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La cotation d’Aramco débutera le 11 décembre

La cotation de l’action Saudi Aramco débutera le 11 décembre, annonce vendredi sur Twitter l’opérateur de la Bourse saoudienne. Son prix d’introduction a été fixé à 32 riyals (8,53 dollars), soit le haut de la fourchette, a annoncé jeudi la compagnie pétrolière, correspondant au total à 25,6 milliards de dollars.

La production industrielle allemande chute encore

Après les commandes à l’industrie hier, c’est la production industrielle en octobre qui déçoit ce matin en Allemagne, un signe inquiétant de l’évolution du secteur au quatrième trimestre. La production industrielle allemande a baissé de 1,7% en octobre, en rythme mensuel, selon l’institut statistique Destatis. Une surprise : le consensus des économistes anticipait une progression de 0,1%. Le repli s’accélère donc à nouveau après la baisse de 0,6% en septembre. « La baisse est encore plus impressionnante depuis le plus haut de novembre 2017, soit 7,9% en vingt-quatre mois », précise Stéphane Déo, stratégiste chez LBPAM.

Les prévisions de croissance de l’Italie confirmées à 0,2% pour 2019

Le PIB de l’Italie a augmenté de 0,1% au troisième trimestre sur une base trimestrielle, après une évolution identique au deuxième trimestre, selon les données du bureau national des statistiques Istat publiées vendredi. «L’indicateur avancé indique une poursuite de la phase de faiblesse de l’activité économique», a confirmé l’institut, qui a révisé mercredi ses prévisions de croissance en 2019 à 0,2% par rapport à une projection de 0,3% en mai.

Les dépenses des ménages japonais atteignent un plus bas de plus de 3 ans

Les dépenses des ménages japonais ont fortement diminué en octobre, de 5,1% en rythme annuel, soit connaissant leur plus important déclin depuis mars 2016, alors que les anticipations étaient bien moins pessimistes, malgré la hausse de la TVA (de 8% à 10%) qui avaient amené les consommateurs à augmenter leurs achats de 9,5% en septembre, selon les données gouvernementales publiées vendredi. En rythme mensuel, les dépenses des ménages ont chuté de 11,5% en octobre, à leur rythme le plus important depuis avril 2014 lorsque Tokyo avait procédé à la précédente hausse de la TVA, de 5% à 8%.

L’Ecofin invite la Commission à se pencher sur l’Union des marchés de capitaux

A l’occasion de sa réunion de jeudi, le Conseil des ministres des finances de l’Union européenne (UE), qui devait regarder le rapport du groupe d’experts dirigé par Fabrice Demarigny (Mazars) sur une nouvelle Union des marchés de capitaux (Next CMU) dans le contexte post-Brexit, a fixé cinq principaux objectifs pour l’approfondissement de la CMU et le renforcement de la compétitivité européenne au niveau mondial : un accès renforcé au financement pour les entreprises et PME de l’UE ; le soutien afin de permettre aux épargnants de détail bien informés d’investir davantage sur ces financements ; la suppression des obstacles structurels et juridiques à l’augmentation des flux de capitaux transfrontières ; le soutien à la transition vers des économies durables ; l’exploitation des avancées technologiques et de la numérisation.

Les pays producteurs de pétrole s'accordent sur une réduction de la production

Les pays de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et leurs alliés de l’Opep+ réunis à Vienne vendredi se sont mis d’accord sur une baisse de la production de 500.000 barils par jour supplémentaire, a indiqué Reuters en citant une source au fait des discussions. Plusieurs pays de l’Opep+, la Russie et l’Arabie saoudite notamment, plaidaient pour une réduction de ce niveau, destinée à éviter un effondrement des cours. Cette nouvelle réduction portera la baisse entamée en 2017 à 1,7 million de barils par jour, soit 1,7% de l’offre mondiale.

Saudi Aramco lève 25,6 milliards de dollars lors de son IPO

L’émission d’actions du géant pétrolier saoudien a été sursouscrite plus de 4,6 fois.

