L’OPE de Nokia valorise Alcatel-Lucent 15,6 milliards d’euros

Nokia a dévoilé mercredi les détails de l’offre de rachat entièrement payée en titres de son concurrent Alcatel-Lucent, valorisant ce dernier à 15,6 milliards d’euros sur une base entièrement diluée. Le groupe finlandais propose aux actionnaires de sa cible 0,55 action pour une action Alcatel existante, ce qui devrait aboutir à une répartition future du capital de 33,5% pour les actionnaires d’Alcatel et de 66,5% pour ceux de Nokia dans l’entité combinée, si l’offre est acceptée dans sa totalité. Le nouveau champion européen, nommé Nokia Corporation, comptera quelque 114.000 salariés dans le monde pour un chiffre d’affaires frôlant les 26 milliards d’euros. Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé l’opération qui devrait être finalisée au premier semestre 2016. L’action d’Alcatel-Lucent chutait de 13% à 3,9 euros en fin de matinée, effaçant quasiment le bond de 16% enregistré la veille. Nokia, qui avait cédé 3,6% mardi, regagne 0,9%. Selon plusieurs traders, des actionnaires d’Alcatel pourraient avoir été déçus par l’absence d’une partie en numéraire dans la transaction, tandis que ceux de Nokia seraient soulagés que le groupe finlandais n’ait pas surpayé sa cible.