HSBC pourrait devoir mettre la main à la poche pour vendre sa banque française
Les deux fonds encore en lice exigeraient une recapitalisation massive avant tout rachat.
septembre 2020
L'AMF épingle Nestadio Capital et son dirigeant
Au total six manquements sur sept ont été retenus, imputable au dirigeant de la société qui écope d'une sanction de 100 000 euros.
HSBC serait dans la dernière ligne droite pour céder sa banque de détail en France
HSBC achève des discussions avec le fonds américain Cerberus et une autre société d’investissement pour la cession de sa banque de détail en France, selon Reuters. Les deux candidats souhaitent que la banque britannique soit entièrement recapitalisée par HSBC en y injectant au moins 500 millions d’euros, avant de pouvoir l’acquérir au prix d’un euro symbolique, ont indiqué les sources de l’agence de presse. «Cerberus est effectivement en concurrence avec un autre fonds », déclare à L’Agefi un bon connaisseur du dossier. Le concurrent du fonds américain serait le britannique AnaCap, propriétaire de Milleis Banque (ex-Barclays France). Tous deux sont cités depuis plusieurs mois sur ce dossier.
Aider la France dans sa relance
Le plan “France Relance” présenté par le Gouvernement doit conduire à une véritable refondation économique, afin que notre pays renoue avec la compétitivité et la croissance suite à la crise sanitaire. C’est pourquoi, 100 milliards ont été mobilisés pour aider la France dans sa relance. Espérons que cette enveloppe conséquente permettra le retour de la confiance auprès des Français et les incitera à retirer les 100 milliards épargnés pendant le confinement pour les destiner à la consommation. Dans l’intervalle, pour atteindre à nouveau notre souveraineté en la matière, des dispositions ont été prises en faveur des entreprises, de sorte à ce qu’elles confirment leur robustesse et leur attractivité sur les marchés français et européens. Deux mesures ont retenu l’intérêt des experts financiers que nous sommes : la baisse des impôts de production et le financement des entreprises.
Des mesures modernisent le cadre juridique
Diverses dispositions donnent plus de souplesse au cadre réglementaire
EOS Allocation va noter les sociétés de gestion sur leur process ESG
Séparer le bon grain de l’ivraie dans la masse toujours croissante des sociétés de gestion qui se disent ISR (investissement socialement responsable). C’est un des objectifs d’EOS Allocation, une sociétéqui s’est spécialisée dans l’allocation d’actifs et la sélection de fonds auprès des conseillers en gestion de patrimoine, des banquiers privés et des investisseurs institutionnels. A l’occasion d’une conférence dédiée à ses clients, son fondateur Pierre Bermond, a annoncé le lancement d’une notation des process ESG des sociétés de gestion. «Il s’agit de noter le process ESG, la sincérité de son approche et le respect des valeurs affichées par la société de gestion. On ne note pas la performance financière des fonds, ni la pertinence des choix de gestion, ni son approche plutôt qu’une autre comme le best in class, le best in universe ou l’impact», a explique Pierre Bermond. L’objectif est de faire gagner du temps et de donner des outils aux conseillers en gestion sur leur sélection des meilleurs fonds ISR et de s’y retrouver dans la jungle des labels. Et pour cela, il estime important que les conseillers puissent juger de la sincérité des gestionnaires à travers une analyse indépendante. L’idée est d’identifier le côté obscur des sociétés de gestion. Il cite ainsi l’exemple d’une grande banque qui a nommé récemment un responsable de la communication comme responsable ESG. «C’est très révélateur de la vision de la banque sur l’ESG» a-t-il expliqué. De même, on peut douter de la sincérité d’une approche lorsque la société dit seulement que «tous les 5 millions d’euros, ils vont construire des ruches sur les toits». EOS Allocation estime aussi qu’un fonds qui ne note en critères ESG qu’une partie de son portefeuille ne va pas au bout de la démarche " On pense qu’il faut que la totalité du portefeuille soit notée». De