Le préciput reste d’actualité
La réponse Ciot a pu amener des conseillers à s’interroger sur l’intérêt du préciput, La pertinence de cette solution patrimoniale reste pourtant de mise, à plusieurs égards
mars 2018
De la bonne utilisation de la société civile
L’utilisation de la société civile offre de nombreux avantages patrimoniaux et son utilisation est simple en apparence , Des précautions juridiques s’imposent, néanmoins, dans des cas de transmission précis
Responsabilité des CGP : une appréciation à la discrétion des juges
Une ex-CGP a mis en cause les préconisations patrimoniales de son ancien employeur, La question était de savoir si le juge allait suivre un raisonnement plutôt favorable au client
CARNET 720
LEAD
Lombard Odier signe une bonne année 2017
Lombard Odier vient de publier les résultats de son activité pour 2017. Une année marquée par la progression des actifs totaux de la clientèle de 17% s'établissant à 274 millions de francs suisses contre 233 milliards en 2016.
Les gérants prêts en cas de secousses
L’Agefi Actifs revient sur une sélection de solutions proposées par les gestionnaires dans cette période de remontée des incertitudes
Allocation d’actifs : Le temps des nouvelles offres
Après deux ans de consensus sur les actions européennes, les gestionnaires cherchent aujourd’hui à élargir leurs offres , Si les actions restent encore au centre de leurs préconisations, l’intérêt s’accroît pour des produits davantage tournés vers la performance absolue
Auris Gestion lance son fonds patrimonial
Le gestionnaire propose Auris Patrimoine, un fonds dont l’exposition aux actions pourra varier entre 40 et 100 %, Ce produit avant tout d’allocation est composé à la fois d’OPCVM et d’une sélection de titres en direct
L’avis de WiseAM
L’écart entre les actions américaines et les actions européennes s’est une nouvelle fois creusé au cours du dernier mois. Si le Nasdaq 100 a franchi un nouveau record, le Stoxx 600 est resté proche des niveaux atteints lors de la prise de bénéfices de ce début d’année. Les actions émergentes occupent une situation intermédiaire. La vigueur de l’économie américaine et le dynamisme des Gafa nourrissent les attentes des bénéficiaires et viennent soutenir les valeurs technologiques. L’ensemble des marchés actions (Europe et émergents) devraient néanmoins bénéficier à court terme du rebond des indices américains.
Un marché locatif atone
L'observatoire Clameur ne cache pas ses craintes sur l'évolution des loyers en France, La réactivation à venir de l’encadrement des loyers, dans le cadre de la future loi Elan, pourrait peser davantage sur le marché
Transition digitale : le passage obligé
L’adaptation aux nouvelles réglementations (MIF 2, DDA) est un véritable défi à relever. Une mise en conformité désormais impossible à mener sans le recours à la digitalisation et à l’automatisation des processus.
J.P.Morgan conforte son modèle traditionnel
La banque privée revendique clairement son statut haut de gamme, C’est le seul moyen, selon elle, de continuer à offrir des services ultra-personnalisés
Trump rebat les cartes
Si les fondamentaux sur les actions leur restent favorables, les dernières déclarations de Donald Trump ont refroidi les investisseurs, Ce n’est plus une surchauffe de l’économie qui inquiète mais un changement des règles du commerce mondial
Prélèvement à la source et autoentrepreneurs: quelles conséquences ?
La décision prise par le Gouvernement de n'appliquer le prélèvement à la source qu'à compter du 1er janvier 2019 au lieu du 1er janvier 2018 a entraîné le décalage logique des crédits d'impôt mis en place dans le cadre des engagements de non double imposition d'un an. Ce qui pénalise certains autoentrepreneurs.
Agéa : des pistes pour « réinventer le modèle » des agents généraux d’assurance
A l’issue du congrès national des agents d’assurance, la fédération Agéa revient sur les principaux axes du «socle commun»adopté par les acteurs dela profession pour «réinventer le modèle de l’agent général d’assurance». Ce texte, signé par les 13 syndicats en présence, «doit servir de base, à la fois pour les syndicats de société, dans leurs négociations à venir avec les mandantes, mais aussi pour les agents généraux, dans leur plan de développement», selon la fédération.
