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Accueil Sujets d'actualités ETF

ETF

Nos articles d’actualité et d’analyse sur les exchange trading funds (ETF), aussi appelés trackers ou fonds indiciels, qui répliquent les performances de différents actifs (indices boursiers, obligataires etc.).

novembre 2022

08/11/2022

BlackRock va basculer certains ETF d'article 9 à 8

BlackRock devrait bientôt reclassifier la totalité de sa gamme de fonds indiciels PAB (Paris-aligned Benchmark ) et CTB (Climate Transition Benchark) d’article 9 à article 8 selon la réglementation SFDR, a appris ETFStream, selon une source proche du dossier. Cela représenterait quelques 20 milliards d’euros d’encours, selon le média spécialisé. UBS aurait également pris la même décision. Les deux gérants seraient en train de mettre à jour leurs documentations de fonds et la reclassification rentrera en force à partir du début de l’année prochaine. Amundi, qui gère 19 milliards d’euros sous ces formats, étudierait également la question, indique ETFStream. Cette potentielle reclassification fait suite à la clarification de l’ESMA (European Securities and Markets Authority), qui précise qu’un fonds catégorisé article 9 devra être totalement investi dans des activités durables. Ce n’est pas le cas avec ces indices, qui cherchent plutôt à favoriser des entreprises qui fournissent des efforts sur la transition vers une économie bas-carbone.
02/11/2022

Premier trimestre complet de décollecte pour les ETF européens

Les fonds indiciels cotés (ETF) en Europe ont subi une décollecte d’un peu plus de 5 milliards de dollars au mois de septembre 2022, selon les données du cabinet d'études ETFGI. C’est la première fois en plus de deux ans que le marché subit une décollecte sur un trimestre complet après les mauvaises tendance de juillet et d’août. La collecte depuis le début de l’année reste toutefois positive à 61 milliards de dollars. Les encours des ETF européens s'établissaient fin septembre à 1.260 milliards de dollars, en chute de 8,4% sur un mois et de 21% sur un an. En septembre, les ETF en actions ont subi de rachats nets de 1,2 milliard et ceux sur l’obligataire de plus de 2,7 milliards.
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02/11/2022

Hong Kong prêt à assouplir ses règles sur les cryptos

Le gouvernement de Hong Kong a dévoilé, lundi 31 octobre, ses plans vis-à-vis des crypto-actifs dans une déclaration publiée par le bureau du Trésor et des services financiers local (FSTB). Hong Kong reconnaît que les actifs virtuels sont là pour durer et indique travailler à la facilitation de l’environnement réglementaire local autour de leur développement. Ce qui contraste avec la Chine continentale, où les services liés aux cryptos ont été officiellement bannis en septembre 2021. «Nous sommes prêts à calibrer notre régime juridique et réglementaire dans le cadre de nos efforts pour faciliter l’environnement autour des actifs virtuels, compte tenu de leur nature évolutive et de leur approche innovante. Nous reconnaissons le potentiel des technologies de registres distribués (DLT) et du Web 3.0 à devenir l’avenir de la finance et du commerce. Sous une réglementation appropriée, ils devraient améliorer l’efficacité et la transparence, ce réduira ou résoudra les frictions existantes via la compensation, le règlement et les paiements», écrit le FSTB. Ouvert aux ETF cryptos Hong Kong vise l’instauration d’un régime de licence dédié pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels. Les critères d’obtention seront alignés sur les standards existants pour les institutions financières traditionnelles en matière de blanchiment d’argent, financement du terrorisme et protection de l’investisseur. Concernant les investissements en crypto-actifs, le régulateur des marchés financiers local SFC lancera bientôt une consultation publique pour déterminer le degré d’accès approprié aux crypto-actifs pour les investisseurs particuliers. Hong Kong se dit aussi «ouvert» à la possibilité de coter des fonds indiciels (ETF) sur les crypto-actifs. La SFC publiera prochainement une circulaire à cet effet. «Cela dit, nous serons attentifs et prudents quant aux risques encourus par les investisseurs particuliers.Nous renforcerons donc l'éducation des investisseurs et veillerons à ce que des dispositions réglementaires appropriées soient en place», prévient le FSTB. Triple projet Hong Kong reconnaît aussi dans sa déclaration que les caractéristiques des actifs digitalisés (tokens) ne correspondent pas forcément aux lois et définitions en vigueur en matière de propriété privée sur le plan local. Le gouvernement se dit donc prêt à revoir sa réglementation sur les droits de propriété pour y intégrer les actifs digitalisés et sur la légalité des smart contracts, des programmes informatiques paramétrables. Le gouvernement met en avant trois projets: une preuve de concept locale, la tokenisation d’obligations souveraines vertes pour les investisseurs institutionnels et la création d’une monnaie numérique de banque centrale (e-HKD). La banque centrale hongkongaise doit par ailleurs prochainement publier les résultats d’une consultation sur les stablecoins.

