GM refinance une partie de sa dette

Le constructeur américain a décidé de racheter un peu moins de la moitié des actions préférentielles détenues par Veba, l’organisme chargé de verser les prestations de santé aux retraités du secteur automobile américain pour le compte du syndicat UAW. Une opération d’une valeur de 3,2 milliards de dollars qui porte sur 120 millions de titres. GM compte financer la transaction via une émission obligataire dont le montant n’a pas été précisé. Les obligations seniors non sécurisées seront placées à 5, 10 et 30 ans. Le groupe s’attend à ce que les taux d’intérêt sur la dette soient nettement inférieurs au dividende de 9% lié aux actions préférentielles, qui conduit à un paiement annuel de 620 millions de dollars. GM refinance ainsi une partie de sa dette en remplaçant les actions préférentielles par des obligations à moindre coût. Il comptabilisera une charge d’environ 800 millions de dollars au troisième trimestre.