Cegedim ouvre demain la souscription de sa levée de fonds
L’augmentation de capital avec DPS à laquelle participera le FSI se fera sur la base d’une action nouvelle pour deux anciennes
Olivier Decarre
Le coup d’envoi sera donné demain matin. Et comme l’a précisé Cegedim vendredi, son augmentation de capital avec DPS sera ouverte jusqu’au 4 décembre. Dans le détail, cette opération présentée dès la fin du mois dernier (L’Agefi du 29 octobre) se fera sur la base d’une action nouvelle pour deux détenues.
Souhaitant lever 180 millions d’euros, Cegedim a donc fixé le prix d’émission à 38,70 euros. Sur la base du cours du 18 novembre de 66,53 euros (la référence présentée par le groupe), le DPS est évalué à 9,28 euros et la décote sur cours ex-droit à 32,4%. D’où une dilution réelle de 22,5% pour un actionnaire voulant réaliser une opération blanche. Mais il va de soi que ce chiffre n’est pas figé et dépendra du niveau du DPS (détaché demain matin). Vendredi, l’action ayant un temps atteint 68,45 euros, la valeur théorique du DPS a grimpé jusqu’à 9,92 euros limitant la dilution potentielle réelle à 22%.
Comme déjà annoncé, le FSI participera à cette opération dirigée par Calyon et SG CIB. Au préalable, il reprendra à la holding FCB 15% du capital pour 90 millions d’euros et souscrira à hauteur de ses droits. La holding de la famille Labrune réinvestira ces 90 millions pour souscrire à son tour à hauteur de ses droits (52,14%). Elle pourra même aller au-delà pour garantir une souscription totale de 75%. FCB est donc susceptible d’engager au maximum 18 millions de plus que les 90 versés par le FSI. La holding procèdera pour cela par compensation d’une partie de sa créance sur Cegedim au titre d’un contrat de prêt conclu en 2007. Comme l’a précisé le groupe à L’Agefi, le montant de cette créance est de 50 millions d’euros.
Un évènement L’AGEFI
UNIVERSFINANCE
Plus d'articles du même thème
-
Le rial iranien en perdition
Retrouvez comme chaque semaine, le coup d'oeil de DeftHedge sur le marché des changes. -
La Société Générale tient bon grâce à la banque de détail
La progression des revenus et des résultats des activités de détail en France et à l'étranger, en agence et à distance, compense largement le vif recul de certains pans de la banque de financement et d'investissement. -
Engie poursuit son recentrage en préparant son désengagement du nucléaire belge
Cohérente avec la stratégie de l’énergéticien, cette décision reflète aussi la volonté du gouvernement de Bart De Wever d’avoir les mains libres pour mettre en œuvre sa politique énergétique. La lettre d’intention signée entre les deux parties marque le début d’un long processus de négociation.
ETF à la Une
AllianzGI va bientôt lancer ses premiers ETF actifs en Europe
La filiale de gestion de l'assureur allemand prévoit de premiers produits cotés en Europe dans le courant du second semestre 2026.
Les plus lus
- Un nouveau vent de fronde souffle sur les certificats d’investissement du Crédit Agricole
- La banque de détail porte les résultats du Crédit Agricole au premier trimestre
- Revolut, un modèle bancaire singulier et valorisé à prix d'or
- Intel pulvérise les attentes grâce aux centres de données et à l'IA
- L’Italie de Giorgia Meloni présente un bilan économique mitigé
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Survivalisme
« Sans primaire, ce sera l’apocalypse chez nous » : chez les Ecologistes, Marine Tondelier acculée par ses opposants internes
Le « there is no alternative » à la primaire de Marine Tondelier ne suffit pas à ramener l’ordre dans la maison écologiste. A mesure que l’illusion d’une candidature commune se dissipe, la numéro 1 des Verts se voit contrainte de sortir de l’ambiguïté : peut-elle faire cavalier seul en 2027 ? Si oui, en a-t-elle les moyens ? Sinon, derrière qui se ranger pour négocier un accord législatif sans se renier ? -
Castagne
Au Sénat, le report d'une note sur un pesticide vire au pugilat
Le report d'une note scientifique sur l'acétamipride a frôlé la confrontation entre le sénateur PS Michaël Weber et le président LR de l'Office parlementaire scientifique -
Seine colère
Enseignement libre : la gauche tentée de rallumer la guerre scolaire en commençant par Paris
Les Parisiens n’ont pas fini de voir des parents protester contre des fermetures de classes. La capitale sera la ville de France où le choc démographique sera le plus brutal. Il y a désormais plus de décès que de naissances dans l’Hexagone. Les projections nationales évaluent la baisse prévisible du nombre des élèves à 1,7 million à l’horizon 2035.