octobre 2022

27/10/2022

Fidelity International cote son ETF Bitcoin à Hong Kong

Fidelity International et sa filiale d’actifs numériques Fidelity Digital Assets viennent de coter un fonds indiciel coté (ETF) sur le Bitcoin à la Bourse de Hong Kong. Destiné aux investisseurs qualifiés, ce véhicule est investi directement dans le Bitcoin. Le gérant a lancé un fonds similaire pour les marchés européens au début de cette année. A travers ce lancement, Fidelity souhaite répondre à une demande croissante en Asie-Pacifique pour les actifs digitaux, a souligné Rajeev Mittal, managing director pour l’Asie-Pacifique (hors Japon) chez Fidelity International. «Ce n’est qu’une première étape, nous prévoyons d’apporter d’autres solutions d’actifs numériques à nos clients à l’avenir», a-t-il ajouté. Fidelity International est en train de renforcer sa division d’actifs numériques avec plusieurs recrutements à Boston, New York, London et Dublin. Depuis mai dernier, la société de gestion a embauché près de 100 salariés au sein des divisions de services clients, des opérations, de la technologie, du marketing et de la compliance, selon Bloomberg. A la suite de ce recrutement, la division d’actifs comptera près de 500 personnes au début d’année prochain.
27/10/2022

VanEck sort un ETF sur l'économie circulaire

VanEck vient de lancer un ETF sur l’économie circulaire, le VanEck Circular Economy Ucits ETF, à la Bourse de Londres. Ce fonds indiciel coté offre un accès aux entreprises qui contribuent au développement de matériaux, de solutions de production et de distribution économes en ressources. L’ETF est indexé sur le MVIS Global Circular Economy ESG ETF, qui suit la performance des entreprises contribuant à l’économie circulaire. Il peut s’agir d’entreprises qui proposent des produits et services pour le traitement et l’assainissement de l’eau, la production d’énergie par le biais de déchets et les biocarburants, qui sont dans le traitement des déchets et les services de recyclage des métaux. Cela peut concerner aussi des produits réalisés à partir de matériaux recyclés ou des services liés au recyclage et à la réutilisation de produits.
27/10/2022

Le premier ETF en bitcoin perd un montant record d’actifs

Un an après son lancement en fanfare, le premier ETF à suivre le prix du bitcoin a perdu plus d’argent que tout autre ETF nouvellement créé, rapporte le Financial Times. ProShares avait lancé son fonds Bitcoin Strategy en octobre 2021. Celui-ci a eu un succès sans précédent dans l’histoire des ETF, amassant plus de 1 milliard de dollars lors de sa première semaine d’existence sur le New York Stock Exchange. Mais un an après, le cours du fonds a chuté de 70 %, selon des données de Morningstar Direct pour le FT. Et alors qu’ils avaient atteint 1,8 milliard de dollars, ses actifs ne sont plus qu’à 624 millions de dollars. Morningstar calcule que l’ETF a brûlé 1,2 milliard de dollars confiés par les investisseurs, soit le pire lancement jamais enregistré.
25/10/2022

