La Maison Blanche souhaite que les fonds de pension évitent les cryptomonnaies
L’administration Biden a publié une feuille de route pour atténuer les risques liés aux cryptomonnaies.
février 2023
janvier 2023
Un fonds de pension gallois confie un mandat de non coté
Schroders a gagné un mandat pour investir 500 millions de livres pour le compte d’un groupe de fonds de pension gallois, Wales Pensions Partnership, dans des sociétés non cotées. Le mandat aura un périmètre mondial, pourra être déployé sur plusieurs secteurs comme la santé et la technologie. Le gérant pourra intervenir en primaire, secondaire et co-investissement, sur de nombreux métiers du capital-risque au retournement. Wales Pension fund représente huit fonds de pension locaux du pays de Galles.
Le Danois LD Pensions a retenu un gérant high yield pour un mandat de 170M€
Le fonds de pension danois LD Pensions, pour le compte de sa filiale à 100% Kapitalforeningen LD, a sélectionné Insight Investment Management (Europe) Limited parmi dix candidats pour lui confier un mandat de gestion high yield. Le montant confié devrait être de l’ordre de 170 millions d’euros pour une stratégie systématique de sélection d’obligations à haut rendement, «long-only». Le gérant devra suivre les indices Bloomberg Barclays US High ou ICE BofA Developed High Yield.
30/01/2023
Warburg Pincus proche de lever 16Md$ pour un fonds de private equity
Warburg Pincus a déclaré à l’agence Reuters qu’il avait amassé 15,4 milliards de dollars pour son dernier fonds phare de capital-investissement mondial, ce qui rapproche l’américain de son objectif de collecter 16 milliards de dollars auprès des investisseurs pour ce fonds, Warburg Pincus Global Growth 14. Ce fonds est le plus important de l’histoire de la société. Fondée en 1966, Warburg Pincus est l’une des plus anciennes sociétés de capital-investissement. Dirigée par son directeur général, Chip Kaye, la société gère 85 milliards de dollars d’actifs répartis dans les secteurs de la technologie, des services aux entreprises, de l’immobilier et de la santé sur le continent américain, en Europe et en Asie.
L’engagement actionnarial a emporté une manche sociale face à Apple
Un groupe d’investisseurs menés par les fonds de pension new-yorkais a avancé dans le dialogue avec l’entreprise d’électronique sur des sujets sociaux tels que le droit aux négociations collectives.
19/01/2023
AllianzGI réalise la clôture initiale de son premier fonds de dette privée secondaire
Allianz Global Investors (AllianzGI) a levé 250 millions d’euros lors du premier closing du fonds Allianz Private Debt Secondaries Fund (APDS). La maison-mère Allianz compte parmi les principaux investisseurs de ce fonds, qui est ouvert uniquement aux institutionnels. La société de gestion vise 500 millions d’euros pour sa clôture finale. Lancé en septembre 2022, ce véhicule investira dans des prêts directs seniors diversifiés. C’est une première pour la société de gestion allemande dans le domaine du marché privé secondaire. AllianzGI comptait 521 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 septembre 2022, dont 90 milliards d’euros sur les marchés privés.
18/01/2023
Swen Capital réalise un premier closing de 56M€ pour un fonds de dette mezzanine
Swen Capital Partners a annoncé ce 17 janvier le lancement du fonds Swen Mezz Flex 3, avec un premier closing de 53 millions d’euros. Ce fonds professionnel de capital investissement est dédié à la dette mezzanine pour les PME françaises et européennes. Il est classé Article 8 au sens de la règlementation SFDR sur la publication des informations durables, et s’adresse à une clientèle d’investisseurs professionnels avec un ticket minimum d’un million d’euros. Le fonds investira en direct dans trois secteurs jugés porteursque sont la production et les services pour demain, le bien-être et la santé, et la tech (données/software). Les entreprises cibles sont des small caps dont la valeur est comprise entre 10 et 100 millions d’euros. L’équipe de gestion envisage entre 15 et 20 deals sur la durée de vie du fonds pour des tickets situés entre 3 et 10 millions d’euros. L’équipe ESG de la maison accompagnera l’équipe dette mezzanine dans l’évaluation de la maturité des actifs par rapport aux enjeux de durabilité clé, dans l’identification des axes d’amélioration et dans leur accompagnement sur des indicateurs de performance spécifiques. Le fonds se fixe également un objectif minimum d’investissement durable fixé à 10% et respectera des critères stricts en matière de financement d’activités ayant un impact environnemental positif mesurés via le score Net Environmental Contribution de chacun de ses investissements (seuil minimum à l’investissement de 10% de score NEC).
