Les familles demeurent prudentes sur les investissements mais les family officers les perçoivent comme un peu moins prudentes sur leurs investissements que l’an dernier.

Deloitte estime qu’en France les relais de croissance de la gestion d’actifs sont davantage sur le marché des particuliers, plutôt que sur la clientèle institutionnelle.

Vigeo Eiris a annoncé avoir dégradé significativement les scores de Facebook suite à sa mise en cause dans la collecte et l’usage abusifs des données privées de ses utilisateurs par Cambridge Analytica. «Cet événement au retentissement mondial a révélé la porosité de ce réseau social aux risques de détournement de ses fichiers à des fins de manipulation des opinions de plusieurs millions de personnes en violation de leurs droits au respect de leur vie privée», indique un communiqué. Dans le détail, la révision des scores de Vigeo Eiris a porté sur le critère relatif aux droits humains fondamentaux, dans le domaine « Respect des droits de l’homme », sur le critère relatif aux audits et contrôles internes, dans le domaine « Efficacité et de la gouvernance d’entreprise » et sur le critère de l’information aux clients, dans le domaine « Comportements Responsables sur les marchés ». Vigeo Eiris a indiqué par ailleurs que la performance générale de Facebook en responsabilité sociale était déjà faible (25/100) avec des scores particulièrement limités dans les domaines sociaux (Droits de l’Homme et gestion responsable des Ressources Humaines).

Selon les résultats du premier volet du rapport trimestriel sur les introductions en bourse dans le monde publié par EY, 287 introductions en bourse (IPOs) ont été réalisées au premier semestre 2018 pour un montant de 42,8 milliards de dollars, soit une baisse de 27 % en volume et une hausse de 28 % en valeur par rapport à la même période en 2017.

MackayWilliams a mené une étude auprès d'un millier de sélectionneurs de fonds représentant 3.200 milliards d'euros sur les 10 principaux marchés en Europe.

La guerre commerciale initiée par la Maison Blanche ainsi que le relèvement des taux américains ont donné un coup d’arrêt brutal à l’engouement des investisseurs pour les actions américaines. Les fonds d’actions américaines, privilégiées la semaine précédente à hauteur de 34 milliards de dollars, ont subi des sorties nettes de près de 25 milliards de dollars durant la semaine au 21 mars, selon la dernière étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch qui reprend des données du spécialiste de l'évolution dans le monde EPFR Global. Au total, les fonds d’actions, toutes zones géographiques confondues, ont enregistré des sorties nettes de 19,9 milliards de dollars, dont 18,6 milliards de dollars sur les ETF.

L’Agefi Actifs revient sur une sélection de solutions proposées par les gestionnaires dans cette période de remontée des incertitudes

Après deux ans de consensus sur les actions européennes, les gestionnaires cherchent aujourd’hui à élargir leurs offres , Si les actions restent encore au centre de leurs préconisations, l’intérêt s’accroît pour des produits davantage tournés vers la performance absolue

Le gestionnaire propose Auris Patrimoine, un fonds dont l’exposition aux actions pourra varier entre 40 et 100 %, Ce produit avant tout d’allocation est composé à la fois d’OPCVM et d’une sélection de titres en direct

L’écart entre les actions américaines et les actions européennes s’est une nouvelle fois creusé au cours du dernier mois. Si le Nasdaq 100 a franchi un nouveau record, le Stoxx 600 est resté proche des niveaux atteints lors de la prise de bénéfices de ce début d’année. Les actions émergentes occupent une situation intermédiaire. La vigueur de l’économie américaine et le dynamisme des Gafa nourrissent les attentes des bénéficiaires et viennent soutenir les valeurs technologiques. L’ensemble des marchés actions (Europe et émergents) devraient néanmoins bénéficier à court terme du rebond des indices américains.

Si les fondamentaux sur les actions leur restent favorables, les dernières déclarations de Donald Trump ont refroidi les investisseurs, Ce n’est plus une surchauffe de l’économie qui inquiète mais un changement des règles du commerce mondial

POur le mois de février 2018, la collecte du Livret A et du Livret de développement durable et solidaire au titre du mois de février 2018 restepositive avec 1,29 milliard d’euros pour l’ensemble des réseaux. Sur les deux premiers mois de l’année, elle s’élève en cumulé à 5,19 milliards d’euros. Pour le seul livret A, la collecte s’élève à 1,07 milliards d’euros en février et à 4,66 milliards d’euros en cumulé depuis le début de l’année. Philippe Crevel, le directeur du Cercle de l’Epargne, note que «février est, en règle générale, un mois correct pour le produit d’épargne le plus largement diffusé en France. Sur ces dix dernières années, la collecte n’a été négative qu’à trois reprises (2014, 2015 et 2016) et son montant moyen est proche du milliard d’euros. Elle a dépassé trois milliards d’euros en 2009, en pleine crise financière. Le mois de février 2018 s’inscrit donc dans la lignée des résultats constatés ces dix dernières années».

