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Brexit : Paris et d'autres veulent changer le volet pêche du texte

La France et d’autres pays veulent modifier le projet d’accord rédigé par les négociateurs européens et britanniques, qui a déclenché jeudi une crise politique au Royaume-Uni, pour davantage protéger leurs pêcheurs, ont dit des sources européennes. Outre la France, le Danemark, les Pays-Bas, l’Espagne et le Portugal notamment veulent le modifier. Les eaux britanniques, très riches en poisson, sont actuellement accessibles aux autres membres de l’Union européenne grâce à des accords prévoyant des quotas. Le Royaume-Uni souhaite reprendre le contrôle total de ses eaux à la faveur du Brexit. Le projet d’accord ne tranche pour l’instant pas définitivement cette question.

La France se met au chevet de l’OMC

Alors que la paralysie orchestrée par Washington de son organe d’appel paraît inévitable, la France veut entretenir le débat sur la réforme de l’OMC.

Hausse modeste des stocks des entreprises américaines en septembre

Les stocks des entreprises américaines ont enregistré une augmentation modeste en septembre, dans un contexte de ralentissement de l’accumulation de stocks des détaillants. Les stocks ont augmenté de 0,3%, après une hausse de 0,5% en août, selon le département du Commerce. Ceux des détaillants ont augmenté de 0,1%, contre 0,6% en août. Les stocks automobiles ont progressé de 0,4%, après 1,8% en août. Les stocks ont ajouté 2,07 points de pourcentage au rythme de croissance du PIB au troisième trimestre, qui a atteint 3,5% en variation annualisée. Les ventes des entreprises ont pour leur part augmenté de 0,4% en septembre, après une hausse de 0,5% en août.

Aramco en quête d’un financement pour son projet Amiral avec Total

Saudi Aramco discute avec des banques pour financer Amiral, un projet pétrochimique de 5 milliards de dollars (4,43 milliards d’euros) que la compagnie pétrolière publique saoudienne veut développer avec Total, selon Reuters. Le pétrolier saoudien veut investir dans le raffinage et la pétrochimie afin de réduire sa dépendance à l'égard du brut sur fond de ralentissement de la demande de pétrole. Le projet de la construction d’Amiral, un complexe pétrochimique géant dans la ville de Jubail, a été dévoilé en avril. Il sera implanté près de Satorp, la plate-forme de raffinage et de pétrochimie qu’Aramco et Total possèdent et exploitent conjointement.

Le surplus commercial a marqué le pas dans la zone euro

L’excédent commercial de la zone euro a diminué en septembre par rapport au mois précédent, a annoncé hier Eurostat. En données corrigées des variations saisonnières, il s'établit à 13,4 milliards d’euros contre 16,8 milliards en août, avec des exportations en baisse de 1,6% d’un mois sur l’autre, et des importations en progression de 0,2%. En données brutes, l’excédent commercial ressort à 13,1 milliards d’euros, en net recul sur les 25,3 milliards dégagés un an auparavant.

L’Asie émergente avance en rangs serrés sur la voie du resserrement monétaire

Après l'Inde, les banques centrales d’Indonésie et des Philippines ont surpris hier en relevant leurs taux. La Thaïlande et la Corée pourraient suivre.

Les ventes de détail ralentissent outre-Manche

La croissance des ventes au détail a ralenti en octobre à son rythme le plus faible depuis six mois, un temps doux ayant freiné les achats de vêtements et le consommateur britannique ayant réduit ses dépenses après avoir beaucoup dépensé durant l'été. En rythme séquentiel, les ventes ont baissé de 0,5% en volume par rapport à septembre, alors que le consensus attendait une hausse de 0,2%. En glissement annuel, elles ont augmenté de 2,2% après +3,3% en septembre, le pourcentage le plus faible depuis avril. Les économistes anticipaient une hausse de 3,0% le mois dernier.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté aux Etats-Unis

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont progressé de façon inattendue aux Etats-Unis dans la semaine au 10 novembre, à 216.000 contre 214.000 la semaine précédente, selon le département du Travail. Les inscriptions dans trois grands Etats ne reposent toutefois que sur des estimations en raison de la journée fériée lundi du Veteran’s Day, ce qui pourrait avoir influencé la statistique. Les économistes attendaient en moyenne 212.000 inscriptions au chômage. Les inscriptions de la semaine au 3 novembre ont été confirmées à 214.000. La moyenne mobile sur quatre semaines a progressé de 1.500 d’une semaine sur l’autre à 215.250.