Forte mobilisation en France contre le projet de réforme des retraites

Quelque 806.000 personnes, dont 65.000 à Paris, ont manifesté jeudi en France contre le projet gouvernemental de réforme des retraites, selon le décompte du ministère de l’intérieur. La CGT a pour sa part compté de 1,4 à 1,5 million de manifestants. Pour les syndicats, qui n’ont pas réussi à faire plier Emmanuel Macron depuis son arrivée au pouvoir en 2017, le coup de semonce est déjà réussi. Le haut-commissaire aux Retraites Jean-Paul Delevoye livrera les conclusions de ses discussions avec les partenaires sociaux «le 9 ou le 10 décembre», notamment sur le mode de transition des régimes spéciaux vers le système unique. Il appartiendra ensuite au Premier ministre, Edouard Philippe, de dévoiler les grandes lignes du projet de loi vraisemblablement en milieu de semaine prochaine selon l’Elysée, pour un examen au Parlement début 2020.

Le repli des ventes au détail en zone euro au-delà des attentes

Les ventes au détail dans la zone euro ont baissé de 0,6% entre septembre et octobre 2019, montrent les données Eurostat, l’office statistique de l’Union européenne. Le consensus des économistes sur un recul de 0,3%. Cette baisse mensuelle est la plus importante depuis le début de l’année. Par rapport à octobre 2018, les ventes au détail ont augmenté de 1,4%, alors que les économistes anticipaient une hausse de 2,2%.

Le Japon se mobilise pour éviter une nouvelle récession

Le pays a annoncé un plan de relance massif pour soutenir la demande domestique dans une économie au bord de la stagnation.

Boris Johnson promet un Brexit en 100 jours s’il est élu

Le candidat conservateur s'engage, s’il gagne le 12 décembre, à mettre rapidement en oeuvre le Brexit et à proposer un nouveau budget dès février.

Mario Centeno, président de l'Eurogroupe, lors de la conférence de presse du 5 décembre 2019.

L’Eurogroupe retarde la réforme du Mécanisme de stabilité

D’accord sur de nombreux points, les gouvernements doivent encore résoudre quelques «détails» juridiques et politiques.

BMW poursuit Valeo et Denso en justice pour entente

Le constructeur automobile allemand a annoncé jeudi avoir déposé une plainte en Allemagne concernant un cartel présumé de fournisseurs de composants de climatisation. Ce cartel a été sanctionné par Bruxelles en 2017. La plainte de BMW vise deux de ses principaux équipementiers, le français Valeo et le japonais Denso. La Commission européenne a infligé des amendes à plusieurs équipementiers, dont Valeo, pour un montant total de 155 millions d’euros en 2017, affirmant qu’ils avaient participé à une ou plusieurs des quatre ententes sur les composants de climatisation et de refroidissement des moteurs. Denso n’a pas été condamné à une amende.

Glencore pâtit de l’ouverture d’une nouvelle enquête pour corruption

Après les autorités brésiliennes et américaines, c’est le SFO britannique qui s’intéresse aux pratiques commerciales du groupe de négoce.

Les recettes fiscales stagnent sur un palier dans l’OCDE

Les recettes fiscales ont atteint un palier en 2018 dans les économies de la zone OCDE, indique l’organisation dans son édition 2019 des Statistiques des recettes publiques. Le ratio impôts sur PIB s’est ainsi établi à 34,3% dans la zone OCDE en 2018, presque comme en 2017 (34,2%), mettant «un terme à plusieurs années de hausse observée depuis la crise financière». «Les grandes réformes de la fiscalité des particuliers et des entreprises, engagées aux États-Unis ont provoqué un net recul des recettes fiscales, de 26,8% du PIB en 2017 à 24,3% en 2018», explique l’OCDE. Les recettes provenant de l’impôt sur les bénéfices des sociétés ont ainsi diminué de 0,7%, tandis que celles provenant de l’impôt sur le revenu des personnes physiques ont baissé de 0,5%.

