gérants d’actifs dans la semaine du 2 au 8 février, pendant les turbulences de marché, révèle une augmentation de leurs positions en liquidités et une réduction de l’exposition en actions.

Lendix a annoncé ce matin l’ouverture de bureaux en Allemagne et aux Pays-Bas, après la France, l’Espagne et l’Italie. La plate-forme de prêts aux PME deviendra ainsi active dans cinq pays européens à la fin 2018. « Notre principal enjeu quand nous ouvrons un nouveau pays est de constituer une équipe locale emmenée par un CEO (directeur général, ndlr) chevronné pour être le plus intégré possible au tissu économique national », précise Olivier Goy, fondateur de Lendix, dans un communiqué. « Nous en avons profité pour renforcer notre structure avec la création d’un poste de responsable du crédit Europe, d’un responsable productivité Europe et le recrutement d’une directrice financière » ajoute Patrick de Nonneville, directeur général de Lendix.

Alexandre Voisin, gérant du fonds Megatrends chez Tocqueville explique comment les grandes thématiques, comme l’évolution de la démographie ou le développement de la technologie, peuvent, dans une certaine mesure, s’affranchir de l’évolution à court terme des cycles économiques.

Considérant la situation de la société de gestion de portefeuille Vendôme Capital Partners, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a décidé du retrait de son agrément. Celui-ci sera effectif le 27 avril 2018.

Icade a annoncé lundi son projet d’absorber ANF Immobilier, après en avoir acquis le contrôle avec le rachat de la participation d’Eurazeo, rapporte Reuters.L’opération de fusion absorption se ferait sur une fourchette de parité proposée entre 0,25 action et 0,30 action Icade pour une action ANF Immobilier, selon Icade, qui indique dans un communiqué que l’opération «s’inscrit dans une démarche de rationalisation de la structure du groupe Icade et du mode de détention de ses actifs immobiliers». D’après reuters, le projet de fusion, qui sera présenté aux représentants du personnel, devra être approuvé par les assemblée générales extraordinaires des deux sociétés prévues en juin.

WeSave annonce la suppression des frais de mandat d’arbitrage sur la part composée de fonds en euros de ses profils de gestion et l’ouverture d’un profil 100 % fonds en euros.

Le président de l'Association des conseils en gestion de patrimoine certifiés (CGPC), xxxxx, xxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx

ROYAUME-UNIDeux tiers des femmes dans la gestion d’actifs britannique ont subi un harcèlement sexuel Financial News, 31/01/2018Les deux tiers des femmes qui travaillent dans le secteur de la gestion d’actifs ont subi des comportements inappropriés au bureau, selon un sondage mené par City Hive et relayé par Financial News. Selon les réponses de 100 femmes qui travaillent à la City, 40 % indiquent avoir été victimes de contact physique non sollicité au travail, tandis qu’un quart d’entre elles affirment avoir été « suivies ou harcelées » par des collègues masculins essayant de les convaincre de « sortir » avec eux après le travail., EUROPE

