Le régulateur britannique lance un avertissement aux fournisseurs de CFD

Dans un contexte de marchés agités, les stratégies d’overlay retrouvent une place centrale dans la gestion institutionnelle.

Le fonds coté multi-actifs géré activement vise à offrir une diversification du capital à long terme, au-delà des actions et obligations traditionnelles.

Le dernier rapport de stabilité financière analyse le levier croissant des hedge funds sur les marchés obligataires souverains via les stratégies d’arbitrage dites «basis trade». Des positions massives financées par les marchés de «mise en pension» («repo»), qui font peser un risque de ventes forcées et de volatilité accrue en périodes de stress.