Toute l'actualité Economies & Marchés

Les cessions d’actifs ont pénalisé BP au troisième trimestre

Pénalisé par une charge de 2,6 milliards de dollars liée à son programme de cessions et par la baisse des résultats de l’activité amont, BP a annoncé ce matin une perte trimestrielle de 351 millions de dollars hors variation des coûts de remplacement des stocks, à comparer à un bénéfice de 3,09 milliards de dollars un an auparavant. Hors éléments exceptionnels, le pétrolier britannique a dégagé un bénéfice hors variation des coûts de remplacement des stocks de 2,25 milliards de dollars, contre 3,84 milliards au troisième trimestre 2018 et 1,73 milliard anticipé par le consensus.

Les régulateurs suédois et estonien s’en prennent à Swedbank

Les autorités de supervision du secteur financier de Suède et d’Estonie ont ouvert des procédures de sanction à l’encontre de Swedbank après des contrôles anti-blanchiment sur ses activités dans les pays baltes, ont annoncé ce matin les deux régulateurs dans des communiqués séparés. La banque suédoise, qui a déjà admis des failles dans ses procédures, a dû remanier sa direction au printemps dernier en raison de cette affaire. Les opérations potentiellement frauduleuses de son entité estonienne pourraient avoir atteint 20 milliards d’euros par an entre 2010 et 2016, principalement au bénéfice de clients russes.

Milleis choisit Franfinance pour son offre de crédit à la consommation

Milleis Banque (ex-Barclays France) a signé un accord de partenariat exclusif avec Franfinance pour la gestion de son offre de prêts personnels (financement de travaux, véhicule…), ont annoncé ce matin les deux sociétés. La filiale de crédit à la consommation de la société Générale succède à Crédit Agricole Consumer Finance, explique Milleis à L’Agefi. La nouvelle offre, déployée depuis le 17 septembre, « intègre un processus novateur de signature électronique dans le montage du dossier », précise Franfinance.

La confiance des ménages s’est stabilisée en France

La confiance des ménages est restée stable en octobre en France, après avoir enregistré neuf mois consécutifs de progression, selon les données publiées ce mardi par l’Insee. L’indicateur synthétisant cette confiance, qui avait touché en décembre dernier un plus bas de quatre ans dans le sillage du mouvement des Gilets jaunes, s’est établi à 104, en ligne avec les attentes de économistes interrogés par Reuters. Le chiffre du mois de septembre est resté inchangé à 104 points également.

Jens Weidmann est opposé à des objectifs climatiques pour la BCE

«Une politique monétaire qui poursuit explicitement des objectifs environnementaux risque d'être surchargée, a déclaré Jens Weidmann, président de la Bundesbank, lors d’une conférence. Et sur le long terme, son indépendance pourrait être remise en question.» Il a aussi estimé qu’acheter une proportion disproportionnée d’obligations «vertes» pourrait enfreindre le principe de neutralité auquel est soumis la Banque centrale européenne (BCE), et s’est prononcé contre l’idée d’utiliser certaines dispositions de la réglementation bancaire, comme l’exposition au risque ou les décotes sur les collatéraux, pour atteindre des objectifs climatiques, estimant que la réglementation doit s’aligner sur les risques réels.

Intercontinental Exchange crée une plateforme ETF

L’opérateur de bourse Intercontinental Exchange a annoncé le lancement de ICE ETF Hub, une nouvelle plate-forme d’ETF en architecture ouverte «conçue pour apporter efficacité et standardisation au marché primaire de négociation des ETF, où les actions des ETF sont créées et échangées». Le marché mondial des ETF a connu une croissance phénoménale sur la dernière décennie, avec des encours de plus de 5.700 milliards de dollars dans le monde à fin septembre. Mais malgré cela, les ETF ne représentent qu’une fraction du marché - environ 9% du marché actions américain et moins de 2% du marché obligataire américain, selon des chiffres de BlackRock, laissant espérer un potentiel de croissance encore très important, explique Intercontinental Exchange. Pour Ben Jackson, président de la société cité dans un communiqué, «la croissance est ralentie par un manque de standardisation sur le marché primaire». Le groupe américain a donc l’ambition de créer un écosystème qui fournirait une infrastructure capable d’améliorer l’efficacité et la standardisation sur les marchés ETF. ICE s’appuie sur des solutions technologiques innovantes en matière de connectivité, de gestion et analyse des données, et d’exécution «pour créer de nouveaux protocoles et réduire les inefficiences dans le travail de création/destruction de parts d’ETF», notamment pour la valorisation, l’assemblage et le placement des paniers de titres sous-jacents lors de ces phases de création/destruction. Le groupe a d’ores et déjà le soutien de iShares (BlackRock), JP Morgan et Bank of America. ICE ETF Hub fonctionne déjà sur les actions domestiques, et la plateforme pour les obligations devrait être mis en fonctionnement au quatrième trimestre 2019. D’autres fonctionnalités seront ajoutées en 2020.