L’Esma défend la création d’une «consolidated tape» pour les actions

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié jeudi son premier rapport sur la révision de MIF 2, qui rappelle que la nouvelle réglementation entrée en vigueur en 2018 n’a pas atteint son objectif de réduction du coût des données de marché facturées par les plates-formes de négociation et les dispositifs de collecte des données approuvés (APA). L’Esma ajoute qu’aucun fournisseur n’est apparu pour la base de données consolidée (consolidated tape) qui devait permettre de pouvoir comparer tous les prix des transactions exécutées, un outil théoriquement nécessaire pour s’assurer a posteriori de la meilleure exécution réalisée par les différents intervenants pour le compte du client final. Le régulateur recommande par conséquent la création d’une «consolidated tape» en temps réel à l’échelle de l’Union européenne (UE) pour les actions.

La banque centrale chilienne réduit ses prévisions de croissance

Pour ses premières prévisions depuis le début de la contestation sociale, la banque centrale du Chili a revu en forte baisse ses prévisions de croissance pour 2019 et 2020, à 1% pour cette année (entre 2,25% et 2,75% auparavant) et entre 0,5% et 1,5% l’an prochain (de 2,75% à 3,75% précédemment). Fitch a indiqué cette semaine anticiper une récession technique au premier trimestre l’an prochain. La banque centrale prévoit en outre une hausse de l’inflation à 3,4% cette année (contre 2,7% prévu). Elle dit attendre un rebond en 2021 avec la fin des manifestations.

Le déficit commercial américain se réduit de nouveau

Le déficit commercial des Etats-Unis a chuté de 7,6% en octobre, selon le département du commerce américain. A 47,2 milliards de dollars, il est le plus faible depuis mai 2018. C’est le résultat d’une baisse des importations et des exportations. En septembre, le déficit avait déjà diminué à 51,1 milliards de dollars (chiffre révisé en baisse). Le déficit avec la Chine a baissé de 1,1% mais a augmenté de 20% avec la zone euro.

La banque centrale indienne marque une pause surprise

La RBI a pris de court les investisseurs en laissant ses taux directeurs inchangés malgré le ralentissement de l’économie.

Accord européen sur la définition de la finance verte

L’Union européenne est parvenue jeudi à un accord sur de nouvelles règles encadrant les produits financiers dits «verts», promettant une petite révolution sur ce marché de 200 milliards de dollars. Selon cet accord, qui doit encore recevoir l’aval de la Commission, les émetteurs de produits financiers devront rendre publique la part exacte de leurs investissements compatibles avec les exigences écologiques avant d’obtenir le label convoité. Les négociations, longues de plusieurs mois, ont achoppé notamment sur le statut - écolo-compatible ou non - du gaz naturel et de l'énergie nucléaire. Selon un responsable du Parlement européen, les investissements dans ces deux domaines ne sont pas formellement exclus mais il sera difficile pour eux de décrocher le label vert.

L’Esma insiste pour la création d’une «consolidated tape» pour les actions

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié jeudi son premier rapport sur la révision de MIF 2, qui rappelle que la nouvelle réglementation entrée en vigueur en 2018 n’a pas atteint son objectif de réduction du coût des données de marché facturées par les plates-formes de négociation et les dispositifs de collecte des données approuvés (APA). L’Esma ajoute qu’aucun fournisseur n’est apparu pour la base de données consolidée (consolidated tape) qui devait permettre de pouvoir comparer tous les prix des transactions exécutées, un outil théoriquement nécessaire pour s’assurer a posteriori de la meilleure exécution réalisée par les différents intervenants pour le compte du client final (gérants, traders, brokers, opérateurs de marché).

Le prix de l’IPO d’Aramco est fixé en haut de la fourchette

L’introduction en Bourse (IPO) du géant pétrolier saoudien Saudi Aramco, qui doit être lancée ce jeudi, est bien partie pour être la plus importante de l’histoire. La compagnie a fixé le prix unitaire de ses actions à 32 riyals (7,70 euros) au plus haut de la fourchette indicative, portant ainsi la taille du placement à 25,6 milliards de dollars, selon l’agence Reuters, qui cite trois sources proches. Le groupe devrait donc battre le record précédent en matière d’entrée en Bourse, détenu jusque là par le groupe chinois Alibaba avec son IPO de 2014, à 25 milliards de dollars.