La courbe des taux canadienne envoie un signal positif pour l’économie américaine

Malgré un aplatissement de courbe similaire à celui observé aux Etats-Unis, le Canada donne encore peu de signes d'une éventuelle récession d'ici à 2020

Société Générale Insurance était accompagnée par 6 conseils pour l'acquisition de la Tour Pacific

Conseillée par SG Real Estate Advisory, AEW, l'étude Cheuvreux, les cabinets Allen & Overy, Fidal et Mazars, Société Générale Insurance a fait l’acquisition de la Tour Pacific auprès de Tishman Speyer et l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public («Investissements PSP»). Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. Tishman Speyer et Investissements PSP ont quant à eux été conseillés par l'étude Allez & Associés et le cabinet De Pardieu Brocas Maffei. En 2013, Investissements PSP et Tishman Speyer avaient acquis cet immeuble de bureaux d’une superficie d’environ 53 000 m², situé à Paris La Défense. D’importants travaux de rénovation ont permis de transformer cette tour de bureaux de 20 ans en un immeuble moderne et fonctionnel. De nouveaux baux ont été signés pour environ 50.000 m² auprès d’une trentaine de locataires. La Tour Pacific présente notamment un espace lounge, un centre de conférence et un espace de fitness. Le bâtiment dispose également de très bons accès aux transports publics (métro, RER, trains, bus et tramway). L’immeuble est certifié HQE (Haute Qualité Environementale) Exploitation Excellent et Wired Platinum. AB.

Brexit: Les ménages anglais ne seront pas insolvables, selon TwentyFour AM

Selon Douglas Charleston, gérant de portefeuille au sein de l'équipe asset backed securities (ABS) chez TwentyFour Asset Management, une filiale britannique de Vontobel, le Brexit impactera peu les titres adossés à des créances hypothécaires résidentiels au Royaume-Uni.

Aramco cherche un financement pour son projet avec Total

Saudi Aramco discute avec des banques afin de s’assurer du financement d’Amiral, un projet pétrochimique de 5 milliards de dollars (4,43 milliards d’euros) que la compagnie pétrolière publique saoudienne veut développer avec Total, selon Reuters qui cite cinq sources au fait de discussions. Le pétrolier saoudien veut accroître ses investissements dans le raffinage et la pétrochimie afin de réduire sa dépendance à l'égard du brut sur fond de ralentissement de la demande de pétrole.

Le surplus commercial a diminué dans la zone euro

L’excédent commercial de la zone euro a diminué en septembre par rapport au mois précédent, a annoncé aujourd’hui Eurostat. En données corrigées des variations saisonnières, il s'établit à 13,4 milliards d’euros contre 16,8 milliards en août, avec des exportations en baisse de 1,6% d’un mois sur l’autre, et des importations en progression de 0,2%. En données brutes, l’excédent commercial ressort à 13,1 milliards d’euros, en net recul sur les 25,3 milliards dégagés un an auparavant.

Les inscriptions au chômage ont augmenté aux Etats-Unis

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont progressé de façon inattendue aux Etats-Unis dans la semaine au 10 novembre, à 216.000 contre 214.000 la semaine précédente, a annoncé aujourd’hui le département du Travail. Les inscriptions dans trois grands Etats ne reposent toutefois que sur des estimations en raison de la journée fériée lundi du Veteran’s Day, ce qui pourrait avoir influencé la statistique.

AEW Europe acquiert la boutique Christian Dior Couture à Paris

L'acquisition a été réalisée pour le compte du fonds Fondis

Les marchés britanniques tremblent après les démissions de quatre ministres

La livre sterling, les rendements des gilts et les valeurs bancaires les plus exposées au Royaume-Uni chutent jeudi, en réaction à des démissions en série au sein du gouvernement britannique liées au projet d’accord sur le Brexit annoncé hier soir par la Première ministre Theresa May.

Les ventes de détail s’essoufflent outre-Manche

La croissance des ventes au détail a ralenti en octobre à son rythme le plus faible depuis six mois, un temps doux ayant freiné les achats de vêtements d’hiver et le consommateur britannique ayant réduit ses dépenses après avoir beaucoup dépensé durant l'été. En rythme séquentiel, les ventes ont baissé de 0,5% en volume par rapport à septembre, alors que le consensus attendait une hausse de 0,2%. En glissement annuel, elles ont augmenté de 2,2% après +3,3% en septembre, le pourcentage le plus faible depuis avril. Les économistes anticipaient une hausse de 3,0% le mois dernier, identique à la première estimation donnée pour septembre.