La plateforme d'ETF en marque blanche Tidal Financial va se développer en Europe

Tidal Financial Group, plateforme américaine de fonds indiciels cotés (ETF) en marque blanche, s'étend en Europe, rapporte le média espagnol Funds People. La firme, qui supervise quelque 6,5 milliards de dollars d’encours, a confié le projet d’expansion en Europe à Telmo Rueda, directeur pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Tidal Financial Group, qui est le produit de la fusion de Toroso Investments, Tidal ETF Services et Toroso AM, a déjà lancé 55 ETF pour le compte de tierces-parties dont des gestionnaires d’actifs. La société vient de recevoir un investissement de 32 millions de dollars de la part de FTV Capital pour se développer. Telmo Rueda a déclaré à Funds People que la société se concentrerait dans un premier temps sur le développement de son activité de trading et gestion de portefeuille d’ETF pour le compte de tiers enregistrée en Irlande. Son offre de provision d’ETF Ucits en marque blanche pourrait être déployée lorsque les conditions de marché seront plus favorables.
21/10/2022

Les ETF ont collecté plus de 33Md$ au niveau mondial en septembre 2022

Le marché des fonds indiciels cotés (ETF) a enregistré une collecte nette de 33,45 milliards de dollars au niveau mondial pour le mois de septembre 2022, selon le dernier pointage du cabinet de recherche ETFGI. Depuis le début de l’année, la collecte s'élève à 593 milliards de dollars, soit la deuxième meilleure collecte historique sur cette période derrière une collecte de 923 milliards pour le même laps de temps l’an dernier. Cet engouement pour les ETF n’a pas empêché une baisse des encours de l’ordre d’un peu plus de 8% au mois de septembre pour atteindre 8.350 milliards de dollars d’encours contre 9.110 milliards un mois plus tôt. Le recul est de 18,6% par rapport à fin 2021 où le marché avait dépassé 10.000 milliards d’encours. Une part substantielle de la collecte peut être attribuée à 20 ETF, qui ont collectivement recueilli 48 milliards de dollars en septembre. Le SPDR S&P 500 ETF Trust a recueilli 6,33 milliards de dollars, soit la plus importante collecte nette individuelle. Classement des ETF par la collecte nette de sept 2022 (NNA-Sep22) en millions de dollars
20/10/2022

Invesco sort un ETF sur les obligations long terme du Trésor américain

La société de gestion Invesco vient de lancer un fonds ETF axé sur les obligations souveraines américaines d’une duration de plus de 10 ans. Cet ETF est coté à la Bourse londonienne, London Stock Exchange (LSE), ainsi que Xetra, SIX Swiss Exchange et Borsa Italiana. Il a des frais courants de 0,06% par an. Dénommé Invesco US Treasury Bond 10+ Year Ucits ETF, ce véhicule répliquera l’indice Bloomberg US Long Treasury. Ce dernier mesure la performance de la dette nominale libellée en dollars américains, à taux fixe, émise par le Trésor avec une échéance supérieure à 10 ans. Cet indice exclura les obligations indexées sur l’inflation, celles à taux variable, les obligations zéro-coupon et les obligations à court terme du Trésor (Treasury Bill). Invesco gérait 1.600 milliards de dollars au 31 mars 2022, avec une contribution de 5,5 milliards de dollars provenant de la gamme d’ETF sur les obligations souveraines américaines.
18/10/2022

Jérémy Tubiana rejoint BNP Paribas AM

La société de gestion BNP Paribas Asset Management vient d’annoncer la nomination de Jérémy Tubiana en tant que responsable du développement ETF et solutions indicielles pour la France, la Belgique, le Luxembourg, Monaco et la Suisse francophone. Il sera rattaché à Lorraine Sereyjol-Garros, responsable mondial du développement ETF et solutions indicielles. Au sein de son nouveau poste, Jérémy Tubiana sera chargé du renforcement de la franchise ETF et des fonds indiciels sur les marchés francophones. Il sera également responsable de la consolidation de l’activité commerciale auprès des clients institutionnels ainsi que des distributeurs. Jérémy Tubiana arrive de Lyxor Asset Management, où il était responsable commercial chargé de la distribution d’ETF en France depuis 2016. Auparavant, il a occupé le poste dual de gérant et commercial pour des clients institutionnels et particuliers français chez C&M Finances, une société de gestion française, pendant près de 7 ans. Il a démarré sa carrière chez BNP Paribas Groupe comme assistant commercial au sein de la banque d’investissement en 2008.
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12/10/2022

