Bercy sanctuarise l’assurance vie
Des tribunaux ont admis, dans certaines conditions, le caractère saisissable de contrats d’assurance vie faisant l’objet d’avis à tiers détenteur. En raison de telles décisions, les assureurs jouaient gros.
août 2017
Le PIB français en progression de 0,5 % au deuxième trimestre 2017
Selon les chiffres de l’Insee, pour le troisième trimestre consécutif, le produit intérieur brut (PIB) français progresse de 0,5 % au deuxième trimestre 2017. Les dépenses de consommation des ménages affichent une progression de 0,3 % (contre +0,1 % au premier trimestre et +0,7 % au quatrième trimestre 2016) mais la formation brute de capital fixe (FBCF) ralentit nettement (+0,7 % après +1,3 %). Au total, la demande intérieure finale hors stocks contribue à la croissance du PIB pour +0,4 point, comme au trimestre précédent.
Des précisions sur le cumul emploi-retraite
Une circulaire de la Caisse Nationale d’Assurance Vieillesse (CNAV) en date du 18 août vient préciser certaines règles relatives au cumul emploi-retraite. La circulaire rappelle que le dispositif ne permet plus d’acquérir de nouveaux droits à la retraite pour les assurés qui ont liquidé leur retraite depuis le 1er janvier 2015. La circulaire indique que le cumul emploi-retraite est autorisé sans aucune restriction lorsque l’assuré a: «obtenu l’ensemble de ses retraites personnelles auprès de la totalité des régimes légaux ou rendus légalement obligatoires de base et complémentaires, français ou étrangers (principe de subsidiarité)» ou « atteint l’âge légal prévu à l’article L. 351-1 CSS (62 ans) et réunit la durée d’assurance du taux maximum de 50 % ou a atteint l’âge d’obtention automatique du taux maximum de 50 % prévu à l’article L. 351-8 CSS (67 ans)». L’assuré qui remplit les conditions du cumul emploi-retraite total peut reprendre une activité chez son dernier employeur ou un autre employeur à tout moment. Lorsque ces conditions ne sont pas remplies, le cumul emploi-retraite est dit plafonné, c’est-à-dire que le cumul des revenus d’activité et des pensions est autorisé dans une certaine limite.
Amiral Gestion nomme son directeur juridique
Amiral Gestion a annoncé le recrutement de Francisco Cobos en tant que directeur juridique et chargé de Conformité Senior. Il accompagnera la mutation issue des nouveautés règlementaires (PRIIPS, MIF2, DDA…) et assurera le suivi juridique de l’activité liée à l’asset management et le contrôle interne, précise la société de gestion.
Un nouveau directeur du pilotage financier et des risques à l’AG2R La Mondiale
AG2R La Mondiale vient d’annoncer par communiqué la nomination de Benoit Courmont en tant que Directeur du pilotage financier et des risques. Il a rejoint le groupe en 2011 en tant que Directeur des risques puis est devenu Directeur des risques, de la solvabilité et de la conformité en 2015.
Les solutions alternatives à l'assurance vie
Avec un rendement en baisse pour l'assurance vie et un risque probable d'augmentation de la fiscalité, Frédéric Douet, professeur à l'université de Rouen en droit fiscal, évoque les solutions alternatives à l'occasion du colloque Fidroit
L’assurance vie au Luxembourg tirée par une croissance à deux chiffres
Selon le communiqué du Commissariat aux assurances, sur les six premiers mois de l’exercice 2017 l’encaissement global sur le marché du Luxembourg a enregistré une progression de 16,28 % avec des primes en augmentation de 17,81 % en assurance vie et de 6,98 % dans les branches de l’assurance non vie.
Gérer le patrimoine des personnes vulnérables : "juridiquement, on est un peu à la traîne"
Lors du colloque Fidroit, Dounia Harbouche, avocat, revient sur les précautions que doit prendre le CGP confronté à une personne montrant des signes de fragilité
Une compensation indirecte de la CSG pour les professeurs
La revalorisation de la rémunération des enseignants va se poursuivre même si la hausse de la CSG (contribution sociale généralisée) ne sera pas directement compensée, a déclaré lundi le ministre de l’Education nationale, Jean-Michel Blanquer.La suppression progressive en 2018 des cotisations salariales chômage (2,4% du salaire brut) et maladie (0,75%) ne concernera que les salariés du privé.Mais le ministre de l’Action et des Comptes publics Gérald Darmanin a précisé que les indépendants et les fonctionnaires connaîtraient aussi «des mesures de compensation de pouvoir d’achat», alors qu’une hausse de 1,7 point du taux de CSG entrera en vigueur au 1er janvier.
