Les portefeuilles des fonds de pension se préparent à la stagflation
Inflation trop élevée et croissance trop faible impliquent de protéger son portefeuille.
décembre 2022
L’immobilier subit l’effet dénominateur dans les portefeuilles institutionnels
L’investissement dans la pierre prend du poids, et certains investisseurs se retrouvent en surallocation sur la classe d’actifs.
Interpol se met en quête d’un prestataire de gestion et d’administration de pensions
L’Organisation internationale de police criminelle (OIPC), communément abrégée en Interpol, lance un appel d’offres pour la gestion et l’administration de son fonds de pension. L’organisme installé à Lyon gérait auparavant son régime à cotisation définie en interne. Le régime inclut pour le moment environ 500 affiliés, un nombre qui devrait augmenter. Il représente à peu près 40 millions d’euros. Le prestataire devras’occuper de tenir la comptabilité des comptes individuels, fournir une plateforme de souscription d’une gamme d’instruments financiers pour les affiliés, sélectionner divers instruments financiers en plusieurs devises, gérer les placements qui y sont affectés et administrer les liquidations de plans. Lire l’avis ici. Les réponses sont attendues avant le 16 janvier 2023 à 17h00, heure de Paris.
05/12/2022
CVC lève un gros fonds de prêt direct
CVC Credit a bouclé la levée de son troisième fonds de prêt direct, EUDL 3. Le gestionnaire alternatif a réalisé une levée de 6,3 milliards d’euros,qui seront déployés sur le marché du direct lendingeuropéen. La hausse du coût de la dette et le retrait des banques du financement des leveraged buy-out(LBO) depuis le début de l’année ouvre de belles perspectives au fonds de prêts, les seuls aujourd’hui à financer des LBO d’envergure. EUDL 3 a déjà financé les acquisitions d’Irca par Advent, d’Open Health par Argos, d’Euro Techno Com par Cinven, et de Version 1 par Partners Group.
01/12/2022
Un ex-associé de Tiger Global cherche à lever 1Md$
John Curtius, ancien associé de la société d’investissement Tiger Global, est en pourparlers avec des investisseurs institutionnels afin de lever 1 milliard de dollars pour son nouveau fonds de capital-risque Cedar Investment Management, a déclaré à Reuters une personne proche du dossier. Le fonds devrait se concentrer sur l’investissement dans des sociétés de logiciels d’entreprise en phase de démarrage aux États-Unis et en Europe, a ajouté la source. Selon un rapport d’EY, les investissements en capital-risque ont diminué de 52 % en glissement annuel au cours des trois premiers trimestres de cette année.
novembre 2022
30/11/2022
Hargreaves Lansdown nomme un directeur de l’équipe multigestion
Hargreaves Lansdown, la plateforme d’investissement britannique, vient d’annoncer la promotion de Ziad Abou Gergi, jusqu’ici gérant senior depuis 2021, au poste de directeur de l’équipe multigestion Il sera chargé de la supervision de la gestion de 11 fonds de fonds. Ziad Abou Gergi a auparavant travaillé chez Barclays Wealth Management pendant près de 17 ans. Il a démarré sa carrière en 2005 comme gérant et stratégiste avant d’être nommé gérant senior et responsable de la sélection de fonds en 2011. En 2019, il a été promu directeur des gérants multi-actifs. Hargreaves Lansdown comptait 122,7 milliards de livres sterling d’encours au 30 septembre 2022.
L’Agence suédoise de sélection de fonds révèle les thèmes de ses prochains mandats
La Swedish Fund Selection Agency, L’agence publique suédoise de sélection de gérants pour les fonds de pension, a avancé dans sa structuration et a révélé les thématiques de ses prochains appels d’offres:Actions européennes, gestion active et indicielleActions mondiales, gestion indicielleActions des pays nordiques, gestion activeObligations mondialesLes appels d’offres devraient être lancés au printemps 2023 avec l’ambition de finaliser 30 attributions de mandat d’ici mi-2025.L’Agence a publié une vidéo en anglais pour présenter son rôle, le processus d’appels d’offres et de sélection.
Border to Coast cherche un gérant immobilier pour une poche de 3Md£
Le groupement de fonds de pension britanniques Border to Coast lance une sélection de gérant immobilier afin de lui confier son portefeuille de propriétés détenues en direct. Ce dernier est pour le moment valorisé 1,75 milliard de livres (2 milliards d’euros) mais devrait grossir jusqu’à 3 milliards de livres à terme avec des apports à venir des fonds partenaires. Il s’agira du fonds principal. Le gérant devra travailler avec l’équipe dédiée interne du groupement de fonds de pension pour développer et mettre en œuvre la stratégie d’investissement, dénicher des opportunités d’investissement de bonne qualité au Royaume-Uni et fournir des services de gestion des actifs. Il devra mener une gestion active et intégrer des considérations environnementales, sociales et de gouvernance dans son processus d’investissement, à la fois dans la construction du portefeuille et dans sa gestion. En plus du fonds principal, Border to Coast lance un fonds «gateway» (passerelle) qui détiendra des actifs indirects tels que des investissements dans des sociétés d’investissement immobilier cotées et des participations dans de grands fonds immobiliers équilibrés britanniques. Le gérant sélectionné travaillera avec l’équipe interne pour maintenir les relations avec les contreparties de marché et les intermédiaires pour assurer une compréhension fine du marché immobilier et des capitaux nécessaires à lever pour les deux mandats. Le groupement de fonds de pension est assisté par MJ Hudson dans son procédé de sélection. Plus de détails ici.