même, une société de gestion qui n’aurait aucune politique interne ESG qu’elle applique à elle-même, ne va pas au bout de ses convictions. «C’est un peu du faites ce que je dis mais pas ce que je fais». Et de citer encore, les sociétés de gestion qui ont une approche uniquement quantitative par rapport à une approche qualitative.» Certaines sociétés comparent les notes ESG de leur portefeuille avec l’indice et disent j’ai une meilleure note, donc je fais de l’ESG. On ne pense pas que ce soit une approche sincère», a-t-il commenté. Approches idéales Selon lui, il existe des approches idéales qui mixent plusieurs critères, mais qui sont encore peu répandues. Telle serait le cas d’une société qui cumulerait par exemple une certaine harmonie de sa politique ESG externe avec ses propres valeurs de gouvernance (comme sur l'égalité hommes femmes, la politique de rémunération, ...), ou d’environnement (ses politiques de déplacements, le contrôle de ses émissions carbones, ). La société ESG «idéale» aurait aussi une équipe de gestion expérimentée, une approche fondée sur le positif plus que sur le négatif, noterait toutes les sociétés détenues en portefeuille, aurait des reporting de qualité et transparents, et enfin, reverserait une partie des frais de gestion ou de son résultat à une association ou une fondation. Elle aurait enfin, «une politique claire de vote en assemblées générale et une approche ESG étendue à toute sa gamme de fonds» a-t-il ajouté L’outil mis en place par EOS Allocation ambitionne de donner une note globale sur 100 grâce notamment à des rencontres régulières avec les gérants. Cette note serait pondérée à 30% sur la société elle-même (l’expérience de son équipe, sa politique RSE, sa contribution, etc), à 50% sur le process (en analysant la relation des analystes ESG avec les gérants, son approche quantitative et qualitative, sa politique de vote en AG, etc) et à 20% sur les fonds (qualité du reporting, structure les frais, etc). «Lorsqu’on fait de l’ISR, la finalité c’est de faire bouger les choses. C’est ce que nous voulons faire en orientant les sociétés de gestion vers les meilleures pratiques», a-t-il conclu. Contrairement à certaines agences de notation et afin d'éviter tout conflit d’intérêt, EOS Allocation ne sera pas rémunéré par les sociétés notées mais par ses clients CGP, banques privées et investisseurs institutionnels.
La vente d’Aviva France prend une tournure politique
Les syndicats de l’assureurs ont été reçus par le cabinet de Bruno Le Maire et ont dénoncé les risques inhérents à la cession. Le ministre s’est engagé à rencontrer la direction.
Les actions entrent dans une zone de turbulences
L’horizon s’est assombri pour les places boursières. Leur évolution dépend désormais de l’attitude des investisseurs à l’égard des grandes valeurs technologiques.
Prêts toxiques: la filiale de BNP Paribas doit payer immédiatement 120 millions d'euros
La cour d’appel de Paris a confirmé vendredi le caractère exécutoire de la condamnation de Cetelem, la principale filiale crédit de BNP Paribas en février, dans l’affaire des prêts Helvet Immo, imposant à la banque de verser immédiatement 120 millions d’euros aux emprunteurs. La cour d’appel a débouté BNP Personal Finance, qui avait demandé l’arrêt de l’exécution provisoire des très importants dommages et intérêts prononcés par le tribunal le 26 février, selon une ordonnance citée par l’AFP. Cette filiale, connue en France sous la marque Cetelem, avait été condamnée à payer 187.500 euros - l’amende maximale - et à d'énormes dommages et intérêts, pour avoir dissimulé les risques induits par ses prêts en francs suisses, au détriment de plus de 4.600 emprunteurs. BNP Paribas Personal Finance, filiale à 100% de la première banque française, a été reconnue «coupable de pratique commerciale trompeuse» et de «recel» de ce délit pour la commercialisation, en 2008 et 2009, de prêts à haut risque, libellés en francs suisses mais remboursables en euros. La banque, qui réfute toute pratique illégale, a fait appel. Elle doit être rejugée dans les mois qui viennent.