Le gouvernement préserve la fiscalité de l'épargne salariale
L'épargne salariale n'est pas soumise à l'impôt sur le revenu et ne le sera pas à l'avenir, a expliqué le ministre de l'Economie Bruno Le Maire.
ABN Amro pourrait acquérir une banque allemande
ABN Amro pourrait racheter la banque allemande IKB. Celle-ci s'est trouvée au bord de la faillite au moment de la crise de 2007 après son exposition aux crédits subprimes.
La pierre-papier bat de nouveaux records
Les SCPI et OPCI ont cumulé une collecte nette de 6,5 milliards d'euros au premier trimestre, en progression de 46% sur un an.
Les robo-advisors n'ont pas encore gagné la confiance des clients HNWI
Selon un sondage mené par Minerva Lending, seulement 12% des investisseurs fortunés anglais accordent leur confiance aux robo-advisors pour prendre des décisions d'investissement à leur place.
LCL Banque Privée Rhône-Alpes Auvergne nomme un nouveau directeur
Edouard Delaunay vient d'être nommé directeur de LCL Banque Privée Rhône-Alpes Auvergne composée de 80 collaborateurs au service de 20 000 clients.
Il y a dix ans : Retour sur les mécanismes de la crise des subprime
Au mois d’août 2007, L’Agefi Actifs expliquait comment les subprime allaient provoquer une crise mondiale. Dix ans plus tard, le monde ne s’est toujours pas totalement remis de cet épisode
Edouard Philippe précise ses intentions sur les réformes fiscales
Le Premier ministre a indiqué que la baisse de la taxe d'habitation serait de 30% pour 80% des ménages dès le 1er janvier prochain.
Intesa Sanpaolo poursuit sa stratégie dans la banque privée avec Morval
La banque italienne a annoncé l’acquisition du groupe suisse Morval Vonwiller, dont le principal actif est la banque privée genevoise Banque Morval.
La Banque CIC (Suisse) et ti&m développent une plateforme de placement digitale
La Banque CIC (Suisse) et ti&m développent une plateforme de placement en solution marque blanche pour les banques et gérants de fortune. Son lancement sur le marché est prévu pour début 2018 sous le nom de clevercircles.
" Il ne sera pas possible de créer de la valeur sur des placements de taux purs "
A l’occasion du colloque Fidroit, Philippe Baillot, Professeur associé, Paris II a livré sa réflexion sur l’incidence de la pyramide des âges pour les CGP. Il est entre autre question de fonds euros et d’assurance vie.
Quel est l’intérêt du portage salarial pour un CGP ?
Un an après la Loi El Khomry, qui définit le portage salarial, une nouvelle branche professionnelle a été créée. Elle s’accompagne de sa convention collective avec une mise en application au 1er juillet 2017.
Bertrand Puiffe reprend la gestion du FF France Fund de Fidelity International
A compter du 1er septembre 2017, Bertrand Puiffe remplacera Vincent Durel au poste de gérant de portefeuille du FF France Fund de Fidelity International. Cette évolution répond à une double exigence : d’une part, la volonté de Fidelity de faire bénéficier aux porteurs de FF France Fund d’une gestion de conviction contrariante et non contrainte particulièrement adaptée à un fonds « pays » ainsi que de l’expérience de Bertrand Puiffe sur les actions françaises ; d’autre part, l’intensification de l’expertise de Vincent Durel sur son processus de gestion institutionnelle des actions européennes avec la prise en compte des critères extra financiers (ESG), explique la société de gestion.Bertrand Puiffe est gérant des fonds FF Nordic Fund et FF France Fund de la Sicav Fidelity Funds. Il a commencé à gérer le FF Nordic Fund en août 2011 et gèrera donc le FF France Fund à compter du 1er septembre 2017. Il a rejoint Fidelity en 2006 en tant qu’analyste sur les actions françaises, spécialisé dans les petites et moyennes capitalisations boursières. Avant de rejoindre Fidelity International, il a travaillé pendant 6 ans pour Rothschild & Cie Gestion en qualité d’analyste actions paneuropéennes, en charge des secteurs technologie, télécommunications, défense/aéronautique. Il a aussi assuré pendant un temps le suivi des moyennes capitalisations françaises. Bertrand Puiffe possède un excellent historique de performances avec le FF Nordic Fund (706 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin juillet 2017), qu’il gère depuis plus de 6 ans. Il enregistre une surperformance élevée par rapport à son indicateur de référence et fait mieux que 88 % de ses concurrents depuis sa prise de fonction (part A, fonds géré depuis le 1er août 2011). Bertrand Puiffe gère également un fonds « pilote » qui est investi en actions françaises depuis avril 2016. «Nous avons la conviction que son approche contrariante, de forte conviction et non contrainte est parfaitement adaptée à la gestion d’un fonds « pays » dont l’indicateur de référence est très concentré», commente Fidelity. Vincent Durel a surperformé son indicateur de comparaison et 90 % de ses pairs depuis qu’il a pris en main la gestion du fonds FF France Fund il y a plus de dix ans (part A, fonds géré depuis le 1er janvier 2007). Il va désormais se consacrer pleinement aux stratégies investies en actions pan-européennes à destination des investisseurs institutionnels. Depuis qu’il a repris la gestion de la SICAV Fidelity Institutional Europe ex-UK (le 1er août 2017), Vincent Durel gère près de 705 millions d’euros dans des fonds d’actions européennes destinés aux investisseurs institutionnels, en utilisant une approche d’investissement privilégiant une croissance de qualité et tenant compte de critères extra-financiers au travers d’une approche ESG.