A 15 jours près, le scénario aurait été parfait. Dans un environnement des plus favorable pour une zone euro qui a enregistré en 2017 sa plus forte croissance depuis une décennie, les marchés d’actions au travers de l’indice DJ Euro Stoxx 50 devaient convaincre un peu plus encore les épargnants que le vert était de mise. Et que ce n’était pas un feu de paille. L’office statistique de l’Union européenne n’avait-il pas d’ores et déjà révisé à la hausse ses estimations de croissance pour le troisième trimestre 2017 ?A 15 jours près donc, la mise en scène aurait été parfaite. Mais sur les marchés, la mécanique s’est grippée et l’indice phare de la zone après avoir marqué le 23 janvier dernier une hausse de 4,8 % depuis le début de l’année, affiche une perte de 0,72 % le 5 février. Il est tentant dans ce genre de scénario de n’écouter que son tempérament. Autrement dit, se convaincre du bien-fondé des brillantes analyses des sociétés de gestion qui évoquent un simple trou d’air et balaient d’un revers de main l’idée d’une mise place d’un « bear market ». A moins que l’on se persuade de la réalité des non moins remarquables analyses qui énumèrent une succession de risques comme, outre-Atlantique, un choc de taux concomitant à un retour de l’inflation, ou une perte d’appétit pour le risque des marchés. Compte tenu des grands changements réglementaires dont MIF, on est en droit de s’interroger, à l’instar d’un grand assureur il y a peu, sur la capacité des banques et des marchés en général à absorber des ventes brutales.Il restera donc à chacun de trouver sa vérité. Soit sur le moment, soit en se projetant. Il n’en reste pas moins que les épargnants seront avisés de s’entourer des meilleurs conseillers. Voilà qui nous conduit à ce Grand prix du patrimoine Experts certifiés qui constitue l’enquête événement de ce numéro et plus largement, à l’examen de la certification. Sa réussite passe par six épreuves ou unités de valeur (UV) couvrant l’ensemble des problématiques des conseillers en gestion de patrimoine. Par la force des choses, certaines épreuves se sont retrouvées mises en avant ces derniers mois. Que ce soit celle sur la réglementation et la déontologie – alors que MIF pointe à l’horizon – ou plus récemment encore, celle sur l’environnement fiscal du patrimoine – alors que l’ISF a disparu au profit de l’IFI et que la flat tax a fait son apparition. Autant dire que les candidats ont eu fort à faire. Cela étant, dans le contexte économique de la zone euro et le comportement plus erratique du marché, il devient désormais intéressant de s’intéresser aux résultats de l’UV intitulée Environnement économique et financier. Cette année, la moyenne générale de cette épreuve composée de deux sessions est ressortie à 12,36/20 et 12,6/20. De quoi se convaincre que beaucoup ont été en mesure de décrypter le comportement des places financières, pour s’en prémunir ou au contraire en profiter. Gageons que l’épreuve du feu que constitue 2018 va permettre de le vérifier.

Les données économiques publiées au cours de l’année 2017 nous ont montré une amélioration de l’activité dans l’ensemble des grandes zones économiques (3,7% pour la croissance mondiale 2017 selon le FMI, contre 3,2% en 2016). Les Etats-Unis continuent sur leur lancée, l’Europe et l’Asie connaissent une réelle accélération. Ainsi, la croissance mondiale semble installée, pour le plus grand plaisir des investisseurs.Cette tendance a été confortée par le FMI, qui a revu à la hausse ses prévisions pour 2018 et 2019, notamment en raison du plan fiscal de Donald Trump aux Etats-Unis. Le FMI a – naturellement – pointé les zones à risque. Il en souligne trois:

Paradoxalement, la suppression de l’ISF, auquel n’étaient pas soumises les œuvres d’art, pourrait tout de même avoir un effet positif sur le marché français, Fabien Bouglé, consultant en gestion de patrimoine artistique, estime qu’un retour des expatriés profiterait au marché

La société de gestion lance CPR Invest Megatrends constitué de neuf produits thématiques du groupe Amundi, Les gérants pourront décider de l’allocation entre les différents thèmes selon les configurations de marché

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a passé au crible les documents d’informations clés d’un peu plus de 8 000 fonds. Elle constate que 148 fonds présentent des frais « significativement élevés ».

Les sociétés Eurazeo et Idinvest Partners (« Idinvest ») ont annoncé leur union pour créer un leader du private equity, gérant plus de 15 milliards d’euros. Aux termes de cet accord, l’IDI, société d’investissement cotée sur Euronext Paris, s’est engagée à vendre la totalité de sa participation dans Idinvest, soit 51% du capital, à Eurazeo, qui détiendra environ 70% de la société, aux côtés des dirigeants d’Idinvest qui en conserveront environ 30%. Cette transaction représente un investissement d’environ 230 millions d’euros pour Eurazeo et valorise Idinvest à 310 millions d’euros. Sa réalisation est soumise à des conditions suspensives, notamment règlementaires et de concurrence. Les parties ont également conclu des promesses de vente et d’achat relatives à l’acquisition graduelle par Eurazeo du solde détenu par les dirigeants d’Idinvest au cours des prochaines années, indique un communiqué.