Natixis et BPCE s’appuient sur Gambit pour lancer leur robo-advisor
Récemment rachetée par BNP Paribas, la start-up fournit au groupe mutualiste un outil d'aide à l'investissement pour les conseillers bancaires.
La collecte du livret A reste positive en février
POur le mois de février 2018, la collecte du Livret A et du Livret de développement durable et solidaire au titre du mois de février 2018 restepositive avec 1,29 milliard d’euros pour l’ensemble des réseaux. Sur les deux premiers mois de l’année, elle s’élève en cumulé à 5,19 milliards d’euros. Pour le seul livret A, la collecte s’élève à 1,07 milliards d’euros en février et à 4,66 milliards d’euros en cumulé depuis le début de l’année. Philippe Crevel, le directeur du Cercle de l’Epargne, note que «février est, en règle générale, un mois correct pour le produit d’épargne le plus largement diffusé en France. Sur ces dix dernières années, la collecte n’a été négative qu’à trois reprises (2014, 2015 et 2016) et son montant moyen est proche du milliard d’euros. Elle a dépassé trois milliards d’euros en 2009, en pleine crise financière. Le mois de février 2018 s’inscrit donc dans la lignée des résultats constatés ces dix dernières années».
Lombard Odier augmente ses encours et ses profits de 17%
Les actifs gérés ou administrés par Lombard Odier ont progressé l’an dernier de 17% à 274 milliards de francs suisses (235 milliards d’euros) à fin décembre, a annoncé ce matin la banque privée genevoise. L’effet de marché et de change a contribué à hauteur de 24 milliards de francs à cette progression, la collecte nette s’étant établie à 16 milliards.
Montages agressifs : nouvelles obligations déclaratives pour les conseillers fiscaux
Les députés européens soutiennent le projet qui obligerait les intermédiaires à déclarer leurs montages fiscaux transfrontaliers, Ces informations seraient échangées automatiquement entre les États membres au moyen d’un fichier central
Le chiffre d'affaires des TPE-PME progresse de 2,3 % sur un an en 2017
A l’occasion de la publication de son baromètre annuel, le Conseil supérieur de l’ordre des experts-comptables «confirme la reprise économique» en France en 2017. Les TPE-PME françaises ont ainsi connu une «très belle année 2017», avec une augmentation moyenne de leur chiffre d’affaires de 2,3 %, «supérieure à la croissance moyenne du PIB envisagée par l’Insee (+ 1,9 %)». Le rythme de croissance s’accélère, il augmente de 1,1 % comparé à 2016 et de 0,8 % comparé à 2015.
Les investisseurs préoccupés par les tensions commerciales
Pas de panique ! Les investisseurs ont bien quelques sujets de préoccupation, comme le risque d’une guerre commerciale, mais ils demeurent plutôt confiants dans l’ensemble, selon le dernier Fund Manager Survey de Bank of America Merrill Lynch, réalisé entre les 9 et 15 mars auprès d’un échantillon de 201 participants représentant au total 579 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Preuve de la confiance des investisseurs, les poches de cash ont légèrement diminué en mars à 4,6% contre 4,7% le mois précédent.
L’Orias veut se faire mieux connaître du grand public
L’Orias va lancer une grande campagne de communication à destination du grand public, dans le cadre d’une «volonté d’optimiser sa notoriété» auprès de celui-ci. L’organisme chargé d’enregistrer les intermédiaires en assurance, banque et finance entend expliciter le numéro Orias,«encore trop peu identifié par les particuliers, consommateurs de produits en assurance, banque et finance distribués par des intermédiaires», explique-t-il dans un communiqué.
Retour sur les assemblées générales de l’ANACOFI
A l'occasion des assemblées générales de l'ANACOFI qui se sont déroulées le 15 mars 2018 au Carrousel du Louvre, L'Agefi Actifs est revenu, en vidéo, sur plusieurs sujets qui préoccupent aujourd'hui les professionnels.
La transition générationnelle bouleverse les codes de la banque privée
Dans une tribune accordée à finews, le directeur de la gestion de fortune de la banque Reyl & Cie, Michael Welti, fait part de son analyse concernant la transition générationnelle et ses conséquences en termes de gestion de fortune.
