Carlyle affiche de fortes ambitions pour sa prochaine levée de fonds

Carlyle compte profiter du rebond du marché immobilier américain. Le fonds de private equity prévoit de débuter la collecte d’un nouveau fonds de 4 milliards de dollars qui sera consacré à des investissements dans l’immobilier aux Etats-Unis, selon le Wall Street Journal. Une niche qui réussit bien à Carlyle puisque le fonds a récemment revendu des bureaux d’entreprises sur Madison Avenue à New York pour un montant de 1,3 milliard de dollars, soit 500 millions de plus que sa mise initiale, ainsi que des immeubles sur la 5e Avenue pour un milliard, avec un gain de 350 millions.

Il s’agirait en outre du septième fonds de ce type lancé par Carlyle et le plus important depuis la crise financière, le dernier ayant récolté 2,3 milliards de dollars dans un contexte particulièrement tendu. Les investissements immobiliers ne pèsent pourtant actuellement que 13 milliards de dollars sur le total de 176 milliards géré par la société, alors que son concurrent Blackstone détient 54 milliards d’actifs immobiliers sous gestion.

Si Carlyle n’est pas le seul à investir dans le secteur, d’autres préfèrent cibler le marché immobilier dans les pays émergents. Bloomberg indiquait ce matin que Blackstone aurait déjà collecté 1,5 milliard de dollars sur les 4 milliards visés pour son nouveau fonds qui sera exclusivement consacré aux marchés chinois et asiatiques. La société a également signifié son intérêt pour le Brésil en prenant, avec la société d’investissement brésilienne Patria Investimentos, le contrôle du promoteur local Alphaville Urbanismo, valorisé un milliard de dollars. Blackstone diversifie ainsi ses investissements, après avoir levé l’année dernière un fonds record de 13,3 milliards consacré à l’immobilier commercial aux Etats-Unis.

Et d’autres acteurs investissent les marchés émergents. En rachetant la société de capital-investissement asiatique MGPA à Macquarie Group, BlackRock a ainsi pu doubler ses actifs sous gestion dans l’immobilier à 25 milliards de dollars et consacrer une large part de son portefeuille aux investissements dans la région Asie-Pacifique. «L’immobilier joue un rôle de plus en plus important dans la stratégie d’investissement de nos clients asiatiques. De même, la forte croissance économique dans la région indique que les investisseurs internationaux cherchent à accroître leur exposition au marché immobilier asiatique», expliquait Mark McCombe, président chez BlackRock de l’Asie-Pacifique. Or, selon Preqin, 71% des 8 milliards de dollars de fonds investis dans l’immobilier en Asie ont été levés par des acteurs locaux.