BlackRock affiche de nouveaux records au troisième trimestre 2024

Un nouveau trimestre record. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs, l’américain BlackRock a publié ce 11 octobre une collecte trimestrielle record de 221 milliards de dollars. A fin septembre 2024, le groupe avait franchi la barre des 11.000 milliards de dollars d’encours, pour atteindre 11.500 milliards, soit une progression de 2.400 milliards sur un an, dont 456 milliards de collecte nette. «Notre stratégie est ambitieuse et elle fonctionne» s’est réjoui dans un communiqué Larry Fink, président-directeur général et cofondateur du groupe.

Les revenus sur le trimestre se sont établis à 5,2 milliards en normes comptables US GAAP pour un résultat opérationnel de 2 milliards et un résultat net de 1,6 milliard environ. Larry Fink les qualifie également de résultats trimestriels record : «nous tirons efficacement parti de notre technologie, de notre envergure et de notre présence mondiale pour assurer une croissance rentable», explique-t-il.

Infrastructures et private equity en ligne de mire

Dithyrambique sur la réussite du groupe et sa rentabilité, il assure que «les opportunités sont devant nous et n’ont jamais été aussi importantes». Alors que le groupe est un géant de la gestion passive à travers notamment les fonds indiciels cotés (ETF), le dirigeant cite en particulier comme opportunité d’avenir les capacités en marchés privés (non-coté). Il a, à ce titre, cassé récemment sa tirelire pour le rachat de Global Infrastructure Partners. Il évoque un «potentiel énorme sur les infrastructures, notamment celles qui soutiennent l’innovation en intelligence artificielle». Il mise aussi sur la démocratisation du private equity, c’est-à-dire son accès à une clientèle de masse de particuliers alors que le segment était réservé jusqu’ici majoritairement aux investisseurs professionnels.

Depuis le début de l’année, le groupe cumule une collecte nette de 360 milliards de dollars, soit un niveau sur neuf mois supérieur à celui des années complètes 2022 ainsi qu'à 2023.
Sur la période, comme sur le trimestre, le groupe collecte davantage dans ses produits de long terme par rapport au monétaire (288 milliards vs 72 milliards). Par types de produits, les ETF restent largement prédominants (248 milliards d’euros). Par types de clientèle, le retail collecte autant que les institutionnels sur neuf mois (20 milliards chacun) mais ces derniers ont eu une préférence pour la gestion active (39 milliards de collecte) en délaissant la gestion passive (-19 milliards). Au niveau du retail, l’essentiel de la collecte de BlackRock se fait aux Etats-Unis et très peu à l’international.