Pas de panique ! Les investisseurs ont bien quelques sujets de préoccupation, comme le risque d’une guerre commerciale, mais ils demeurent plutôt confiants dans l’ensemble, selon le dernier Fund Manager Survey de Bank of America Merrill Lynch, réalisé entre les 9 et 15 mars auprès d’un échantillon de 201 participants représentant au total 579 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Preuve de la confiance des investisseurs, les poches de cash ont légèrement diminué en mars à 4,6% contre 4,7% le mois précédent.

Sur l’ensemble de l’année 2017, moins de la moitié (47 %) des fonds d’actions françaises gérés activement et libellés en euros ont battu l’indice S&P France BMI, selon l’étude comparative des indices S&P par rapport aux fonds actifs (SPIVA) Europe. Cette proportion est encore plus faible sur des périodes plus longues : ainsi, sur cinq et dix ans, 30% et 18% de ces fonds réussissent à dépasser l’indice.Les fonds actifs investissant en actions françaises ont réalisé un rendement moyen pondéré par les actifs de 0,6 point inférieur à l’indice S&P France BMI sur un an et de 1 point inférieur à l’annualisé sur dix ans. Le rendement moyen pondéré par les actifs indique la performance d’un investisseur moyen et atténue l’influence des fonds de plus petite taille, note un communiqué.Pour les fonds actions européennes, le constat est le même, à quelques points de pourcentage près. Ainsi, 53 % des fonds d’actions européennes gérés activement et libellés en euros ont surperformé l’indice S&P Europe 350. Mais proportion se limite à 27% et 15% sur les horizons temporels de cinq et dix ans.En revanche, seulement 29 % des fonds d’actions américaines gérés activement, domiciliés en Europe et libellés en euros ont battu l’indice S&P 500 au cours de la période d’un an. A plus long terme, c’est encore pire : 4 % et 2 % font mieux que l’indice sur cinq et dix ans !Pour les fonds d’actions mondiales basés en Europe, 46 % de ceux gérés activement et libellés en euros ont dépassé le S&P Global 1200 au cours de la période d’un an, ce qui est en ligne avec les fonds actions françaises. Mais ce chiffre chute considérablement sur une période de trois, cinq et dix ans passant à respectivement 9 %, 6 % et… 1 %.Enfin, pour les fonds des marchés émergents, 28 % des fonds d’actions des marchés émergents gérés activement libellés et en euros ont surperformé l’indice S&P/IFCI. Ce chiffre descend à 3 % sur dix ans.

Le résultat de l'appel d'offres est tombé, lundi 19 mars. La décision doit être validée par le dépositaire et l'AMF.

AXA France annonce le lancement de MyShareSCPI, SCPI «d’un genre nouveau» qui intègre les nouvelles technologies «depuis la sélection des biens immobiliers jusqu'à la souscription en passant par la gestion locative». Investissant dans des bureaux, commerces, résidences gérées (neufs ou anciens) en France et en Europe, MyShareSCPI «s’entoure de l’expertise d’acteurs de la Prop Tech (startups fournisseurs de solutions technologiques innovantes pour le marché immobilier) pour fonder ses choix d’investissements sur de nouveaux modèles prédictifs d’aide à la décision» précise AXA France.

L’AMF vient de communiquer la procédure d’enregistrement et d’établissement d’un document d’information

Les fonds actions ont enregistré au niveau mondial un record de collecte de 43,3 milliards de dollars pour la semaine se terminant au 14 mars, selon les données de Bank of America Merrill Lynch. Et les fonds en actions américaines ont attiré à eux seuls 34,6 milliards de dollars. Bank of America Merrill Lynch, qui reprend des données d’EPFR Global, souligne que l’engouement sur les fonds actions tranche avec la stabilité du Nyse Composite Index depuis le début de l’année.

Les gestionnaires d'actifs veulent s'assurer que le Produit paneuropéen d'épargne-retraite individuelle autorisera les sorties en déboursement forfaitaire.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) étoffe sa liste d’intermédiaires en biens divers ne respectant pas la réglementation. Désormais, des sociétés proposant d’investir dans des crypto-actifs, dont certains sont présentés comme des crypto-monnaies, y figurent également. Initialement, la liste mise en place en juillet 2017 recensait des acteurs proposant des diamants d’investissement sans respecter la réglementation. Plus tard, elle a été élargie pour y intégrer d’autres intermédiaires en biens divers. " Les sociétés qui proposent sur le territoire français d’acquérir des droits sur des biens en mettant en avant la possibilité d’un rendement ou son équivalent économique sont soumises au régime de l’intermédiation en biens divers et à ce titre, leur offre doit disposer d’un numéro d’enregistrement délivré par l’AMF», écrit le régulateur. Or, ajoute-t-il, ces sociétés continuent à communiquer et/ou démarcher le public en France sans que leur offre ne soit enregistrée.

