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décembre 2019

06/12/2019
Assurance vie

Convaincre...

On ne mettra pas sa main au feu que c’est la première annonce, mais elle va compter. A plusieurs titres. Swiss Life, puisque c’est de l’assureur helvète dont il est question, vient de communiquer les taux de rendement de ses contrats d’assurance vie. Avec un 1 % tout juste, il sera facile de s’en souvenir même si, pour d’autres raisons cette fois, de nombreux clients se souviendront surtout du taux de l’an dernier, plus attrayant, à ,50 %. Mais soyons juste. Ce 1 % va bien concerner une partie des assurés de l’établissement mais ne va pas s’appliquer pour autant à l’ensemble des détenteurs de contrats. Car une règle a été mise en place, qui fait varier le taux en fonction de la part d’unités de compte présente dans ledit contrat. Ainsi, pour un taux de 1 % avec moins de 30 % d’UC, la rémunération de l’année 2019 monte à 2,50 %, avec 60 % d’UC.
Assurance vie
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06/12/2019

Une réponse innovante et séduisante

Les premières conventions judiciaires d'intérêt public sont signées en matière fiscale, Elles constituent une manne pour les finances publiques et un instrument transactionnel très efficace pour les entreprises
06/12/2019
CGP

Le gain de la complémentarité et de l’indépendance

La complexité de l’environnement juridique et fiscal, l’inflation réglementaire ainsi que la dégradation des marges ont conduit nombre de structures de conseil patrimonial à se regrouper, Néanmoins, la question se pose : la concentration est-elle le seul levier de croissance possible pour la gestion privée?
CGP
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06/12/2019

L’enjeu de l’empreinte carbone

Les indices amLeague affichent des performances supérieures à celle des références de marché, L’offre « bas carbone » de la plateforme peut surfer sur la vague ISR et séduire de nouvelles sociétés de gestion
06/12/2019

Vega IM

D’une semaine sur l’autre, de grands intervenants de la Place révèlent leur politique d’investissement par classes d’actifs et zones géographiques , Un rendez-vous pendant six mois avec trois partenaires choisis par la rédaction de L’Agefi Actifs afin de décrypter leurs allocations
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06/12/2019

Les convertibles, belles endormies de nos portefeuilles ?

Sur le marché des convertibles, l’accalmie estivale n’a pas eu lieu cette année et l’activité a même redoublé à la rentrée, Alors que la baisse des taux inquiète certains investisseurs, elle dope la demande et l’émission de convertibles
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06/12/2019

L’AMF réforme son examen certifié

Presque dix ans après sa mise en œuvre, l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) réforme son examen certifié, Dès le 1er janvier 2020, il s’appuiera sur une base de questions communes à l’ensemble des organismes de formation certifiés par l’AMF
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04/12/2019
Fonds

Sous la pression des retraits, M&G suspend un fonds immobilier

M&G Investments a annoncé ce 4 décembre avoir suspendu dans la journée les retraits du fonds M&G Property Portfolio, ainsi que les retraits sur son fonds nourricier. Dans un courrier adressé aux porteurs de parts, la société invoque d’importants retraits au sein du véhicule, qu’elle ne peut honorer dans l’immédiat. Un montant qui s'élève à près d’un milliard de livres ces 12 derniers mois, sur les 2,5 milliards d’encours sous gestion, selon des données Morningstar. La déterioration des conditions de marché, née principalement du Brexit selon M&G, empêche l'équipe de vendre correctement les biens en portefeuille dans l’optique de satisfaire les demandes de retraits. Le niveau de cash se situe actuellement à environ 12,5% des encours, souligne Morningstar, dans un article du 4 décembre. Cette suspension semble être partie pour durer, la firme n’ayant aucun horizon à ce sujet. Une analyse mensuelle de la situation sera effectuée afin de décider si la liquidité du fonds est à nouveau suffisante. Néanmoins, dans un geste commercial, M&G va baisser ses frais de gestion de 30%. Le fonds possède environ 90 biens commerciaux, dont des bureaux et des centres commerciaux.
Fonds
04/12/2019

Spirica limite à son tour la collecte sur son fonds en euros

La filiale de Crédit Agricole Assurances dédiée aux CGP a annoncé à ses partenaires que l’investissement sur le fond Euro Allocation Long Terme2 « ne pourra excéder le plafond de 25.000 euros », contre 50.000 précédemment, et ce à compter du 2 décembre 2019. Il ne pourra toujours pas représenter plus de 50 % du montant total de chaque versement. Ce plafond tiendra compte du total des sommes déjà versées sur le fonds Euro Allocation Long Terme et Euro Allocation Long Terme2, « net des sommes éventuellement rachetées sur chacun des deux fonds », précise Spirica.
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04/12/2019
Banque privée

Anséris propose des services de banque privée grâce à Delubac

Anséris, un groupe de cabinets de conseils en gestion de patrimoine associés qui a vu le jour en février 2019 vient d’annoncer la création d’un concept de « conseil patrimonial et bancaire ». Ce modèle met à disposition des services bancaires spécialisés au travers de la Banque Delubac & Cie. Le conseil sera à la fois conseil en gestion de patrimoine et conseil bancaire pour mieux accompagner ses clients. « Nous inventons le concept de Conseil patrimonial et bancaire indépendant. En effet, les cabinets associés d’Anséris offriront à leurs clients l’accès à la banque au quotidien et localement grâce à notre actionnaire, la Banque Delubac & Cie», explique Bruno Delpeut, président fondateur d’Anseris, dans un communiqué. «Ils pourront ainsi exercer leur métier comme un banquier privé sous leur délégation en disposant de la possibilité d'être l’interlocuteur bancaire de leurs clients et proposer une offre de gestion de compte courant et services de paiement ainsi que de nouveaux services de financement auxquels ils n’avaient pas accès jusqu’à aujourd’hui », précise Bruno Delpeut.
Banque privée
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04/12/2019