François Fillon rejoint Tikehau Capital
Tikehau Capital a annoncé ce 22 août que François Fillon, l’ancien Premier ministre et candidat malheureux de la droite à l'élection présidentielle, rejoindra la société de gestion et d’investissement en qualité d’associé. François Fillon prendra ses fonctions dès le 1er septembre. «Son expérience internationale (...) et sa connaissance aigue des problématiques économiques françaises et européennes constituent des atouts majeurs pour accompagner le développement de la société de gestion et d’investissement», souligne Tikehau Capital dans un communiqué. Créé en 2004 par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, Tikehau Capital s’est introduit à la Bourse de Paris en mars dernier. La société de gestion et d’investissement gère 10,3 milliards d’euros d’actifs à fin mars 2017 et vise les 20 milliards d’euros d’ici à 2020. Elle compte 170 collaborateurs. Avec l’arrivée de François Fillon, elle aura désormais 30 associés.
Le livret A franchit les 10 milliards de collecte nette en 2017
En juillet la collecte nette s'est fixée à 1,15 milliard d'euros, hissant la collecte nette globale à 10,58 milliards d'euros pour 2017.
Rathbone travaille à une fusion avec Smith & Williamson
Le gérant d’actifs et de fortune britannique a confirmé être en négociations exclusives pour constituer un groupe totalisant 55 milliards de livres d’encours.
Vontobel achète le portefeuille de clients de la banque privée Notenstein La Roche
Vontobel a racheté le portefeuille de gestion de fortune couvrant l'Europe de l'Est de la banque privée Notenstein La Roche. Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 2 milliards de francs suisses.
Deutsche Bank nomme un nouveau directeur en Suisse
Deutsche Bank a nommé Paul Arni en tant que directeur de la gestion de fortune en Suisse. Sa prise de fonction sera effective au 1er septembre.
Blocage des contrats d’assurance vie : quelles sont les limites ?
La question d’un parlementaire vient d’obtenir une réponse de la part de Bercy. Elle concerne la suspension des opérations de paiement envisagée par la loi Sapin II.
Les banques digitales montent en puissance face aux établissements traditionnels
L’irruption récente des néobanques digitales vient aviver un peu plus la concurrence. Un récent rapport de Standard & Poor's souligne que ces acteurs de taille moyenne ont notamment pris des parts du marché des prêts au Royaume-Uni, à côté du Top 6 des grands opérateurs historiques.
HSBC Private Bank nomme un nouveau responsable de la sélection de fonds au niveau mondial
HSBC Private Banking a recruté Sai Tampi en tant que nouveau responsable monde de la sélection de fonds. Il remplace Nitin Singh, qui a quitté ses fonctions en début d'année pour des raisons personnelles.
La BCV enregistre un recul de ses encours au premier semestre principalement sous l’effet de la poursuite du transfert des fonds de Swisscanto
La Banque Cantonale Vaudoise vient de publier les résultats opérationnels de son activité pour le premier trimestre 2017. La masse sous gestion du Groupe est en recul à CHF 82,0 milliards (-4%) principalement sous l’effet de la poursuite du transfert des fonds de Swisscanto. En revanche, les revenus progressent légèrement de 1% à CHF 497 millions. Le résultat opérationnel augmente de 3% à CHF 203 millions et le bénéfice net s’établit à CHF 164 millions en hausse de 5%.