Dans le cadre de leur action conjointe afin d’améliorer la protection des clients et investisseurs en financement participatif, l’ACPR et l’AMF publient aujourd’hui à l’intention des différents professionnels – intermédiaires en financement participatif, conseillers en investissements participatifs et prestataires de services d’investissement – une position relative aux modalités de calcul des taux de défaillance, une recommandation sur la gestion extinctive et une position sur la commercialisation des offres de financement participatif.

Mirabaud Asset Management vient d’annoncer le lancement d’un nouveau fonds obligataire diversifié mondial. Il vise à générer des rendements corrigés du risque intéressants quelles que soient les conditions de marché, en investissant dans un portefeuille diversifié de placements obligataires internationales. Il applique une stratégie d’investissement sans contraintes, et investit dans des titres quelle que soit leur note de crédit, y compris dans des titres investment-grade, des obligations à haut rendement, des dettes cotées sur les marchés émergents, des titres adossés à des actifs, des prêts garantis et des convertibles.

Fruit du partenariat exclusif entre Rothschild Asset Management, la société de gestion Perdurance Asset Management et la plateforme de comptes gérés Innocap, R Perdurance Market Neutral Fund offre une solution de diversification liquide et décorrélée des marchés d’actions.

Une étude de Gambit Financial solution auprès d'investisseurs français conclut que les robo-advisors bénéficient déjà d'une certaine notoriété et sont souvent perçus comme une aide utile aux conseillers traditionnels.

Comgest vient d’annoncer la commercialisation active de son nouveau fonds d’actions internationales Comgest Growth Global Flex créé en juillet dernier. Ce fonds s’appuie sur le concept du compartiment Comgest Growth Emerging Markets Flex lancé il y a 5 ans. Il combine une approche de sélection de valeurs de croissance (le stock-picking) pour élaborer un portefeuille « long », et une couverture reposant sur un modèle quantitatif interne qui conduit à vendre des futures sur indices afin de faire varier l’exposition nette au marché entre 0 et 100 %.

Alors que l’introduction en Bourse de DWS (ex-Deutsche AM) est programmée pour le premier semestre 2018, le groupe Deutsche Bank a publié en fin de semaine une présentation de plus de 130 pages sur la nouvelle entité et les modalités de sa mise sur le marché («DWS - Positioned for the future»). Le groupe indique notamment qu’il envisage de conserver une part très significative du capital de DWS. La Deutsche Bank indique ainsi dans sa présentation que si la participation du groupe dans DWS tombe en dessous de 40%, il y aurait alors une «rupture automatique» de la relation entre Deutsche Bank et DWS.

Fidelity International crée son premier fonds ouvert ESG et étoffe ainsi sa gamme de fonds actions monde avec le lancement du fonds FF - FIRST ESG All Country World Fund.

UBS va acquérir une partie des activités de banque privée de Nordea basées au Luxembourg représentant 13 milliards d’euros d’actifs à fin 2017, annoncent les deux établissements dans un communiqué, confirmant des rumeurs de presse (voir NewsManagers du 15 janvier). L’opération fait suite à une étude stratégique des activités internationales de banque privée de Nordea et à la décision de se concentrer sur les pays d’Europe du Nord. Elle permettra à UBS d’accroître sa présence en Europe et de renforcer sa position en tant que gestionnaire de fortune clé pour les clients d’Europe du Nord. Nordea Asset Management continuera néanmoins à exercer ses activités au Luxembourg.

Le robo-advisor a annoncé une collecte de 44 millions d’euros fin décembre 2017 et a atteint les 50 millions d’euros à la fin du mois de janvier, avec un taux d’unités de compte dans son contrat d’assurance vie de 80 %. La société affiche comme objectif de dépasser les 100 millions d’euros d’encours à la fin de cette année. Pour accélérer son développement, la société veut concevoir des propositions différenciées pour les patrimoines les plus importants et travaille sur une offre d’épargne salariale qui sera lancée dans le courant de l’année.

Axiom AI, gestionnaire spécialisé sur les valeurs bancaires, lance un fonds se positionnant à l’achat et à la vente sur les banques, Ce produit présente une exposition neutre au marché et utilise le même processus de gestion que son fonds sectoriel traditionnel

L’année 2017 a battu des records, tant en termes de prix que de nombre de transactions dans l’ancien, Mais 2018 pourrait bien être celle de la décélération, augurant une possible période de baisse

En 2017, la reprise mondiale s’est affirmée, mais aussi et surtout synchronisée. Ce mouvement se poursuit en ce début d’année. La transition de l’économie chinoise – qui a cristallisé de nombreuses craintes – semble se passer de façon harmonieuse.