Fusion Société Générale - Crédit du Nord: les syndicats inquiets sur l'emploi
Suite à l’annonce mercredi dernier d’un possible rapprochement entre les réseaux Société Générale et Crédit du Nord, dans un communiqué publié vendredi, la CFDT Banques et Assurances a interpellé le groupe bancaire et «exige des réponses claires sur le projet de rapprochement, la stratégie, la préservation de l’emploi et l’avenir professionnel des collaborateurs des deux réseaux bancaires». Si la fusion n’est pas encore actée, les syndicats restent dubitatifs. Selon SNB-CFE-CGC, cité par Les Echos, 1.500 à 2.000 de postes seraient menacés par la seule fusion des fonctions supports dans les deux réseaux. La CFDT Crédit du Nord table sur 2.500 à 5.000 départs.
Crédit agricole cède le solde de ses parts dans Saudi Fransi
Crédit agricole a vendu le solde de sa participation dans Saudi Fransi, mettant fin à un investissement de plusieurs décennies dans l’une des plus grandes banques d’entreprises d’Arabie saoudite, rapporte dimanche Bloomberg. Selon l’agence de presse, qui cite une source au fait du dossier et s’appuie sur des informations publiées par la bourse saoudienne, la transaction a été conclue dimanche pour un montant d’environ 1,4 milliard de riyals (386 millions de dollars).
La CNCGP lance un concours pour étudiants en gestion de patrimoine
«Un épargnant bien conseillé est un épargnant protégé : pourquoi faire appel à un conseil en gestion de patrimoine de la CNCGP ?» sera le thème des travaux.
L’Esma ne souhaite pas superviser les arbitrages sur dividendes
Le régulateur des marchés a rendu jeudi son rapport sur les pratiques fiscales «cum-cum» et «cum-ex».
La collecte de l'assurance vie se stabilise en août
La collecte nette cumulée depuis le début de l'année demeure négative, à 6,5 milliards d'euros.
L'épargne change de paradigme
L’épargne de demain sera durable, locale, utile et visible dans le quotidien des Français
H2O AM risque gros avec les assureurs
Crédit Agricole Assurances a suspendu la commercialisation de tous les fonds du gestionnaire. Il pourrait être suivi par d’autres.
BNP Paribas fait l’objet d'une enquête liée au conflit du Darfour
Une information judiciaire a été ouverte le 22 septembre dernier à Paris à l’encontre de BNP Paribas, qui est accusée de «complicité de crimes contre l’humanité» commis au Soudan, annonce sur son compte Twitter la Fédération internationale pour les droits de l’Homme (FIDH). «C’est un pas supplémentaire vers une enquête pénale sur la responsabilité de la BNP qui a servi de banque centrale de facto aux autorités soudanaises, au plus fort du génocide au Darfour, alors sous embargo», assure l’ONG sur Twitter. La FIDH et dix autres plaignants ont porté plainte en septembre 2019 contre la banque française, qu’ils accusent d’avoir indirectement contribué aux exactions du régime soudanais au Darfour. «Nous ne disposons d’aucune information sur cette procédure et nous ne sommes donc pas en mesure de commenter», indique BNP Paribas en réponse à L’Agefi.
1215 arrive sur le marché des groupements de CGP
Racheté il y a plusieurs mois par Magnacarta, la plateforme Serenalis devient 1215 et transforme l'offre à destination des CGP indépendants.
BNP Paribas sous le coup d'une enquête liée au conflit du Darfour
Une information judiciaire a été ouverte le 22 septembre dernier à Paris à l’encontre de BNP Paribas, qui est accusée de «complicité de crimes contre l’humanité» commis au Soudan, annonce sur son compte Twitter la Fédération internationale pour les droits de l’Homme (FIDH). «C’est un pas supplémentaire vers une enquête pénale sur la responsabilité de la BNP qui a servi de banque centrale de facto aux autorités soudanaises, au plus fort du génocide au Darfour, alors sous embargo», assure l’ONG sur Twitter.
De nombreux prétendants tournent autour d’Aviva France
Un consortium mené par l’assureur allemand Allianz et la société d’assurance-vie Athora Holding serait en «discussions avancées» pour acquérir la filiale française d’Aviva, pour une valorisation estimée entre 2 et 3 milliards d’euros, selon l’agence Reuters, qui cite des sources proches du dossier.