La banque centrale chilienne taille dans ses prévisions de croissance

Pour ses premières prévisions depuis le début de la contestation sociale, la banque centrale du Chili a revu en forte baisse ses prévisions de croissance pour 2019 et 2020. Elle prévoit désormais une croissance de 1% cette année (entre 2,25% et 2,75% auparavant) et entre 0,5% et 1,5% l’an prochain (de 2,75% à 3,75% précédemment).

Le déficit commercial américain se réduit encore

Le déficit commercial des Etats-Unis a chuté de 7,6% en octobre, selon le département du commerce américain. A 47,2 milliards de dollars, il est le plus faible depuis mai 2018. C’est le résultat d’une baisse des importations et des exportations. En septembre, le déficit avait déjà diminué à 51,1 milliards de dollars (chiffre révisé en baisse). Le déficit avec la Chine a baissé de 1,1% mais a augmenté de 20% avec la zone euro.

Le marché du travail reste dynamique outre-Atlantique

Les inscriptions au chômage aux Etats-Unis sur la semaine se terminant au 30 novembre ont diminué de 10.000 unités en données corrigées des variations saisonnières à 203.000, tombant à leur plus faible niveau en sept mois, a annoncé ce jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 215.000 inscriptions au chômage. Celles de la semaine au 23 novembre ont été confirmées à 213.000. La moyenne mobile sur quatre semaines, considérée comme plus représentative de l'évolution de long terme du marché du travail, s'établit à 217.750 contre 219.750 la semaine précédente.

BMW poursuit Valeo et Denso pour entente sur des composants de climatisation

Le constructeur automobile allemand a annoncé ce jeudi avoir déposé une plainte en Allemagne concernant un cartel présumé de fournisseurs de composants de climatisation. Ce cartel a été sanctionné par Bruxelles en 2017. La plainte de BMW vise deux de ses principaux équipementiers, le français Valeo et le japonais Denso, qu’il accuse de s'être entendus sur les prix de ces composants. «Nous pouvons confirmer que BMW a intenté une action en justice devant le premier tribunal régional de Munich afin d’obtenir des dommages et intérêts dans l’affaire antitrust concernant des systèmes de chauffage et climatisation», a déclaré BMW, ajoutant qu’il ne ferait pas d’autres commentaire en raison des procédures en cours.

Les recettes fiscales plafonnent dans l’OCDE

Les recettes fiscales ont atteint un palier en 2018 dans les économies de la zone OCDE, indique l’organisation dans son édition 2019 des Statistiques des recettes publiques. Le ratio impôts sur PIB s’est ainsi établi à 34,3% en moyenne dans la zone OCDE en 2018, un niveau pratiquement identique à celui enregistré en 2017 (34,2%), mettant « un terme à plusieurs années de hausse observée depuis la crise financière ».

Le repli des ventes au détail en zone euro dépasse les attentes

Les ventes au détail dans la zone euro ont baissé de 0,6% entre septembre et octobre 2019, montrent les données publiées aujourd’hui par Eurostat, l’office statistique de l’Union européenne. Le consensus des économistes tablait en moyenne sur un recul de 0,3%. Cette baisse mensuelle est la plus importante depuis le début de cette année. Par rapport à octobre 2018, les ventes au détail ont augmenté de 1,4%, alors que les économistes anticipaient en moyenne une hausse de 2,2%.

Recul surprise des commandes à l’industrie en Allemagne

Les commandes à l’industrie ont reculé, contre toute attente, en octobre en Allemagne, selon l’institut de statistique Destatis. Elles baissent de 0,4% sur un mois, et de 1,4% en excluant les grandes commandes. Les économistes anticipaient une hausse de 0,4%. En septembre, elles avaient rebondi de 1,5% (chiffre révisé en hausse). Sur un an, les commandes baissent de 5,7%.

Le Japon annonce un plan de relance massif

Le gouvernement japonais a approuvé un plan de relance budgétaire de plus de 13.000 milliards de yens (près de 110 milliards d’euros) afin de doper son économie. Cette intervention massive décidée par le premier ministre Shinzo Abe doit prendre le relais d’une politique monétaire expansionniste mais à bout de souffle et permettre doper de 1,4% le PIB japonais sur l’année fiscale 2021.