123 Investment Managers a annoncé ce 24 janvier une année 2017 record tant sur le plan de la levée de fonds que des investissements et des sorties. La société de gestion confirme également l’objectif fixé début 2017 d’un doublement de son encours sous gestion à cinq ans pour atteindre les 2,5 milliards d’euros. 123 IM vient d’ailleurs d’ouvrir un bureau à Lyon, doté de 100 millions d’euros de capitaux à déployer dans les cinq prochaines années en région Auvergne Rhône-Alpes, et avait annoncé fin 2017 l’arrivée d’un directeur de la clientèle institutionnelle.Au cours de l’année écoulée, la société a levé 272 millions d’euros, en montant en hausse de 50% par rapport à 2016, dont 30% proviennent de sa structure dédiée aux family offices (Rive Private Investment). «Il est important de noter que la croissance de nos levées de fonds est aujourd’hui tirée par notre offre de diversification patrimoniale -fonds et club deal- mais aussi par notre offre de remploi du produit de cession pour les chefs d’entreprises», souligne Xavier Anthonioz, président de 123 IM. En 2018, 123 IM poursuivra le développement de son offre de fonds et club deal à destination des investisseurs privés selon trois axes principaux : la diversification patrimoniale en non coté et immobilier, le remploi économique du produit de cession pour les chefs d’entreprises et la structuration d’opérations éligibles au Pacte Dutreil Transmission.Les fonds gérés par 123 IM ont redistribué 120 millions d’euros en 2017 à leurs investisseurs, soit deux fois plus qu’en 2016. Parmi les fonds et club deal clôturés en 201 figurent notamment deux club deal dans le secteur des EPHAD qui ont affiché une performance finale de 34% ainsi que trois FCPR obligataires qui affichent des performances finales respectives de 63%, 60% et 54%.Les fonds gérés par 123 IM ont aussi investi 277 millions d’euros de fonds propres dans une cinquantaine de PME françaises, majoritairement en dette privée et immobilier. L’année écoulée a ainsi confirmé son positionnement d’acteur de premier plan sur le segment small-lower midcap non coté avec un montant de 48% par rapport à 2016.Sur le plan des cessions, 123 IM affiche pour l’année écoulée 200 millions d’euros de produits de cession perçus.

Sur la totalité de l’année 2017, le Livret A affiche une collecte nette de 10,24 milliards d’euros. De son côté, le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) a collecté 2,16 milliards d’euros. En cumulé, la collecte sur ces véhicules atteint donc, en 2017, 12,4 milliards d’euros.

Jusqu’au 31 janvier 2019, Oddo BHF AM commercialeOddo BHF Haut Rendement 2025, un nouveau fonds daté principalement investi dans des obligations spéculatives à haut rendement d'émetteurs européens. Ce dixième fonds de cette nature chez Oddo BHF arrive à maturité avant le 1er juillet 2026. Le taux actuariel brut du portefeuille au lancement est de 4.5% indique Oddo BHF, en précisant que cela constitue un objectif de rendement et non une garantie à compter de la date de création du fonds le 12/01/2018.

Après un premier semestre très encourageant, le gestionnaire a finalement terminé l’année 2017 avec des encours quasiment stables sur un an

La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) met en garde le public contre les activités de la société de droit luxembourgeois Algor Invest S.A. qui est établie au Grand Duché mais n’est pas régulée par la CSSF et ne dispose d’aucun

Novaxia, la société de capital développement immobilier a annoncé le lancement de Foncière de la Transformation Urbaine. Ce nouveau véhicule d’investissement a pour objectif d’acquérir des actifs en amont des opérations de transformation et de les conserver au-delà en exploitation sur 7 à 10 ans et de les gérer. Jusqu’alors Novaxia les revendait systématiquement.

L’AFIC vient d’annoncer sa nouvelle identité. A compter de ce jour l’association devient France Invest. Ce changement de nom et d’identité traduit la volonté de mettre le secteur à la hauteur de sa croissance, de sa modernité et de son poids économique, précise l’association. Et de noter que les entreprises accompagnées représentent aujourd’hui plus de 210 milliards d’euros de chiffre d’affaires cumulé, soit l’équivalent de 20% du chiffre d’affaires du CAC 40 et 8% des emplois privés en France. Elles croissent trois fois plus vite que le reste de l’économie française et ont créé plus de 300.000 emplois nets sur 7 ans, indique un communiqué qui rappelle les ambitions portées par l’association : atteindre d’ici 2020 les 20 milliards d’euros levés par an, soit un doublement en 5 ans, pour accélérer la croissance et la transformation des entreprises, et inscrire la France comme référent du capital-investissement en Europe.