Spécialiste de l’épargne en ligne,Assurancevie.com vient d’annoncer le lancement d’une gestion pilotée dans le cadre de son contrat d’assurance vie Puissance Avenir et de son contrat de capitalisation Puissance Avenir Capitalisation. Les deux placements sont assurés par Suravenir. Cette gestion pilotée qui s’appuie sur les 500 unités de compte que référencent les contrats est confiée à Fidelity International. Accessible dès 1 000 euros, elle est composée de quatre profils distincts, du moins risqué « Profil Modéré », au plus risqué « Profil Audacieux » :

Aux Etats-Unis, les chiffres de l’emploi publiés vendredi dernier ont provoqué des tensions sur les taux qui ont fait dévisser les places financières.

Alain Tourdjman, directeur du pôle études veille & prospective chez BPCE a présenté son dernier observatoire de l’épargne en France. L’économiste insiste notamment sur le rôle que pourrait jouer l’épargne retraite à l’aune de la prochaine réforme.

BNY Mellon Investment Management (IM), le gestionnaire multi-boutiques vient d’annoncer que le fonds de fonds BNY Mellon Emerging Market Debt Total Return Fund, géré par une de ses filiales Insight Investment est désormais autorisé à la commercialisation en France. Le fonds qui est un compartiment de BNY Mellon Global Funds, plc, un OPCVM à compartiments de droit irlandais, déploie une allocation géographique et une sélection de titres dynamiques, en fonction de l’attrait relatif des emprunts d’État, des obligations d’entreprises et de la dette libellée en devise locale, indique un communiqué. Il tente ainsi de répondre à la demande des investisseurs en quête d’une stratégie de dette émergente long only visant à atténuer le caractère cyclique des approches sectorielles traditionnelles.

Dans un communiqué commun du 1er février 2018, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et l’Autorité des marchés financiers (AMF) ont publié leurs recommandations pour améliorer la protection des clients et investisseurs en financement participatif.

Le groupe Société Générale indique dans un communiqué mobiliser «jusqu’à 2,5 milliards d’euros d’ici 2020», et mettre en place une gouvernance unique avec un sponsor et une équipe dédiée «afin de répondre aux enjeux du Grand Paris».Alignant les expertises d’une dizaine de métiers du groupe, l'équipe est sous la supervision d’Eric Groven, directeur immobilier des réseaux France et « Sponsor du Grand Paris ».Celle-cia pour objectif d’assurer une représentation institutionnelle unique et de présenter les offres de Société Générale au service des acteurs de ce projet «d’une manière mieux coordonnée et plus efficace». Son engagement s’articule autour d’un partenariat avec les collectivités territoriales,du financement des entreprises et de la construction de logements via sa filiale de promotion immobilière, Sogeprom.

BlackRock lance un fonds d’obligations High Yield à échéance, libellées en dollars afin de répondre à la demande des investisseurs en quête de diversification et de nouvelles sources de rendements. Le fonds BSF USD High Yield Fixed Maturity Bond Fund est une stratégie d’obligations High Yield à échéance fixe (l’échéance attendue est de 5 ans). S’appuyant sur une stratégie d’investissement et de détention à long terme, le fonds vise à générer des revenus réguliers tout en offrant une meilleure protection contre le risque de baisse et une volatilité réduite par rapport au High Yield américain. Le fonds investit dans des obligations d’entreprise High Yield libellées en dollars américains, dont les échéances sont pour la plupart d’environ cinq ans, et a toute latitude pour investir dans l’ensemble des secteurs et des régions. Le fonds est ouvert à la souscription depuis le 8 janvier 2018 et le restera pendant environ trois mois. Il sera ensuite fermé aux nouveaux investisseurs, mais offrira une liquidité quotidienne. Le fonds sera géré par Mitchell Garfin, CFA, gérant senior de portefeuille d’obligations américaines à haut rendement.