Fundimmo collecte 2,4 millions pour un programme de coliving
Localisée à Suresnes et construite par 813 Capital Investment, la résidence accueillera les étudiants et les cadres des environs.
Sicavonline lance un nouveau contrat d'assurance vie
L'offre propose une tarification sur-mesure en fonction du nombre de supports investis et les options choisies
PB Wealth Management signe un accord de composition
L’AMF a annoncé mercredi 23 septembre avoir conclu un accord de composition administrative le 30 juin dernier avec la société PB Wealth Management. Basée à la Rochelle et représentée par Pierrick Benoit, son gérant en exercice, PB Wealth enregistrée à l’Orias en tant que CIF (ANACOFI-CIF) s’est engagée à payer la somme de 90.000 euros.
Mise en garde de la CSSF contre une usurpation d'identité
La CSSF, le régulateur luxembourgeois, met en garde sur son site le public à l’égard de personnes prétendant opérer pour le compte de la banque luxembourgeoise agréée Bankinter Luxembourg S.A. en proposant des produits financiers par téléphone ou via courriel. «Pour crédibiliser leur démarche», indique la CSSF, «ces personnes indiquent, entre autres, les sites internet https://market.group-bkint.com et https://market.bkinter-direct.com ainsi que l’adresse réelle de la banque : 37, avenue J-F Kennedy, L-1855 Luxembourg. Le régulateur précise que les sites internet précités utilisent frauduleusement le nom de la banque luxembourgeoise agréée Bankinter Luxembourg S.A. et dont le site internet https://www.bankinter.lu ne présente aucun lien avec les sites internet visés par l’avertissement.
Quatre statistiques à prendre en compte pour réussir ses investissements
Sur les marchés financiers, les biais cognitifs et émotionnels nous poussent spontanément à l’action irrationnelle. Fort heureusement, l’analyse statistique permet à tout investisseur consciencieux de se rendre compte de l’écart entre son imaginaire et la réalité afin d’investir avec pragmatisme.
Brexit : JPMorgan transfère 230 milliards de dollars d'actifs en Allemagne
JPMorgan a annoncé ce mercredi qu’elle allait transférer 230 milliards de dollars d’actifs (200 milliards d’euros) vers sa filiale francfortoise, alors que la période de transition de la sortie de Royaume-Uni de l’Union européenne devrait prendre fin le 31 décembre. Avec ce transfert, les actifs détenus par JPMorgan Chase & Co devraient représenter près de la moitié du total des actifs détenus par des succursales de banques étrangères établies en Allemagne. La banque américaine deviendrait ainsi l’une des plus grandes du pays. Des sources proches du dossier citées par Bloomberg indiquent que l’institution financière prévoyait de finir la migration de ses actifs d’ici à la fin de l’année. Le groupe aurait également prévenu la semaine dernière environ 200 salariés à Londres de leur relocalisation prochaine à Paris, Francfort, Milan et Madrid.
Patrimonia aura bien lieu
La Convention Patrimonia les 1er et 2 octobre prochains au Centre de Congrès de Lyon est maintenue. Dans un communiqué ce matin, Infopro, l’organisateur de la manifestation, a indiqué que celle-ci se déroulera dans le respect des nouvelles directives de la préfecture du Rhône. Outre les mesures sanitaires classiques, un élargissement des allées et la gestion de la répartition des flux ont été prévusafin de respecter le nouveau seuil imposé de 1000 participants à l’instant T sur la Convention (hors exposants), indique Infopro. Dans le détail, 180 partenaires-exposants seront présents, ainsi que les principales associations professionnelles - l’Anacofi, la CNCEF, la Compagnie des CGP, et l’AFG.
De l'exceptionnel pour les patrimoines financiers en 2019
Les actifs financiers bruts dans le monde ont bondi de + 9,7% pour atteindre l'an passé 192 000 milliards d’euros ,
Un Français sur deux ne sait pas ce qu’est un rendement
Le dernier baromètre d’Altaprofits démontre leur faible niveau de culture économique et décrypte les habitudes d’épargne des ménages.