Dans un communiqué, l’Autorité des marchés financiers (AMF) indique que des épargnants ont reçu des messages d’une personne, Monsieur Villard, se disant mandatée par l’AMF pour les aider à récupérer les sommes investies sur une plateforme d’options binaires. Cette personne utilise de manière frauduleuse les coordonnées de l’AMF, son nom et son logo. L’individu utilise de fausses adresses mail telles que amf@amf.com ou amf2@gmx.com. «Les épargnants ayant contacté l’AMF ont également indiqué que l’individu en question connaissait l’exact montant des sommes investies par leurs soins dans le passé sur une plateforme d’options binaires, et qu’il disposait par ailleurs de renseignements les concernant», précise le régulateur.

Laissant le Perco de côté, les assureurs proposent de substituer aux autres produits de retraite un même contrat universel adaptable et transférable.

La capitale prend la tête du classement des villes européennes les plus regardées par les investisseurs immobiliers pour 2018, devant Madrid, Amsterdam, Francfort et Londres. C’est l’enseignement de l'étude annuelle «Investors Intentions Survey» publiée par CBRE, etréalisée à l’échelle mondiale auprès de plus de 1.000 investisseurs.

Les négociations exclusives entre la banque LCL et FIDUCIAL se sont conclues par l’acquisition de la banque Thémis le 8 mars 2018.

Parallèlement à la procédure de retrait d'agrément dont elle fait l'objet, la société Vendôme Capital Partners a effectué une requête envers l'un des candidats à sa reprise , D'ici quelques jours, le nom de la SGP qui aura remporté l'appel d'offres devrait être connu

Axiom AI vient d’annoncer le recrutement de Paul Gagey en tant que gérant de portefeuille. A Paris où il sera basé, il aura un rôle transversal dans la gestion des différents fonds d’Axiom AI et aura pour mission de gérer le fonds historique Axiom Obligataire, précise un communiqué. Paul Gagey, était auparavant gérant chez Aviva Investors, en tant que directeur des fonds High Yield, société au sein de laquelle il a exercé de 2006 à 2017, et où il gérait de nombreux fonds ouverts. Il a également passé trois ans au sein de la Caisse des Dépôts (2002-2005) où il a géré les fonds propres du « Wealth Fund » français comme investisseur long terme sur les actions européennes.

Groupama Asset Management vient d’annoncer la commercialisation du fonds G Fund Euro High Yield Bonds. Géré par l’équipe de gestion High Yield de la société de gestion, ce compartiment de la SICAV G Fund qui se caractérise par une approche de gestion active et non contrainte, est investi essentiellement en titres corporate de qualité High Yield et libellés en euro. «Il a été conçu en vue d’offrir des rendements stables dans des conditions de marché en constante évolution, via un processus de gestion souple et une diversification estimée élevée», précise un communiqué.

Cogefi Gestion vient d’annoncer le recrutement de Benjamin Rousseau pour prendre en charge la gestion actions Small & Mid Caps européennes de la société de gestion et en particulier les fonds Cogefi Prospective et Cogefi Chrysalide. Il exercera ses fonctions sous la responsabilité d’Hugues Aurousseau et Anne d’Anselme, respectivement président et directeur général adjoint.

Sofidy, le spécialiste de la gestion d’épargne immobilière, a annoncé ce 12 mars le lancement de l’OPCI grand public Sofidy Pierre Europe, une solution d’épargne immobilière destinée aux épargnants qui souhaitent diversifier leurs investissements dans l’immobilier. Ce lancement « s’inscrit dans le cadre de la stratégie de diversification de Sofidy, dont les solutions d’investissement sur l’immobilier vont de la SCPI à l’OPCVM immobilier coté, en passant par les fonds de fonds et les foncières cotées », indique la société dans un communiqué.La gestion de Sofidy Pierre Europe a été confiée à Peter Viens qui compte 15 années d’expérience dans l’immobilier et a rejoint Sofidy en août 2017. La stratégie de gestion de cet OPCI allie investissements en actifs physiques, pour 51% à 60% du fonds, et investissements en actifs financiers à caractère immobilier, pour 20% à 30%. Le solde est investi en liquidités et en foncières cotées.Pour la constitution du parc immobilier physique de l’OPCI, le gérant cible principalement les commerces et les bureaux situés dans les zones de croissance les plus solides de la zone euro (France, Allemagne, Pays-Bas). « Le programme d’investissement, qui s’élève à 500 millions d’euros d’ici 2020, porte sur des actifs sélectionnés pour leurs perspectives de valorisation sur le long terme, et allant de 10 à 50 millions, segment qui offre le meilleur compromis entre recherche de rendement et bonne mutualisation des risques », estime Sofidy. La partie financière est, quant à elle, majoritairement orientée vers le secteur de l’immobilier (titres de sociétés immobilières cotées, OPCVM immobiliers) et pourra être complétée par des OPCVM diversifiés présentant une volatilité mesurée.Cet OPCI grand public est accessible dans le cadre de contrats d’assurance-vie, de compte-titres ouverts auprès d’un établissement bancaire, mais également directement au nominatif auprès de Sofidy. Le montant minimum de souscription est fixé à 1.000 euros.

La Cour des comptes a rendu public un référé, adressé le 18 décembre 2017, au ministre de l'économie et des finances et à la Garde des Sceaux, ministre de la justice, sur l'action de la direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) en matière de protection économique du consommateur.