La CNCEF prudente sur la réforme du PERCO
, Revenant sur le projet PACTE, lancé par le Ministre des finances, qui prévoit d’unifier les produits d'épargne retraite existants en deux produits de placement, un Compte Avenir individuel et un Compte Avenir d’entreprise, la CNCEF se veut prudente. En effet, l’unification des produits d'épargne retraite supplémentaire se ferait sur la base de caractéristiques communes (blocage en phase de constitution, mise en place d’une gestion pilotée des encours, sortie en rente avec des possibilités de sortie partielle en capital).Or, l’association milite pour que tant les contrats article 83 que le PERCO conserve leurs spécificités. Pour l’article 83, il est question de l’aspect catégoriel principalement à destination des cadres afin de palier la baisse de leur taux de remplacement et dont l’espérance de vie justifie, pleinement, une sortie en rente. Quant au PERCO, il doit rester le réceptacle pour la retraite des sommes issues de la participation et de l’intéressement et qui peut favoriser, pour les plus modestes, l’accès à la propriété. En outre, il autorise une sortie en capital qui laisse un choix de sortie plébiscité par les ¾ des français selon un récent sondage réalisé pour l’AFG, précise la CNCEF.
Les encours d'épargne salariale ont battu des records en 2017
Quelque 315.000 entreprises se sont équipées d'un dispositif d'épargne salariale. Le Perco a poursuivi sa progression, à 2,4 millions d'adhérents à près de 16 milliards d'euros d'encours.
Comgest atteint 28,3 milliards d’euros sous gestion
Comgest a indiqué, dans un communiqué, avoir achevé l’année 2017 avec un niveau record d’actifs sous gestion de 28,3 milliards d’euros. En 2017, la collecte de fonds de Comgest a atteint les 2 milliards d’euros, répartis sur l’ensemble des produits du Groupe. Comgest compte désormais cinq fonds avec des actifs sous gestion dépassant 500 millions d’euros, dont le fonds Comgest Growth Japan qui a passé le seuil cette année.
Révolution numérique : banquiers et assureurs sont sur la bonne voie
L’ACPR salue les initiatives prises par les acteurs de la finance pour mener à bien leur transition numérique
Moins de la moitié des fonds actifs en actions françaises battent l’indice en 2017
Sur l’ensemble de l’année 2017, moins de la moitié (47 %) des fonds d’actions françaises gérés activement et libellés en euros ont battu l’indice S&P France BMI, selon l’étude comparative des indices S&P par rapport aux fonds actifs (SPIVA) Europe. Cette proportion est encore plus faible sur des périodes plus longues : ainsi, sur cinq et dix ans, 30% et 18% de ces fonds réussissent à dépasser l’indice.Les fonds actifs investissant en actions françaises ont réalisé un rendement moyen pondéré par les actifs de 0,6 point inférieur à l’indice S&P France BMI sur un an et de 1 point inférieur à l’annualisé sur dix ans. Le rendement moyen pondéré par les actifs indique la performance d’un investisseur moyen et atténue l’influence des fonds de plus petite taille, note un communiqué.Pour les fonds actions européennes, le constat est le même, à quelques points de pourcentage près. Ainsi, 53 % des fonds d’actions européennes gérés activement et libellés en euros ont surperformé l’indice S&P Europe 350. Mais proportion se limite à 27% et 15% sur les horizons temporels de cinq et dix ans.En revanche, seulement 29 % des fonds d’actions américaines gérés activement, domiciliés en Europe et libellés en euros ont battu l’indice S&P 500 au cours de la période d’un an. A plus long terme, c’est encore pire : 4 % et 2 % font mieux que l’indice sur cinq et dix ans !Pour les fonds d’actions mondiales basés en Europe, 46 % de ceux gérés activement et libellés en euros ont dépassé le S&P Global 1200 au cours de la période d’un an, ce qui est en ligne avec les fonds actions françaises. Mais ce chiffre chute considérablement sur une période de trois, cinq et dix ans passant à respectivement 9 %, 6 % et… 1 %.Enfin, pour les fonds des marchés émergents, 28 % des fonds d’actions des marchés émergents gérés activement libellés et en euros ont surperformé l’indice S&P/IFCI. Ce chiffre descend à 3 % sur dix ans.