Vogo compte lever jusqu’à 15 millions d’euros sur Euronext Growth

La sportech Vogo vient de dévoiler les conditions de sa cotation sur Euronext Growth Paris. La société offre 11,3 millions d’euros d’actions, voire 15 millions avec la clause d’extension et l’option de surallocation. Déjà 6,2 millions d’euros sont sécurisés sous forme d’engagements de souscription dont 5,1 millions d’euros par compensation de créances obligataires, et 1,1 million en numéraire par de nouveaux actionnaires.

Gimv investit dans la société de biotechnologie Camel-IDS

Camel-IDS, une société belge qui développe des médicaments innovants dans le domaine de la radio-immunothérapie pour le traitement du cancer, a annoncé, ce 15 novembre, la clôture d’un tour de table de série A au cours duquel elle a levé 37 millions d’euros. La société d’investissement belge Gimv, qui mène ce tour de table conjointement avec V-Bio Ventures, a investi 6 millions d’euros. Les deux sociétés ont été rejointes par HealthCap, Novo Seeds, Pontifax et BioMedPartners. « Ce financement permettra à Camel-IDS de réaliser un essai clinique de phase Ib/II sur son programme phare de traitement des métastases cérébrales suite à un cancer du sein, tout en continuant à pousser et à élargir son pipeline de produits en phase préclinique », indique Gimv dans un communiqué. Grâce à cette opération, Gimv réalise son quatrième investissement de l’année dans le domaine des sciences de la vie, de la technologie médicale et de la santé. Cette opération porte le nombre d’entreprises au sein de la plateforme Health & Care à 21.

Trois offres ont été faites pour les créances douteuses de BancoBpm

Trois offres fermes pour le portefeuille de créances douteuses et la plate-forme de gestion de ces dernières de BancoBPM ont été présentées, rapporte Il Sole – 24 Ore. Elles viennent du groupement composé de Texas Pacific Group, Christofferson Robb & Company, Davidson Kempner et Prelios, l’ensemble formé par doBank, Fortress et Illimitydi Corrado Passera et, enfin, de Credito Fondiario et de son investisseur de contrôle Elliott.

iBanFirst lève 15M€ auprès de Xavier Niel et des fonds Serena et Breega

Deux ans après sa première levée de fonds de 10 millions d’euros auprès de Xaviel Niel, iBanFirst boucle une seconde levée de fonds de 15 millions d’euros auprès de son investisseur historique, des fonds de capital risque Serena (lead sur cette opération) et Breega. Ces fonds serviront à la recherche et au développement, au lancement de nouveaux services ainsi qu’au renforcement de la présence internationale d’iBanFirst. Créée en 2013, iBanFirst est une société spécialisée dans les paiements internationaux pour les PME « Grâce à cette nouvelle levée de fonds, au contexte favorable avec la DSP2, à la profondeur de marché et aux données cumulées de 2.500 clients et 20.000 fournisseurs à travers le monde, notre potentiel de développement est énorme. Notre ambition est d’enrichir constamment notre plateforme avec de nouveaux services. Nous avons commencé en 2018 avec notre offre de couvertures en ligne garantissant un cours de change, les IBANs personnalisés, l’agrégation de comptes externes, le tracking des paiements avec Swift GPI, etc. En fait, nous ne nous fixons aucune limite pour ce qui est de révolutionner l’univers financier des entreprises. Dans un avenir proche, nous proposerons l’accès à de nouvelles devises, le financement de créances, des placements de trésorerie mais aussi des solutions de change à terme encore plus élaborées. », commente P ierre-Antoine Dusoulier, fondateur d’iBanFirst

Warren Buffett prend une participation de 4Md$ dans JPMorgan

Warren Buffett a pris une participation de 4 milliards de dollars dans JPMorgan Chase au troisième trimestre, ce qui lui permet d’avoir une présence importante dans trois des quatre principales banques américaines, rapporte le Wall Street Journal. JPMorgan est la quatrième banque du pays en termes d’actifs. Berkshire détient environ 9 % dans Bank of America Corp. et Wells Fargo & Co., les deuxième et troisième banques en termes d’actifs, et est le principal actionnaire de chacune d’elles. Le nouvel investissement dans JPMorgan donne à Berkshire une participation d’environ 1 % et ne place pas la société parmi les cinq principaux actionnaires, selon Factset.