Les taux de défaut commencent à alerter sur le high yield

Moody’s a publié avec ses dernières statistiques des prévisions inquiétantes sur le marché des obligations à haut rendement.

La banque centrale argentine resserre son contrôle des capitaux

La BCRA a fortement réduit les achats en dollars des particuliers pour préserver ses réserves face à l'incertitude actuelle.

La concentration du secteur des entrepôts s’accélère aux Etats-Unis

La foncière Prologis va acquérir en titres sa concurrente Liberty, valorisée 12,6 milliards de dollars dette incluse.

La contestation monte contre l’OPA de Prosus sur Just Eat

Cat Rock estime que le projet «sape» le processus de vente de Just Eat à Takeaway. Aberdeen juge le prix insuffisant.

L’actionnariat actif sous les feux des projecteurs

L'incapacité du sommet du G20 à faire preuve du leadership mondial nécessaire face à la crise climatique accroît l'importance du rôle joué par les investisseurs et les actionnaires actifs.

Le crédit aux entreprises a marqué le pas dans la zone euro

Le crédit bancaire aux entreprises dans la zone euro a nettement décéléré en septembre, montrent les statistiques de la Banque centrale européenne (BCE), suggérant que le ralentissement de l'économie a fini par toucher un domaine jusqu’alors résistant. La croissance des prêts aux entreprises est revenue à 3,7% sur un an contre 4,3% en août, tombant à son plus bas niveau depuis janvier. Celle des prêts aux ménages est restée stable à 3,4%. Le taux de croissance annuelle de la masse monétaire M3, considérée comme un indicateur avancé de l’activité, a ralenti plus légèrement à 5,5% en septembre après 5,8% en août, alors que le consensus prévoyait 5,7%.

L'économie de Hong Kong bascule dans la récession

L'économie de Hong Kong est entrée en récession après cinq mois de manifestations antigouvernementales qui ont mis l’activité du territoire autonome chinois quasiment à l’arrêt, a annoncé lundi le secrétaire aux Finances de Hong Kong. L’estimation préliminaire du PIB du troisième trimestre fait ressortir deux trimestres consécutifs de contraction - synonyme de récession, et ne permettrait pas de tenir l’objectif d’une croissance annuelle comprise entre 0% et 1%. Outre l’activité commerciale touchée par les fermetures de magasins, la fréquentation touristique de Hong Kong s’est effondrée, avec une chute de 50% enregistrée en octobre.

La Ligue de Salvini obtient une nette victoire en Ombrie

Une coalition de droite a nettement remporté les élections organisées dimanche en Ombrie, en Italie. Donatella Tesei, sénatrice de la Ligue à la tête d’un trio de droite - Ligue, Frères d’Italie, Forza Italia - a obtenu 57,6% des voix, contre 37,5% pour Vincenzo Bianconi, candidat soutenu par le Parti démocrate et le Mouvement 5 Etoiles ( M5S). Ce résultat remet en selle la Ligue, le parti d’extrême droite de Matteo Salvini, qui avait démissionné de la coalition gouvernementale qu’il coprésidait en espérant une dissolution et de nouvelles élections législatives cet été, juste avant une alliance du M5S avec le Parti démocrate (centre gauche).

L'action Virgin Galactic décolle pour ses débuts en Bourse

L’action de la société de tourisme spatial du milliardaire britannique Richard Branson, Virgin Galactic, a ouvert en forte hausse lundi pour sa première cotation à la Bourse de New York, à 12,34 dollars, soit un gain de 5%. L’action clôturait à 11,49 dollars. La société s’est introduite sur le New York Stock Exchange (NYSE) après avoir fusionné la semaine dernière avec un véhicule d’investissement coté, Social Capital Hedosophia, qui a investi 800 millions de dollars (721 millions d’euros) et pris une participation de 49% dans Virgin Galactic. Virgin Galactic a reçu plus d’un milliard de dollars depuis sa création en 2004, principalement de la part de Richard Branson. Elle a aussi accueilli récemment à son capital l’avionneur américain Boeing, qui a injecté 20 millions de dollars via son fonds de capital-risque HorizonX.