State Street nomme une nouvelle responsable pour la France

State Street vient d’annoncer ce 4 décembre la nomination de Olga Jordão comme responsable de sa branche parisienne, en remplacement de Raphaël Rémond. L’intéressée travaille depuis 26 ans chez State Street. Elle est placée sous la responsabilité de Stefan Gmuer, CEO de State Street Bank International. Depuis qu’elle a rejoint State Street en 1993, Olga Jordão a occupé différents postes en France et au Luxembourg. Plus récemment, en tant que COO à l'échelle mondiale, elle était responsable de l’optimisation des modèles d’exploitation, de l'élaboration des plans stratégiques et de l’amélioration de la prestation de services et de la satisfaction clients. «Notre bureau en France continue à jouer un rôle important dans notre présence européenne,» a déclaré Stefan Gmuer. «L’expérience et les antécédents d’Olga apporteront une nouvelle perspective stratégique au rôle qui nous aidera à maintenir la force de nos activités en Europe pour les années à venir et à améliorer encore nos capacités en tant que partenaire essentiel de nos clients».
03/12/2019
Banque privée

Le parquet de Milan enquête sur la part de Del Vecchio dans Mediobanca

Le parquet de Milan a ouvert une enquête sur l’acquisition par l’homme d’affaires Leonardo Del Vecchio d’une participation de quasiment 10% au capital de la banque Mediobanca, selon Reuters, qui cite deux sources proches du dossier. Aucune personne ni aucune entité n’est explicitement visée par l’enquête, et aucune accusation de malversation n’a été lancée. Leonardo Del Vecchio, président du géant franco-italien des lunettes EssilorLuxottica, s’est d’abord constitué une participation de 7% dans Mediobanca en septembre avant de grimper à quasiment 10% le mois dernier, lorsque UniCredit a décidé de vendre sa participation. Il est ainsi devenu le premier actionnaire de Mediobanca. La Consob, l’autorité des marchés en Italie, souhaite vérifier les modalités de la prise de participation de Delfin dans Mediobanca, ont dit les sources. Leonardo Del Vecchio est le fondateur du lunetier italien Luxottica qu’il a fusionné avec le spécialiste français des verres Essilor.
Banque privée
03/12/2019
Banque privée

La réforme du fonds européen de stabilité pourrait être retardée

La zone euro pourrait accepter un bref report de la réforme du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds d’aide aux pays en difficulté financière, mais ce ne serait pas la meilleure option, a déclaré lundi un responsable européen. Ce projet de réforme doit renforcer les capacités du MES en cas de crise financière. Ce report pourrait constituer une ouverture vis-à -vis de l’Italie: certains craignent que cette réforme les condamne à terme à devoir restructurer leur dette, et que cela fragilise un peu plus les banques italiennes, qui détiennent une part importante de la dette du pays. On ignore si Giuseppe Conte, président du Conseil italien, pourrait aller jusqu'à opposer son veto sur le mécanisme européen de stabilité.
Banque privée
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02/12/2019
Fonds

CPR AM va lancer un fonds sur les inégalités sociales

CPR Asset Management va très prochainement lancer un fonds Social Impact sur la réduction des inégalités sociales, a annoncé sa directrice générale, Valérie Baudson, au cours du Climate Finance Day qui se tenait vendredi à Paris. La filiale d’Amundi a dans cette optique mis au point une méthodologie spécifique. «Quand on cherche à travailler sur les investissements qui favorisent la réduction des inégalités, il est compliqué d’accéder à des données, de comprendre, de modéliser, parce qu’on parle de l’humain», a expliqué Valérie Baudson. «Par ailleurs, c’est un sujet éminemment local, bien plus que le sujet environnemental», souligne-t-elle. «Il faut donc d’abord travailler sur une référence pays. Car si on veut avoir une idée des efforts que réalise une société, il me semble essentiel de comparer ces efforts par rapport à son pays de référence», souligne la dirigeante. «Si nous ne faisions pas cela et que nous voulions investir sur des sociétés bien-disantes sur le plan social, nous nous retrouverions avec des portefeuilles actions mondes remplis de sociétés suédoises, ce qui n’est pas possible!». Pour analyser les Etats sur les inégalités, cinq critères ont été passés au crible: les politiques fiscales de redistribution, les revenus moyens et le marché du travail, la santé et l’éducation, la diversité ainsi que les droits humains et les accès basiques. Ces cinq critères ont été adaptés aux entreprises afin de pouvoir les comparer aux Etats et les utiliser dans la gestion des portefeuilles. Ainsi, CPR AM étudie la politique fiscale d’une entreprise, sa politique salariale, sa politique santé, protection des employés et de formation, sa politique en matière de diversité et sa politique sur sa capacité à apporter des produits de base aux populations. «Ces cinq critères seront comparés à ceux des Etats et CPR AM cherchera à identifier les entreprises les mieux disantes par rapport aux pays dans lequel l’entreprise a son siège». Ce travail sur le social vient compléter celui réalisé sur l’environnement par CPR AM et qui, pour Valérie Baudson, sont indissociables. «Travailler uniquement sur l’environnement serait une énorme erreur», dit-elle. Sur l’environnement, CPR AM met aussi la dernière main à une méthodologie «2 degrés» qui lui permettra de calculer les émissions de gaz à effet de serre des entreprises et donner une température à chaque société en portefeuille et aux portefeuilles.
Fonds

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