12/01/2023
Goldman Sachs AM boucle la levée d'un fonds orienté climat et environnement
Goldman Sachs Asset Management a annoncé la clôture finale du fonds Horizon Environment & Climate Solutions I. Le fonds, qui a clôturé à plus de 1,6 milliard de dollars, est la première stratégie directe de Goldman Sachs sur les marchés privés dédiée à l’investissement dans les solutions climatiques et environnementales. Il s’agit du premier d’une série de fonds «Horizon» par le biais desquels Goldman Sachs s’associera à des clients pour investir dans des tendances clés en matière de durabilité, indique un communiqué. Le fonds est une stratégie de capital-investissement internationale, axée sur la croissance, qui cherche à investir dans des sociétés ayant des solutions innovantes en matière d’environnement et de transition climatique. Le fonds cible cinq thèmes qui sous-tendent l’approche de Goldman Sachs en matière de transition climatique : l'énergie propre, le transport durable, les déchets et les matériaux, l’alimentation et l’agriculture durables, et les services à ces écosystèmes. Le fonds est géré par le Sustainable Investing Group de Goldman Sachs, créé en 2020. Il est positionné en tant qu’article 9 dans le cadre du règlement européen en matière d’information sur la finance durable (SFDR). Horizon Climate a déjà engagé près d’un milliard de dollars dans 12 entreprises dans les marchés d’Amérique du Nord et d’Europe.
Le fonds de pension de Smurfit Kappa a retenu un gestionnaire fiduciaire
Le fonds de pension de l’entreprise d’emballage papier Smurfit Kappa aux Pays-Bas a sélectionné Goldman Sachs Asset Management / NN Investment Partners (NN IP) comme gestionnaire fiduciaire pour l’ensemble de son portefeuille d’investissement, totalisant 800 millions d’euros. Goldman Sachs / NN IP fournira des services de gestion fiduciaire et d’investissements adossés au passif («liability driven investment», LDI) pour le fonds, devant être adaptés aux besoins de Stichting Pensioenfonds Smurfit Kappa Nederland. Cette sélection fait suite à un processus qui a débuté en janvier 2022. Les services ont pris effet le 1er décembre 2022.
12/01/2023
Blue Owl lève près de 13Md$ pour financer des sociétés de capital investissement
Le gestionnaire alternatif Blue Owl Capital a levé près de 13 milliards de dollars à l’occasion du closing final de son cinquième millésime du fonds Dyal Capital Partners. Il est 4 milliards de dollars plus gros que le fonds du précédent millésime. Dans un communiqué, le gestionnaire américain précise que les engagements totaux des fonds GP Capital Solutions et des véhicules de co-investissement de Blue Owl s'élèvent désormais à plus de 37 milliards de dollars, ce qui renforce son positionnement de fournisseur de capitaux minoritaires aux sociétés de gestion d’actifs alternatifs. La division GP Capital Solutions de Blue Owl a des partenariats minoritaires dans plus de 55 entreprises et 47,8 milliards de dollars sous gestion au 30 septembre 2022. L’objectif du Fonds V est de fournir des capitaux propres passifs et minoritaires, principalement pour permettre aux entreprises de capital ivestissement d’investir davantage de capitaux aux côtés de leurs investisseurs. À terme, le Fonds V prévoit d’investir dans environ 20 sociétés de capital-investissement diversifiées par classe d’actifs, stratégie et géographie. À ce jour, le Fonds V a investi dans 17 entreprises, dont CVC Capital Partners, H.I.G. Capital, I Squared Capital, KPS Capital Partners, Lead Edge Capital, MBK Partners et PAI Partners. Avec ces transactions, le Fonds V a déjà engagé environ 70% du capital du fonds. Blue Owl revendique 132,1 milliards de dollars gérés à fin septembre 2022. Il emploie 520 personnes à travers 10 pays.