Le contrat JEDI dope Microsoft en Bourse

L’action Microsoft s’est hissée à de nouveaux records lundi après l’annonce de l’attribution du mégacontrat du Pentagone, qui pourrait rapporter jusqu'à 10 milliards de dollars au groupe pour la création du système informatique dématérialisé (cloud) de l’armée américaine. Le titre a touché un point haut de 145,67 dollars en début de séance, et clôturait en hausse de 2,46%, à 144.19 dollars. Longtemps vu comme le candidat le mieux placé pour remporter le contrat JEDI (Joint Enterprise Defense Infrastructure), Amazon (+0,4%) a ouvert dans le rouge lundi avant de se redresser.

Les premiers actionnaires de Brisa ont mis en vente leurs parts

Jose de Mello et le fonds Arcus ont mis en vente leur part au capital de l’opérateur portugais d’autoroutes Brisa. Le projet a été confirmé à Reuters par un porte-parole du conglomérat Jose de Mello qui détient directement et indirectement 57,3% des droits de vote de Brisa. Arcus contrôle environ 40%. Ils pourraient vendre environ 40% des droits de vote chacun. L’opération pourrait valoriser le groupe d’autoroutes autour de 5 milliards d’euros. Jose de Mello Group a mandaté Rothschild et Caixa Banco de Investimento. Arcus travaille avec Morgan Stanley et BCP. En juin, Reuters Ardian, Macquarie et IFM s’intéressaient à Brisa. Son réseau de 17 autoroutes et de six nationales couvre 1.628 km.

Un décalage du Brexit à fin janvier se dessine

le Premier ministre britannique a échoué hier à convoquer des élections anticipées. L'Union européenne propose un report de la date butoir au 31 janvier.

Wall Street termine sur fond d’optimisme pour le commerce

La Bourse de New York a clôturé en hausse lundi, portée par les avancées dans les pourparlers entre les Etats-Unis et la Chine et l’accord trouvé en Europe sur un report du Brexit. Le président américain Donald Trump a laissé entendre lundi que la signature d’un accord commercial avec Pékin pourrait intervenir avant le sommet de l’Association des pays riverains du Pacifique (APEC) qui doit avoir lieu mi-novembre au Chili. L’indice Dow Jones (DJIA) a terminé en hausse de 0,5%, tandis que le S&P 500 a progressé de 0,6%, signant un nouveau record historique en clôture. Le Nasdaq Composite s’est adjugé 1%.

Le Congrès américain doit voter sur la procédure de destitution contre Donald Trump

La Chambre américaine des représentants votera jeudi sur une résolution visant à formaliser l’enquête en vue d’une procédure de destitution contre Donald Trump et à autoriser des auditions publiques, a annoncé lundi sa présidente démocrate Nancy Pelosi. Le président américain et les républicains affirment depuis des semaines que l’enquête ouverte par les démocrates est illégitime et dépourvue de base légale parce qu’elle n’a pas été autorisée par un vote en séance plénière de la Chambre. Plus tôt dans la journée, Charles Kupperman, ancien adjoint de l’ex-conseiller à la sécurité nationale John Bolton, avait fait faux bond aux trois commissions de la Chambre qui mènent la phase actuelle de la procédure.

Draghi exhorte les gouvernements à prendre le relais

L’Europe doit franchir un nouveau cap sur la voie de son intégration et se doter des institutions nécessaires à la stabilisation de son économie au moment où la politique monétaire perd de sa puissance, a déclaré lundi Mario Draghi, le président sortant de la Banque centrale européenne (BCE). Face à une assistance incluant la chancelière allemande Angela Merkel et le président français Emmanuel Macron, Mario Draghi a plaidé en faveur d’un budget commun pour que l’UE puisse disposer d’une capacité centralisée de nature à stabiliser l’union monétaire. Les ministres européens des Finances se sont accordés ce mois-ci sur un petit budget pour la zone euro, mais on est encore loin de ce qu’espéraient les responsables de la BCE.

KKR retient Deutsche Bank pour la cotation de Hensoldt

KKR a mandaté Deutsche Bank et KKR Capital Markets comme coordinateurs globaux pour l’IPO de Hensoldt, entreprise allemande spécialisée dans l'électronique militaire et dans la défense, rapporte Reuters. La société travaille avec JPMorgan et Bank of America pour coter probablement 20-30% de ses actifs sur la Bourse de Francfort.