Ne manquez pas le Forum ETF & Indexing organisé par L'Agefi ce 20 octobre

L’Agefi organise ce jeudi 20 octobre à Paris, sa nouvelle édition du Forum ETF & Indexing qui couvre l’actualité et les enjeux de la gestion indicielle. Gestion passive, active, fonds et ETF… la convergence est en marche : les fonds cotés inspirent aux gérants l’envie de faire évoluer leurs processus, tandis que le développement des ETF actifs nous réinterroge sur la notion de portefeuille géré activement. Par ailleurs, comme en gestion active, les critères ESG deviennent des leviers de sélection incontournables pour les investissements en ETF et la demande des investisseurs pour la gestion passive durable ne se dément pas. Comment se structure et évolue l’offre autour des indices PAB (Paris-Aligned Benchmark)? Est-il possible d’ouvrir la « boîte noire » des indices ESG/ISR ? Comment aligner promesses et réalité de l’indice ? L’actualité du marché est également marquée par un fort dynamisme des ETF thématiques ainsi qu’une restructuration des gammes, qui a pour conséquence un focus sur des ETF thématiques plus gros. A quelles thématiques s’exposer et qu’en attendre pour les portefeuilles ? Bien sûr, la question de l’inflation et de la hausse des taux sera abordée en se demandant à quels objectifs d’investissement et d’allocation répondre avec les ETF obligataires ? Une partie sera enfin dédiée aux crypto-monnaies via les ETP avec un décryptage de l’offre et des critères de sélection. Investisseurs institutionnels, multi-gérants et sélectionneurs de fonds dans les sociétés de gestion et banques privées, nous espérons avoir le plaisir de vous retrouver le jeudi 20 octobre 2022 au Cloud Business Center à Paris. Réservez votre matinée et inscrivez-vous dès à présent! Les abonnés de NewsManagers sont invités! Cliquez ici.
10/10/2022

Un ETF contre les paris boursiers d'un présentateur de CNBC fait sensation

Après Cathie Wood, Jim Cramer... Le fournisseur américain de fonds indiciels cotés Tuttle Capital Management, à l’origine d’un ETF «shortant» les paris de l’ETF Ark Innovation de la société de gestion Ark Investment Management fondée et dirigée par Cathie Wood, s’apprête à en lancer un nouveau. Cette fois-ci, selon un document transmis au régulateur américain Securities and Exchange Commission, Tuttle Capital Management visera les paris boursiers de Jim Cramer à travers sonInverse Cramer ETF. Il devrait être coté à partir du 19 décembre 2022. Jim Cramer est le présentateur de l'émission Mad Money sur la chaîne américaine CNBC dans laquelle cet ancien trader de Goldman Sachs et ex-dirigeant de hedge funds émet des recommandations d’achats et de ventes d’actions. Selon le document transmis à la SEC, l’ETF activement géré achètera et vendra des actions avec pour objectif une performance inverse à celle des investissements recommandés par Jim Cramer. Les titres recommandés par l’animateur de CNBC dans son émission quotidienne Mad Money seront shortés par l’ETF tandis que les titres que Jim Cramer recommandera d'éviter seront achetés pour la poche longue du portefeuille. Le document enregistré auprès du régulateur américain précise que ni l’ETF ni Tuttle Capital Management ne sont affiliés à Jim Cramer ou aux médias par le biais desquels les recommandations de Cramer sont diffusées. Le présentateur de Mad Money a réagi au futur lancement de l’ETF sur son compte Twitter. « Comme toujours, je souhaite la bienvenue aux gens qui parient contre moi. Ceux qui me connaissent savent que vous auriez dû parier contre Apple lorsque son cours était à 5 dollars, contre Google depuis son introduction en Bourse, contre Meta à 18 dollars, Amazon à 10 dollars, Nvidia à 25 dollars et AMD à 5 dollars », a-t-il écrit vendredi. Aussi le document transmis à la SEC indique-t-il que Tuttle Capital Management envisage la cotation d’un second ETF,Long Cramer ETF, qui aura pour vocation de répliquer la performance des investissements recommandés par Jim Cramer.