Le nombre d’indices atteint 3,7 M face à l’essor de la gestion passive

Le nombre d’indices de marché dans le monde a augmenté de 12 % de juin 2017 à 3,73 millions en juin dernier, soit 483.000 nouveaux indices, selon la dernière enquête annuelle du secteur par l’Index Industry Association (IAA), une organisation professionnelle créée par les 14 plus gros acteurs du secteur, citée par le Financial Times. Des indices de toutes sortes, mesurant la performance des petites entreprises chinoises et des dérivés sur la dette en Afrique au secteur du streaming musical en passant par les sociétés qui respectent les valeurs catholiques, ont été lancés dans le sillage de la popularité de la gestion passive. Alors que le nombre d’indices actions a reculé de 3 % à un peu plus de 3 millions sur les 12 mois à juin, les indices obligataires continuent de croître, représentant désormais environ 16 % de l’univers. Le domaine qui connaît la plus forte croissance est toutefois celui des indices qui suivent et notent les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Le nombre d’indices ESG a bondi de 60 % sur l’année à juin 2018, selon l’IAA.

« Les actions gagées représentent 10 % du marché »

La parole à... Frank Benzimra, responsable de la stratégie actions en Asie chez Société Générale CIB

Le charbon américain broie du noir

« Make Coal Great Again ». Au même titre que le retrait de l’accord de Paris en 2017, la réouverture de mines à charbon a constitué l’un des symboles forts de la politique de Donald Trump en faveur de l’emploi industriel. Mais la loi du marché fait parfois des caprices. Progrès technologiques aidant, la production d’électricité à base d’énergies renouvelables peut s’avérer moins coûteuse que les centrales à charbon en activité aux Etats-Unis (voir le graphique). La loi tout court vient également contrecarrer les plans du président américain : un juge du Montana a donné raison aux organisations écologistes et ordonné le gel du chantier de l’oléoduc Keystone XL, destiné à transporter du pétrole brut des gisements canadiens vers les Etats-Unis, au motif que le gouvernement n’avait pas effectué un examen complet des conséquences du chantier sur l’environnement. « Ce juge a pris une décision politique. Je pense que c’est une honte », a réagi Donald Trump le 9 novembre dernier.

La Chine marche sur une longue ligne de crête

Les déséquilibres se multiplient pour la deuxième économie mondiale. La balance courante va devenir déficitaire.

Primaire actions – Goldman Sachs garde les rênes du marché mondial

Stabilité

Primonial crée une filiale immobilière au Luxembourg

Joindre le geste à la parole. Dans sa volonté de devenir un groupe paneuropéen, le groupe Primonial vient d’officialiser la création de sa plate-forme immobilière. Destiné à une clientèle non domestique, Primonial Luxembourg Real Estate, enregistré au Grand-Duché, proposera notamment les fonds d’AviaRent, premier gérant de murs d’Ehpad en Allemagne, racheté en 2017, ceux de son partenaire belge Codabel et bien d’autres. Ainsi, le gestionnaire vient d’annoncer le premier closing de son nouveau véhicule Primonial European Residential Fund (PERF). Avec un volume d’investissement cible de 500 millions d’euros et un TRI de l’ordre de 9 % sur 8 ans, PERF a réalisé son premier investissement dans le cadre d’un partenariat avec Aedifica. Un portefeuille d’actifs d’habitation situés dans le quartier prime de Bruxelles seront acquis en deux tranches.

Le fléchissement de l’économie mondiale se confirme

Les PIB du Japon et de l'Allemagne se sont contractés au troisième trimestre, alors que la Chine a enregistré un coup de frein inquiétant de la demande intérieure en octobre.

Le projet européen de financement des activités avec l’Iran bloqué

L’initiative de l’UE visant à protéger les échanges commerciaux avec l’Iran des nouvelles sanctions imposées par les Etats-Unis risque de tourner court, indique Reuters. L’Allemagne, la France et la Grande-Bretagne vont peser de tout leur poids sur le Luxembourg pour héberger un véhicule ad hoc (special purpose vehicle, SPV), sans l’Autriche. Ce SPV permettrait de régler des opérations de troc entre les exportations pétrolières et gazières iraniennes et les achats par l’Iran de biens et services de l’UE, pour contourner les sanctions américaines. L’objectif serait de mettre en place le SPV ce mois-ci, sachant qu’il ne serait pas opérationnel avant 2019.