L'action Virgin Galactic s'envole pour ses débuts en Bourse

L’action de la société de tourisme spatial du milliardaire britannique Richard Branson, Virgin Galactic, a ouvert en forte hausse lundi pour sa première cotation à la Bourse de New York, les investisseurs espérant qu’elle soit la première entreprise à embarquer des passagers pour l’espace. Après avoir ouvert à 12,34 dollars, soit un gain de 5%, l’action continuait de s’apprécier dans la matinée à 6,4%, à 12,54 dollars.

Le contrat JEDI propulse Microsoft en Bourse

L’action Microsoft s’est hissée à de nouveaux records lundi après l’annonce de l’attribution du mégacontrat du Pentagone, qui pourrait rapporter jusqu'à 10 milliards de dollars au groupe pour la création du système informatique dématérialisé (cloud) de l’armée américaine. Le titre a touché un point haut de 145,67 dollars en début de séance, dépassant son cours de clôture de vendredi et son précédent record en séance, et s’inscrivait récemment en hausse de 2,2%, à 143,86 dollars. Le record en clôture de Microsoft a été atteint le 15 octobre, à 141,57 dollars.

Les premiers actionnaires de Brisa veulent vendre leurs parts

Jose de Mello et le fonds Arcus ont mis en vente leur part au capital de l’opérateur portugais d’autoroutes Brisa. Le projet a été confirmé à Reuters par un porte-parole du conglomérat Jose de Mello qui détient directement et indirectement 57,3% des droits de vote de Brisa. Arcus contrôle environ 40%. Ils pourraient vendre environ 40% des droits de vote chacun. L’opération pourrait valoriser le groupe d’autoroutes autour de 5 milliards d’euros.

Le crédit aux entreprises a ralenti dans la zone euro

Le crédit bancaire aux entreprises dans la zone euro a nettement décéléré en septembre, montrent les statistiques publiées ce matin par la Banque centrale européenne (BCE), suggérant que le ralentissement de l'économie a fini par toucher un domaine jusqu’alors résistant. La croissance des prêts aux entreprises est revenue à 3,7% sur un an contre 4,3% en août, tombant ainsi à son plus bas niveau depuis janvier. Celle des prêts aux ménages est restée stable à 3,4%.

L'Union européenne s'accorde pour reporter la date butoir du Brexit au 31 janvier

Les ambassadeurs des 27 pays membres de l’Union européenne (UE) sont tombés d’accord à l’unanimité pour un troisième report de la date butoir du Brexit au 31 janvier, a annoncé lundi matin le président du Conseil européen, à la sortie d’une réunion au cours de laquelle la France a levé les objections qui avaient empêché un tel accord la semaine dernière face à la perspective de nouvelles élections au Royaume-Uni nettement renforcée. Donald Tusk a précisé sur Twitter qu’il s’agissait d’une «flextension», ce qui permettra au Royaume-Uni de quitter l’UE avant le 31 janvier si le Parlement britannique devait ratifier d’ici là l’accord de Brexit.

L'économie de Hong Kong entre en récession

L'économie de Hong Kong est entrée en récession après cinq mois de manifestations antigouvernementales qui ont mis l’activité du territoire autonome chinois quasiment à l’arrêt, a annoncé lundi le secrétaire aux Finances de Hong Kong, à l’occasion de l’estimation préliminaire du PIB du troisième trimestre, qui fait ressortir deux trimestres consécutifs de contraction - synonyme de récession, et ne permettrait pas de tenir l’objectif d’une croissance annuelle comprise entre 0% et 1%.

La Ligue de Salvini remporte une nette victoire en Ombrie

Une coalition de droite a nettement remporté les élections organisées dimanche en Ombrie, au centre de l’Italie, qui votait à gauche depuis cinquante ans. Donatella Tesei, sénatrice de la Ligue à la tête d’un trio de droite - Ligue, Frères d’Italie, Forza Italia - a obtenu 57,6% des voix, selon les données officielles du ministère de l’Intérieur, loin devant Vincenzo Bianconi, candidat soutenu par le Parti démocrate et le Mouvement 5 Etoiles (37,5%). Il s’agit de la huitième victoire de suite lors d'élections régionales organisées depuis 2018.

Cat Rock conteste l’offre de Prosus sur Just Eat

Le fonds Cat Rock, qui détient environ 3% de Just Eat et 5,6% de Takeaway, estime que l’offre en cash de Prosus sur Just Eat « sape » le processus de vente du groupe de livraison de repas à domicile. Prosus offre 710 pence par action Just Eat, alors que Takeaway propose 0,09744 action par action Just Eat apportée, soit environ 632 pence, mais 731 pence lors de l’annonce début août. Just Eat cote 759,6 pence aujourd’hui à mi-séance.