Le groupe de café italien Massimo Zanetti lance son projet d’introduction en Bourse

Les mauvaises conditions de marchés actuelles n’arrêtent pas Massimo Zanetti Beverage Group. Le groupe de cafés italien (Segafredo, San Marco, Philtre d’Or…) a lancé hier son processus d’introduction en Bourse en déposant son prospectus auprès de l’autorité des marchés italiens, Consob, et de Borsa Italiana.

Le calendrier n’a pas été précisé mais l’IPO pourrait avoir lieu dans le courant de l’automne, sauf si les conditions de marché nécessitaient de reporter l’opération à 2015. Le processus est dirigé par Banca IMI et BNP Paribas, tous deux coordinateurs globaux, avec BB&T Capital Markets comme coteneur de livres. Baker & McKenzie et Linklaters sont les conseils juridiques, tandis que PwC a procédé à l’audit indépendant.

Le groupe italien prévoit de placer environ 40% de son capital en Bourse, le solde restant entre les mains de la famille Zanetti. Massimo Zanetti, l’actuel président et fondateur du torréfacteur au début des années 70, souhaite avec cette ouverture du capital faciliter les questions de succession patrimoniale. Il compte également donner les moyens au groupe de participer à la concentration du marché mondial du café, face à des groupes comme Nestlé ou Jacobs Douwe Egberts, né de la fusion en mai dernier de DE Master Blenders et des actifs dans le café de Mondelez.

Zanetti a lancé la marque Segafredo en début d’année en Chine mais n’exclut pas des acquisitions dans la région pour accélérer son développement, à l’image du dernier rachat de Bon Café. Il vise également l’Amérique du Sud et l’Amérique centrale. Le groupe a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires d’environ 1 milliard d’euros pour un Ebitda de 70 millions. Il traite plus de 120.000 tonnes de café par an, mais s’est également développé dans le thé, le chocolat ou les épices.

Si elle aboutit, cette introduction en Bourse confirmerait la prédominance du secteur des biens de consommation et de luxe aux côtés de la finance dans ce type d’opération à Milan. La chaîne de produits alimentaires Eataly projette également de s’introduire à la Bourse de Milan dans les prochains mois.