Isabelle Bourcier, responsable des gestions quantitatives et indicielles chez BNP Paribas asset management revient sur les raisons pour lesquelles les ETF de smart beta et sur l’ISR séduisent aujourd’hui de plus en plus les clients des banques privées en France.

State Street Global Advisors (SSGA) a annoncé aujourd’hui la nomination de Ludovic Djebali au poste de directeur SPDR ETF France. Basé à Paris, il sera placé sous la direction de Rory Tobin, président de SSGA et co-directeur mondial de l’activité SPDR ETF et aura pour responsabilité de diriger, gérer et développer l’activité SPDR ETF en France, sur tous les segments du marché : investisseurs institutionnels, gérants d’actifs institutionnels et intermédiaires financiers.

, OFI Asset Management vient d’annoncer la nomination de Jean-Charles Naudin à la fonction de responsable de son équipe de gestion Multi-Stratégies.Il aura pour mission de développer ce pôle en proposant des solutions en adéquation avec les problématiques clients et contexte de marché. Jusque là, il occupait la fonction de gérant actions Smid Cap chez OFI Asset Management depuis près de 3 ans. Il est placé sous la responsabilité d’Eric Turjeman, directeur des gestions Actions et Convertibles de la socéiét de gestion.

Lombard Odier et le Fonds mondial viennent d’annoncer un partenariat stratégique visant à repenser les approches traditionnelles de l’investissement et de la philanthropie. L’objectif est de faciliter la contribution des investisseurs à la lutte contre différents problèmes sanitaires majeurs. Dans ce cadre, les deux entités vont développer conjointement des solutions permettant d’aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers tout en contribuant à l’édifice social, indique un communiqué.

Plusieurs centaines de milliers de fonctionnaires américains verront leurs salaires suspendus après le désaccord samedi des républicains et des démocrates américains sur une loi permettant le financement du gouvernement fédéral

L’Autorité de contrôle prudentiel (ACPR) et I’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (ANSSI) ont annoncé le renforcement de leur coopération face à la menace cyber qui pèse sur le secteur financier. Une lettre d’intention a été signée mercredi 17 janvier qui prévoit un échange régulier d’informations entre les deux organisations, notamment en matière d’incidents affectant la sécurité des systèmes d’information et marque avant tout la volonté d’une collaboration accrue en faveur de la sécurité du numérique.

LCL Banque Privée vient d’annoncer le lancement de trois nouveaux placements dédiés aux particuliers. LCL Autocall 2018, LCL Autocall Vie 2018 et LCL Latitude Vie 2018. Le premier est un fonds à formule éligible au PEA tandis que les deux derniers sont des titres de créance éligibles aux comptes-titres et à l’assurance-vie. D’une durée maximale de 6 ans, pour LCL Autocall 2018 et LCL Autocall Vie 2018, et de 8 ans pour LCL Latitude Vie 2018, ces trois offres à capital non garanti ont des performances liées en partie aux marchés actions de la zone euro (représentées par l’indice Euro Stoxx 50® calculé hors dividendes). Un remboursement anticipé automatique est prévu en fonction de l’évolution de l’indice.

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La société de gestion 123 IM vient d’annoncer dans un communiqué annonce son implantation à Lyon en janvier 2018. L’objectif de cet ancrage local pour 123 IM est d’accélérer la croissance de ses investissements en Auvergne-Rhône-Alpes et de renforcer sa présence aux cotés des entrepreneurs et des investisseurs dans l’une des régions les plus importantes de France. Ce bureau régional est d’ores et déjà composé de trois professionnels de l’investissement. Johann Devaux, directeur associé sera en charge du développement de ce bureau et s’appuiera notamment sur l’expertise de Damien Bodoy, senior advisor déjà implanté à Lyon et de David Dellery, directeur d’investissement.

MONDE

L’année 2017 a été inédite sur plusieurs plans: croissance économique régulièrement révisée à la hausse, surtout en zone euro, pas d’inflation, politiques monétaires accommodantes… et donc très peu de hausse des taux. Bref, un cocktail idéal pour les marchés. L’année 2018 s’annonce un peu plus compliquée et il conviendra d’être plus sélectif, même si les tendances de fond positives sont encore puissantes.