La tendance dans l’investissement factoriel

Dans sa quatrième étude sur l’investissement factoriel, Invesco met en exergue l’adoption «rapide» des stratégies factorielles.

Intitulée Invesco Global Factor Investing Study 2019, l’étude a été réalisée, avec le cabinet spécialisé indépendant NMG, auprès de 241 fonds de pension internationaux, assureurs, fonds souverains, consultants en allocation d’actifs, banques privées qui représentent au total plus de 25 trillions de dollars américains en actifs sous gestion.

En résumé, les principales conclusions de l’étude se déclinent ainsi :

• L’adoption des stratégies factorielles se développe rapidement aussi bien sur les actions que sur les obligations : 59% des investisseurs utilisant cette approche d’investissement envisagent d’augmenter leur allocation;
• L’investissement factoriel dans le domaine obligataire est en phase de développement : 34% des répondants ont augmenté leurs allocations obligataires;
• On note un rééquilibrage notable au sein des stratégies actions : momentum (+16%), qualité (+15%), faible volatilité (+6%), «value» (-9%);
• Les investisseurs adoptent une mise en œuvre dynamique en ajustant les facteurs utilisés;
• La moitié des investisseurs utilisant des indices factoriels demandent maintenant des indices sur mesure.