24/11/2022
Eurazeo lève 210M€ pour un fonds d’infrastructures de transition
Eurazeo a réuni 210 millions d’euros d’engagements pour le premier closing de son fonds Eurazeo Transition Infrastructure Fund (Etif) dédié à l’infrastructure de transition. Le Fonds européen d’investissement a investi 75 millions d’euros, soutenu par le programme InvestEU. En plus de l’engagement d’Eurazeo à hauteur de 100 millions d’euros, plusieurs investisseurs institutionnels ont pris des engagements envers le fonds. Il est classé « Article 9 » dans le cadre du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Etif a déjà alloué des capitaux importants à un portefeuille de trois sociétés, précise Eurazeo. Ces trois entreprises, dont les sièges sociaux se situent dans trois pays européens différents, opèrent dans trois sous-secteurs différents : Ikaros Solar (développeur belge d’installations solaires en toiture), Resource (Joint Venture pour le développement d’une usine de tri de déchets plastiques au Danemark) et Electra (opérateur de bornes de recharge pour véhicules électriques, basé en France).
Les Etats-Unis lèvent les barrières anti-ESG pour les fonds de pension
Le reliquat de l’administration Trump vient de sauter.
Les trésoriers d’Etats américains anti-ESG lancent une nouvelle campagne
L’association qui les regroupe poursuit sa communication pour que les fonds de pension locaux évitent les gérants appliquant des critères d’investissement responsable.
Le régulateur britannique des pensions envisage de renforcer leurs garde-fous
La FCA a admis lors d’une audition au Parlement que la réglementation n’a pas suffi à prévenir la crise des fonds LDI et plaide pour la mise en place de nouveaux mécanismes pour tous les acteurs non bancaires.
Les institutionnels mondiaux tentent d’éviter les pièges d’un monde qui pivote
La dernière étude bisannuelle de bfinance montre des détenteurs d’actifs en quête de solutions pour éviter les écueils du retour de l’inflation et du spectre de la récession.
Le fonds de pension néerlandais ABP investit dans l’éolien
Il prévoit la création d'un consortium en vue de construire une ferme éolienne d’une puissance de 4 gigawatts (GW) en mer du Nord.
Les Nordiques veulent investir davantage pour le climat dans les pays émergents
Les fonds de pension font des propositions lors de la Cop27 pour combler le manque d’investissement dans les pays qui en ont le plus besoin.
10/11/2022
Eiffel lance un fonds d’equity bridge pour les infrastructures d’énergies renouvelables
Eiffel Investment Group et le Fonds européen d’investissement (FEI) annoncent ce jour, à l’occasion de la COP27, le lancement d’Eiffel Transition Infrastructure, un fonds d’equity bridge dédié au financement des infrastructures d’énergie renouvelable. Le FEI investit 75 millions dans ce fonds dont l’objectif maximum de collecte s’élève à 500 millions d’euros. Plusieurs investisseurs institutionnels, comme AG2R La Mondiale, Abeille Assurances, Allianz et l’Auxiliaire, se sont également engagés à souscrire au véhicule. La solution d’Eiffel fournira aux développeurs d’énergie renouvelable des fonds propres ou quasi-fonds propres pour financer et accélérer la phase de développement de nouveaux actifs. Avec ce montant, le fonds ambitionne d’accélérer le déploiement de 7 gigawatts de nouvelles capacités d’énergies renouvelables et annoncera dans les prochaines semaines ses deux premières opérations avec Green Genius et Pacifico Energy Partners dans le photovoltaïque
Les supermarchés Sainsbury’s ont protégé leur fonds de pension
Le groupe britannique a accordé une facilité de crédit à son régime de retraite pour le soutenir lors de la crise des LDI.
Le britannique Brunel soutient un fonds d’impact immobilier
Brunel Pension Partnership, l’un des groupements de fonds de pension locaux du Royaume-Uni, investit pour le compte de huit de ses dis fonds partenaires dans le fonds «Orchard Street Social and Environmental Impact Partnership». Brunel se place comme investisseur «clé de voute» dans la collecte du fonds immobilier, qui annonce un premier point d’étape à 90 millions de livres (103 millions d’euros) sur un total espéré de 400 millions. Le gérant Orchard Street annonce lier 30% de ses frais de performance aux objectifs d’impact du fonds. Le fonds va cibler des opportunités d’investissement à valeur ajoutée au Royaume-Uni avec le potentiel de créer des impacts sociaux et environnementaux mesurables. Il va en particulier s’intéresser à la décarbonation de bâtiments existants, à l’investissement dans des communautés locales en réponse à des besoins spécifiques et à rendre des bâtiments plus sains pour ceux qui y vivent et y travaillent, par exemple en améliorant la qualité de l’air, en donnant accès à des espaces verts ou de remise en forme.
Les fonds de pension new-yorkais confient 16,8 Md$ à des gérants issus de minorités
Le groupe de fonds de pension vient de publier son premier rapport sur les investissements de son portefeuille gérés par des femmes ou des personnes provenant de la diversité.
03/11/2022
Lifento lève 120M€ pour un fonds immobilier de santé
Lifento a annoncé ce 3 novembre avoir clôturé la levée pour Lifento Care France, un OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier) spécialisé en immobilier de santé médicalisé. La collecte a dépassé les 120 millions d’euros, après trois ans de levée. La durée de vie du fonds est de dix ans. Le portefeuille est constitué de 10 actifs de santé diversifiés : EHPAD, établissements pour handicapés et autistes, hôtels hospitaliers, cliniques. Ils sont situés sur le territoire français (Avignon, Amiens, Perpignan, Fréjus, La Rochelle, Angoulins) et en Belgique (Mariembourg et Wallonie).
04/07/2025