septembre 2022

30/09/2022

BlackRock cote un ETF sur la blockchain sur Euronext

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a coté, ce jeudi, un fonds indiciel (ETF) sur la technologie blockchain sur Euronext. L’ETF iShares Blockchain Technology Ucits suit l’indiceNYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped, composé de 35 sociétés internationales issues de marchés développés et émergents. Il propose aux investisseurs européens une exposition à la blockchain similaire à celle de son pendant américain lancé plus tôt cette année. A savoir, au minimum 75% du portefeuille est composé de sociétés dont l’activité primaire est lié à la blockchain (mineurs de cryptoactifs et plateformes d'échanges de cryptos entre autres) les 25% restants sont investis dans des entreprises qui fournissent le matériel nécessaire à la technologie blockchain comme les semi-conducteurs. L’ETF n’investira pas directement dans des cryptomonnaies. Coinbase, avec qui BlackRock s’est associé dans les cryptos, est la première entreprise de l’indice de référence.
29/09/2022

Les ETF durables voient leur collecte divisée par près de deux depuis le début de l'année

Les ETF suivant des indices ESG (environnement, social et gouvernance) ont enregistré une collecte de 2,74 milliards de dollars au mois d’août 2022 indiquent des chiffres compilés par le cabinet de recherche ETFGI. Depuis le début de l’année, la collecte s'établit à 54,15 milliards de dollars, soit presque deux fois moins que les 100 milliards enregistrés pour la même période de l’an dernier. Les encours ont reculé en un mois de 3,1% à 463,95 milliards de dollars. Depuis le début de l’année, la diminution des encours avoisine 6%.
28/09/2022

WisdomTree lance un ETF thématique sur le secteur de l’automobile

L’émetteur de fonds indiciels WisdomTree vient de lancer un nouvel ETF qui vise à investir dans le secteur de l’automobile ainsi que de la mobilité future. Dénommé WisdomTree Global Automotive Innovators Ucits ETF (WCAR), ce fonds est coté depuis le 27 septembre sur Börse Xetra et Borsa Italiana. Il sera coté sur la Bourse londonienne London Stock Exchange à partir du 28 septembre. Le total des frais sur encours s’élève à 0,45%. Ce fonds est disponible en Autriche, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Suède. Cet ETF répliquera l’indice WisdomTree Berylls LeanVal Global Automotive Innovators NTR, qui couvre l’écosystème automobile et de la mobilité. Il vise également à identifier des entreprises innovantes dans ce secteur. Cela inclut des segments comme les équipementiers, les fournisseurs, les concessionnaires automobiles, les prestataires de services de mobilité et les fournisseurs d’infrastructures. WisdomTree s’est associé avec Berylls Strategy Advisors et LeanVal Research afin de créer cet indice. Berylls opère sur les tendances qui façonnent l’avenir du secteur de l’automobile et de la mobilité. LeanVal est un groupe de la recherche numérique dans le secteur de la gestion d’actifs.
15/09/2022

DWS et Nippon Life India AM lancent un fonds ETF axé sur la dette souveraine indienne

Les sociétés de gestion DWS et Nippon Life India Asset Management viennent d’annoncer le lancement d’un ETF sur la dette souveraine indienne. Dénommé Xtrackers India Government Bond Ucits ETF, ce véhicule investira dans des obligations souveraines indiennes «investment grade» avec une notation de crédit moyenne de BBB- et une duration d’environ six ans. Cet ETF est coté à la Bourse de Londres et à la Deutsche Börse. Ce fonds ETF répliquera physiquement l’indice J.P. Morgan India Government Fully Accessible Route (FAR) Bond. Cet indice suit la performance des obligations d’Etat indiennes à taux fixe libellées en roupies indiennes qui peuvent être investies par des non-résidents dans le cadre de la FAR «Fully Accessible Route». Ce dernier est un moyen distinct établi par la Reserve Bank of India, en consultation avec le gouvernement indien, par lequel les investisseurs éligibles peuvent investir dans des titres d'État spécifiés sans aucun plafond d’investissement. Les instruments comprennent des obligations à taux fixe et des obligations à coupon zéro éligibles au FAR. Nippon Life India Asset Management (Singapour) Private Limited a été nommé sous-gestionnaire de portefeuille. DWS gérait 833 milliards d’euros au 30 juin 2022.

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