12/01/2023
Muzinich lève 800M€ pour un fonds de dette privée européenne PME-ETI
Muzinich & Co. a annoncé ce 11 janvier le closing final du fonds Muzinich Pan-European Private Debt II avec un montant d’engagements de 800 millions d’euros. Le fonds va financer des PME et ETI en Europe et au Royaume-Uni. Le fonds est classé article 8 selon le règlement européen sur les informations financières durables (SFDR) et bénéficie du scoring ESG propriétaire de la société. “Le fonds est largement diversifié entre les secteurs et les pays et, à la fin de 2022, il avait réalisé 18 investissements. Nous constatons un besoin croissant de capitaux flexibles, dans une démarche de partenariat à long terme pour soutenir les entreprises, ce que le fonds s’efforcera de fournir en déployant son capital.» a déclaré Rafael Torres, codirecteur de la dette privée européenne, dans un communiqué.
11/01/2023
NCI lève 150M€ pour un fonds de LBO régional
La société de capital-investissement NCI vient de lever 150 millions d’euros pour son cinquième fonds de LBO, «Reprendre & Développer 5". Elle a atteint son hard cap, avec la participation d’une vingtaine d’investisseurs institutionnels et 80 dirigeants et family offices. L'équipe de gestion conserve la thèse d’investissement d’accompagner la transmission des entreprises du grand quart Nord-Ouest de la France. Elle investira des tickets de 3 à 18 millions d’euros dans des PME et ETI situées en Normandie, Hauts-de-France, Bretagne, Pays de la Loire et Ile-de-France. Lancé début 2021, le fonds a déjà réalisé onze investissements sur l’ensemble des territoires et sur des secteurs diversifiés (dont Laboratoires Herbolistique, Le Roy Logistique, DecideOm, DPSA, et Decharenton). Le fonds est classé article 8 selon le règlement européen SFDR.
Le Kentucky publie sa liste noire d’établissements financiers
Dans le sillage d'autres Etats américains, le Kentucky interdit notamment à ses fonds de pension de travailler avec cette liste de gérants, considérés trop ESG.
Le britannique Smart Pension choisit un fonds d’obligations vertes français
Smart Pension, un groupement de fonds de pension professionnel britannique couvrant un million de membres et 70.000 employeurs, annonce avoir investi pour la première fois en obligations vertes via le fonds Mirova Green Bond. Le montant investi n’est pas précisé. Le fonds de Mirova finance directement des projets visant un fort impact social et environnemental. «Plus de 70% de notre fonds principal dédié à la croissance est investi dans des fonds durable depuis un moment déjà, et cet investissement couplé à d’autres changements récents nous porte à 100%, se félicite Paul Bucksey, directeur des investissements de Smart Pension. Nous prévoyons que ces investissements joueront un rôle clé pour atteindre notre cible de neutralité carbone en 2040.» Smart Pension avait précédemment annoncé un partenariat avec Axa Investment Managers en octobre 2022 sur la thématique de la décarbonation et du traitement de la perte de biodiversité.
Le britannique LGPS Central cherche un gérant actions émergentes pour 100M£
Le groupement de fonds de pension locaux britanniques des Midlands LGPS Central émet un appel d’offres pour sélectionner un gérant actif pour des actions de pays émergents. Le mandat devrait concerner une poche de plus de 100 millions de livres (114,3 millions d’euros). L’investisseur souhaite que le gérant utilise une approche fondamentale plutôt que quantitative. Lire l’avis détaillé ici. Les offres sont attendues avant le 6 janvier 2023.
Border to Coast a trouvé son directeur des investissements
Le groupe de fonds de pension locaux britanniques annonce l’arrivée de Joe McDonnell.
14/12/2022
Climate Asset Management lève 650M$
Climate Asset Management, la société de gestion dédiée au capital naturel, formée par une co-entreprise entre HSBC Asset Management et la société de conseil et d’investissement en matière de changement climatique Pollination, a obtenu des engagements de plus de 650 millions de dollars pour ses deux stratégies de capital naturel, annonce un communiqué. Ces deux stratégies sont baptisées Natural Capital Strategy (NCS) et Nature Based Carbon Strategy (NBCS). Les engagements ont été obtenus auprès d’un éventail géographiquement diversifié d’institutions financières et de sociétés internationales d’Europe, des États-Unis, d’Asie-Pacifique et du Royaume-Uni, HSBC agissant comme investisseur principal pour les deux stratégies. Climate Asset Management continue de lever des fonds pour les deux stratégies et prévoit de faire d’autres annonces au cours de l’année 2023.
