Des fonds volent au secours de la banque américaine NYCB

La banque régionale peut souffler, un peu. Après des semaines de panique marquées par la publication d’une perte nette surprise puis par des dépréciations massives et des doutes sur la qualité de son contrôle interne, la New York Community Bancorp (NYCB) a perdu jusqu'à 45% mercredi avant de se reprendre.

Son action est tombée à 1,7 dollar le 6 mars vers 18h30, abandonnant plus de 80% en cinq semaines, après que des informations de presse ont rapporté que la banque serait à la recherche d’argent frais.

Les investisseurs ont finalement été rassurés d’apprendre que cette quête était déjà terminée. En cours de séance mercredi, NYCB a annoncé la levée d’un milliard de dollars auprès de plusieurs fonds d’investissement menés par Liberty Strategic Capital, le fonds de l’ancien secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin.

Forte dilution

En réaction, le titre s’est immédiatement redressé de 99% pour clore la journée sur une hausse de 7%, à 3,46 dollars. Dans les échanges après la fermeture de Wall Street, il reculait de 1,7%, à 3,4 dollars.

Dans le détail, Liberty Strategic Capital investit 450 millions de dollars, Hudson Bay Capital 250 millions et Reverence Capital 200 millions. Citadel Global Equities, d’autres investisseurs institutionnels et des dirigeants de NYCB participent aussi à l’opération.

Ces investisseurs vont acquérir des actions NYCB à un prix unitaire de 2 dollars ainsi que des actions de préférence convertibles à un cours de 2 dollars également. «En outre, les investisseurs recevront 60 % de bons de souscription (warrants) permettant d’acheter des actions sans droit de vote, équivalentes à des actions ordinaires, à un prix d’exercice de 2,50 dollars par action», indique la banque dans un communiqué.

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«Bien que l’accord ajoute une dilution considérable qui comprend une série de warrants, nous pensons que les investisseurs ont cherché une augmentation de capital externe pour assurer le bilan et améliorer le sentiment sur l’action», ont réagi les analystes de Deutsche Bank.

«Il s’agit d’une bonne solution pour l’ensemble du système, qui montre sa capacité à attirer des capitaux privés, et la refonte de la gestion et du conseil d’administration donne de la crédibilité aux investisseurs», a de son côté estimé Chris McGratty, analyste chez KBW, auprès de Reuters.

Nouveau directeur général

NYCB a en effet annoncé la nomination de Joseph Otting en tant que directeur général à la place d’Alessandro DiNello, qui ne sera resté PDG que quelques jours et demeure président non exécutif. Joseph Otting est un ancien contrôleur de la monnaie (Comptroller of the Currency) et il participe également à la levée de fonds.

Outre Joseph Otting, Steven Mnuchin, Allen Puwalski d’Hudson Bay, et Milton Berlinski, managing partner de Reverence Capital, feront leur entrée au conseil d’administration.