Coty fait des débuts discrets à Paris
Coty renoue avec Paris. Le groupe américain de cosmétiques fondé au début du siècle dernier dans la capitale française a rejoint la place parisienne. Introduit à 10,28 euros, l’action a fait ses premiers pas sur le compartiment professionnel d’Euronext le 28 septembre à 15h30, en synchronisation avec l’ouverture de Wall Street où elle est historiquement cotée, sans susciter l’engouement des investisseurs.
Le titre a ouvert en hausse de 1% et a clôturé la séance parisienne à 10,39 euros. Dans l’opération, Coty a levé 356 millions de dollars via l’émission de 33 millions d’actions au prix unitaire de 10,80 dollars, représentant une décote de 8% sur le cours de clôture du 25 septembre à New York. Ce montant, en ligne avec les attentes du directeur financier Laurent Mercier, sera «principalement» utilisé pour réduire l’endettement du groupe. A fin juin, la dette financière nette de l’entreprise s'élevait à 4 milliards de dollars, soit 4,1 fois l’excédent brut d’exploitation (Ebitda). Les dirigeants comptent ramener ce ratio à 3 fois à fin décembre et à 2,5 fois un an plus tard.
Objectifs relevés
L’offre, dirigée par Banco Santander, BNP Paribas, Citigroup et Crédit Agricole CIB, était ouverte au public aux Etats-Unis, mais réservée aux investisseurs qualifiés à Paris. L’effet dilutif pour les actionnaires existants est de l’ordre de 4%. Le capital de l’entreprise est contrôlé par JAB Beauty, qui en détenait 52,3% avant l’opération et devrait tomber à 52,1% après l’augmentation de capital. BlackRock pointait à 6,3% le 21 septembre dernier et devrait être dilué à 6%. Aucun autre actionnaire ne détient plus de 5% des actions à la connaissance de la société.
Lors de son exercice clos le 30 juin dernier, Coty a enregistré un chiffre d’affaires de 5,55 milliards de dollars, en hausse de 5%, et un excédent brut d’exploitation ajusté de 973 millions de dollars en progression de 7%. Le 20 septembre, le groupe a relevé ses objectifs 2024 et vise désormais une croissance de ses ventes comprise entre 8% et 10%, contre 6-8% précédemment, et un Ebitda entre 1,075 et 1,085 milliard de dollars.
A titre de comparaison, L’Oréal a engrangé 38,3 milliards d’euros de revenus en 2022 pour un résultat d’exploitation de 7,46 milliards. Le géant français du luxe et des cosmétiques affiche aussi une valorisation boursière plus de 20 fois supérieure aux 9,9 milliards d’euros de capitalisation de Coty.
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Kiev - La Russie a annoncé lundi un cessez-le-feu unilatéral avec l’Ukraine les 8 et 9 mai pour les commémorations de la victoire de la Seconde Guerre mondiale, et a menacé de lancer une «frappe massive de missiles» sur Kiev si l’Ukraine le violait. L’Ukraine a répondu en déclarant sa propre trêve les 5 et 6 mai, estimant qu’il n'était «pas sérieux» de s’attendre à ce qu’elle observe un cessez-le-feu à l’occasion d’un jour férié militaire russe. Ces annonces interviennent à un moment où les Etats-Unis recentrent leur attention sur le conflit au Moyen-Orient après leurs efforts déployés pour mettre fin à la guerre en Ukraine, provoquée par l’invasion russe à grande échelle du pays en 2022. «Conformément à une décision du Commandant suprême des forces armées de la Fédération de Russie, (le président) Vladimir Poutine, un cessez-le-feu a été décrété du 8 au 9 mai 2026", a indiqué le ministère dans un message publié sur MAX, une application de messagerie soutenue par l’Etat. «Si le régime de Kiev tente de mettre en oeuvre ses plans criminels visant à perturber les célébrations du 81e anniversaire de la Victoire lors de la Grande Guerre patriotique, les forces armées russes lanceront une frappe massive de missiles de représailles sur le centre de Kiev», a déclaré le ministère russe de la Défense dans un communiqué diffusé également sur MAX. «Nous avertissons la population civile de Kiev et les employés des missions diplomatiques étrangères de la nécessité de quitter la ville sans délai», a-t-il ajouté sans autre explication. La Russie commémore chaque année la Journée de la Victoire soviétique contre l’Allemagne nazie en 1945 en organisant un vaste défilé militaire sur la place Rouge à Moscou. De son côté, le président ukrainien, Volodymyr Zelensky, a déclaré lundi qu’il n'était «pas sérieux» d’instaurer un cessez-le-feu pour permettre à la Russie de célébrer cette journée, et que Moscou craignait que les drones ukrainiens ne «bourdonnent au-dessus de la place Rouge». «A ce jour, il n’y a eu aucune demande officielle adressée à l’Ukraine concernant les modalités d’une cessation des hostilités dont il est question sur les réseaux sociaux russes», a indiqué M. Zelensky dans un message publié sur la plateforme X. «A cet égard, nous annonçons un régime de cessez-le-feu à partir de 00H00 dans la nuit du 5 au 6 mai», a-t-il ajouté. Le président ukrainien a ensuite atterri à Bahreïn pour des discussions sur la «coopération en matière de sécurité» avec ce pays du Golfe, a indiqué à l’AFP une source au sein de la délégation ukrainienne. Attaques meurtrières Lundi, une frappe de missile russe a coûté la vie à sept civils dans la ville de Merefa, située près de Kharkiv dans l’est de l’Ukraine, et une attaque de drone a provoqué la mort d’un couple dans une localité du sud, selon les autorités ukrainiennes. Un journaliste de l’AFP a vu à Merefa des corps étendus dans la rue, recouverts de couvertures et de draps blancs ainsi que des magasins et maisons éventrés et des voitures endommagées. Une femme, dont un proche a été tué dans une voiture, caressait son corps à travers la vitre du véhicule, tête baissée. Selon des informations préliminaires, l’attaque a été menée à l’aide d’un missile balistique de type Iskander, a précisé le parquet régional. L’Ukraine se bat depuis plus de quatre ans contre l’invasion russe à grande échelle et la région de Kharkiv, frontalière de la Russie, est très régulièrement visée par des attaques russes. Une partie importante de ce territoire avait été occupée par l’armée russe au début de la guerre, puis largement reprise par les forces ukrainiennes. La zone contrôlée par les Russes en Ukraine a diminué de quelque 120 km2 en avril, ce qui n'était plus arrivé depuis la contre-offensive ukrainienne de l'été 2023, selon l’analyse par l’AFP des données de l’Institut pour l'étude de la guerre (ISW). L’invasion russe de l’Ukraine, conflit le plus sanglant en Europe depuis la Deuxième guerre mondiale, a fait des centaines de milliers de morts des deux côtés. Victoria LUKOVENKO © Agence France-Presse -
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