14/12/2022
Le fonds Speedinvest lève 500M€ pour financer des start-up
Le spécialiste des investissements à un stade précoce dans des jeunes pousses européennes de la technologie, Speedinvest, a annoncé mardi avoir levé 500 millions d’euros supplémentaires auprès de nombreux investisseurs comme Bpifrance, le fonds européen d’investissement, l’américain NEA, des fonds de pensions, des banques ou des assureurs. Sur cette somme, 300 millions seront consacrés au lancement d’un nouveau fonds, Speedinvest 4. Le solde sera utilisé pour accompagner «les start-up du portefeuilleexistant», précise la société dans son communiqué. Elle revendique 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion qui ont été investis dans sept start-up françaises (Luko, Finary, Lemonway, Flowdesk, + Simple ou MyDataModels) et dans plusieurs entreprises européennes dont Bitpanda, Gostudent, Open et Wefox. Le nouveau fonds Speedinvest 4 a déjà investi dans Autone, Drop, Solvo.ai ou encore NeoCarbon.
Border to Coast alloue 2,2Md£ à des gérants de non coté
Le groupement de fonds de pension britanniques Border to Coast a avancé dans le second volet (série 2A) de son allocation à des fonds de non coté. Les engagements sont pris pour le compte d’une dizaine de fonds de pension locaux partenaires. Le groupe a ainsi engagé 2,2 milliards de livres (2,6 milliards d’euros) auprès de 15 fonds:Fonds climatBrookfield Global Transition Fund pour 150 millions de dollars sur une thématique de transition vers la neutralité carbone et des objectifs de développement durables des Nations Unies.Blackstone Green Private Credit Fund pour 144 millions de dollars. Le fonds fournit du crédit flexible aux entreprises et aux actifs liés aux énergies renouvelables et aux solutions au changement climatique.BeyondNetZero pour 110 millions de dollars. Le fonds cible des entreprises en forte croissance avec un angle décarbonation, efficience énergétique, préservation des ressources et contrôle des émissions. Private Equity Hg Saturn III pour 65 millions de dollars, le fonds suit une thématique autour des logiciels et des services. Hg Genesis X pour 60 millions d’euros, qui cible également les logiciels et les services. Nordic Capital pour 110 millions d’euros. Le fonds investit principalement dans les pays Nordiques et d’Europe du Nord dans trois secteurs: santé, technologie et paiements et services financiers. Platinum Equity Capital Partners VI pour 115 millions de dollars. Il s’agit d’un fonds mondial de situations spéciales / retournement dans les entreprises moyennes et grandes.EQT Ventures III pour 60 millions de dollars. Le fonds investit en capital risque dans de jeunes entreprises en Europe et aux Etats-Unis qui favorisent la transition digitale. Stepstone Secondaries Opportunities V pour 120 millions de dollars avec une spécialisation sur le marché secondaire. Infrastructure Icon Infrastructure Partners VI pour 175 millions de dollars. L’investisseur londonnien cible des actifs en Europe et aux Etats-Unis principalement dans l’énergie et l’environnement ainsi que dans les secteurs du transport, du social et du digital. Brookfield Infrastructure Fund V pour 230 millions de dollars. Le fonds investit dans les infrastructures essentielles en transport, communication, énergies renouvelables et autres services.KKR Asia Pacific Infrastructure II pour 180 millions de dollars, afin d’investir dans la région Asie Pacifique.DigitalBridge, projet MacGregor, 60 millions de dollars d’engagement en co-investissement auprès de Digital Bridge pour la sortie de cote de Switch Inc, un opérateur de datacenters américain. Dette privéeBrookfield Infrastructure Debt III pour 310 millions de dollars. Le fonds intervient en dette d’infrastructures essentielles aux Etats-Unis et en Europe. HPS Strategic Investment Partners V pour 276 millions de dollars. Le fonds prête en dette junior à de grandes entreprises américaines et européenes.
Joe Biden vient à la rescousse de fonds de pension américains avec 36Md$
L’Etat américain renfloue les caisses de certains régimes dédiés aux travailleurs syndiqués pour leur éviter de réduire drastiquement les pensions.
