MND espère lever jusqu’à 23 millions d’euros lors de son entrée en Bourse

Alors qu’Eric Forest, PDG d’EnterNext devrait dévoiler dans les prochains jours la feuille de route détaillée de la «Bourse des PME», le Groupe MND (Montagne & Neige Développement) s’apprête à rejoindre le compartiment C de Nyse Euronext Paris le 23 octobre prochain.

Créé en 2004, MND est spécialisé dans le développement, l’aménagement et la sécurisation des domaines skiables, des sites de loisirs et des infrastructures en montagne, avec une position de numéro un mondial dans les équipements pour la sécurisation des domaines skiables et dans les systèmes de déclenchement préventif d’avalanches à distance. Le groupe va en outre proposer une solution « révolutionnaire» de transport urbain à câbles. Dès 2015, il compte réaliser ses premières installations en partenariat avec de grands opérateurs internationaux.

MND espère lever un maximum de 23,2 millions d’euros (19,7 millions net) pour accélérer sa croissance, poursuivre ses projets de R&D, et surtout lever la condition suspensive (une levée de fonds d’au moins 10,3 millions d’euros avant fin octobre) pesant sur l’acquisition de Snownet fin juillet.

MND proposera jusqu’à 3,5 millions d’actions nouvelles dans une fourchette indicative de 5,48 à 6,68 euros. Sur la base d’un prix moyen, la société serait valorisée 52 millions d’euros. L’offre, dirigée par Gilbert Dupont et DSF Markets, est ouverte depuis hier jusqu’au 16 octobre. Xavier Gallot-Lavallée, PDG fondateur de MND et premier actionnaire à hauteur de 31,4%, pourrait être dilué au maximum à 20% du capital.

Sur son exercice clos fin mars 2013, MND a dégagé un chiffre d’affaires pro forma de 41 millions d’euros, pour un résultat opérationnel de 1,5 million, soit une marge de 3,7% et un résultat net de 0,8 million. Le groupe vise plus de 75 millions d’euros de ventes en 2013-2014, et 150 millions en 2015-2016, tandis que la marge opérationnelle devrait revenir au-dessus de 10%, niveau de 2011-2012, sur l’exercice clos fin mars 2016, grâce notamment aux synergies commerciales et de coûts.

Par ailleurs, Implanet, medtech spécialisée dans les implants vertébraux et de chirurgie du genou vient d’enregistrer son document de base auprès de l’AMF dans la perspective de son entrée en Bourse sur Euronext. En 2012, Implanet a généré un chiffre d’affaires de 6,6 millions d’euros, pour 4,1 millions de perte opérationnelle.