Lafarge devrait céder pour 350 millions d’euros d’actifs avant la fin de l’année

A quelques jours de la fin de l’année 2012, Lafarge n’a pas encore atteint son objectif d’un milliard d’euros de cessions d’actifs, confirmé début novembre. Le mois dernier, le cimentier français a annoncé la vente d’un portefeuille d’actifs au Royaume-Uni à Mittal Investments, le véhicule privé d’investissements de la famille de Lakshmi Mittal. Avec cette opération, le montant des cessions depuis le début de l’année a atteint 650 millions, soit 350 millions à trouver en dix jours. Les rumeurs de cessions d’actifs en Inde viennent ainsi à point nommé.

Lafarge aurait contacté des fonds d’investissement pour leur céder une participation minoritaire au capital de Lafarge India, selon des sources anonymes citées par l’agence Reuters. Selon eux, KKR ou Temasek pourraient acquérir 20 à 25% du capital pour environ 300 millions de dollars (227 millions d’euros), valorisant la filiale indienne autour de 1,2 milliard de dollars (900 millions d’euros).

Le cimentier français pourrait même quitter l’Inde, marché sur lequel il était entré en 1998, si un investisseur stratégique était prêt à reprendre toutes ses activités indiennes. Selon d’autres sources de presse, Carlyle et TPG Capital seraient également sur les rangs. Contacté par L’Agefi, Lafarge s’est refusé à tout commentaire.

En effet, si les ventes et le résultat d’exploitation courant de Lafarge ont progressé respectivement de 11% et 61% sur les neuf premiers mois de l’année, grâce notamment à l’Indonésie, à la Malaisie et aux Philippines, l’activité de construction a ralenti en Inde depuis le deuxième trimestre, affectée par de fortes pluies.

Toutefois, les ventes domestiques de ciment en Inde ont progressé de 25% sur les neuf premiers mois de l’année, des actions sur les prix ayant été mises en œuvre en réponse à la forte hausse des coûts de transport. Lafarge dispose en Inde de quatre usines, et d’une capacité de 8,4 millions de tonnes de production de ciment, soit 20% du marché dans la région Nord-Est.

La presse asiatique évoquait aussi récemment la possibilité d’une cession de la filiale sud-coréenne Lafarge Halla Cement, dont sa maison mère attendrait 700 milliards de wons (490 millions d’euros). Quels que soient les désinvestissements faits, Lafarge veut passer au plus vite, et le plus tôt possible dans l’année 2013, sous la barre des 10 milliards d’euros de dette nette, contre encore 12,2 milliards fin septembre.