Toute l'actualité Economies & Marchés

La Concurrence a désormais accès aux fadettes pour ses enquêtes

L’Autorité de la concurrence se félicite de la publication du décret d’application de la loi Pacte lui donnant accès aux données (fadettes) des opérateurs de communication électronique pour ses enquêtes. « Cette nouvelle prérogative, entourée de garanties, renforcera l’efficacité de la détection des ententes, abus de position dominante et autres pratiques anticoncurrentielles », précise le gendarme de la concurrence dans un communiqué.

Christine Lagarde, la future présidente de la Banque centrale européenne (BCE).

Christine Lagarde promet un «esprit ouvert» pour l’examen stratégique de la BCE

La nouvelle présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, s’est engagée lundi à renforcer le dialogue avec le Parlement européen dans le cadre de l’examen stratégique de la politique monétaire de l’institution. « L’examen stratégique sera guidé par deux principes : une analyse approfondie et un esprit ouvert. Il nécessitera du temps afin de réfléchir et de mener une large consultation », a-t-elle déclaré lors d’une intervention devant la Commission des Affaires économiques et monétaires du Parlement européen à Bruxelles.

L’antitrust britannique examine l'acquisition de Looker par Google

L’autorité britannique de la concurrence (CMA) a annoncé ce matin qu’elle cherchait à déterminer si l’acquisition par Google de Looker Data Sciences réduirait la concurrence au Royaume-Uni. Elle invite ainsi les parties intéressées à lui faire part de leurs commentaires avant qu’une décision sur l’opération dans les conditions actuelles ne soit adoptée. Les parties ont jusqu’au 20 décembre pour soumettre leurs commentaires.

Le secteur manufacturier résiste mieux que prévu en zone euro

L’activité du secteur manufacturier de la zone euro s’est contractée moins que prévu en novembre, selon les données définitives publiées ce lundi par IHS Markit. L’indice PMI du secteur manufacturier de la zone euro s’est établi à 46,9 en novembre, son plus haut niveau depuis trois mois, contre 45,9 le mois précédent. L’indice est légèrement supérieur à l’estimation provisoire publiée le 22 novembre, qui se situait à 46,6. Un chiffre supérieur à 50 indique une expansion de l’activité par rapport au mois précédent, tandis qu’un chiffre inférieur à 50 dénote un recul.

Reprise inattendue de l’activité manufacturière en Chine

L’industrie chinoise sort de la zone de contraction pour la première fois depuis sept mois. L’indice PMI manufacturier officiel a rebondi à 50,2 en novembre alors que les analystes interrogés par Dow Jones anticipaient un indice toujours sous la barre des 50, à 49,5. Le niveau de 50 sépare la zone d’expansion de la zone de contraction. En octobre, l’indice PMI était à 49,3. La demande intérieure soutient l’amélioration du sentiment économique en Chine. L’indice PMI des services bondit 54,4 contre 52,8 en octobre.

L’OAT 10 ans revient en territoire positif

Le rendement de l’emprunt d’Etat français repasse, lundi matin, en territoire positif, dans le sillage des indices PMI en zone euro montrant une stabilisation, à un point bas, du secteur manufacturier, et une reprise surprenante en Chine. Par ailleurs, la victoire du ticket Saskia Esken/Norbert Walter-Borjans à la tête du SPD, les sociaux-démocrates allemand, pourrait remettre en cause la coalition avec la CDU d’Angela Merkel. Ces derniers sont marqués à gauche et pourraient réclamer un aménagement de la règle d’or sur le déficit budgétaire et donc ouvrir la voie à plus de relance.

Climat: le fonds TCI met la pression sur les entreprises

Le fonds activiste britannique TCI menace de voter contre les nominations d’administrateurs des entreprises qui ne prennent pas suffisamment en compte la question du changement climatique dans leur communication. «Investir dans une entreprise qui ne révèle pas son niveau de pollution, c’est comme investir dans une entreprise qui ne publie pas son bilan», souligne Chris Hohn, le patron de TCI, dans un entretien au Financial Times.

Les fonds de Nomura et de Kempner se renforcent dans l'opérateur boursier BME

Le quotidien espagnol Cinco Días a rapporté, vendredi 29 novembre, que des fonds du gestionnaire japonaisNomura et du hedge fund américain Davidson Kempner Capital Management ont augmenté leurs positions respectives dans l’opérateur de marché espagnol Bolsas y Mercados Españoles (BME). Ce dernier fait l’objet d’une offre d’acquisition d’environ 2,84 milliards d’eurosde la part de son homologue suisse SIX depuis le 18 novembre et suscite aussi la convoitise d’Euronext. De par leurs hausses de participations dans BME, Nomura et Kempner détiennent ainsi respectivement 1,594% et 1,952% de l’opérateur boursier espagnol. CincoDías rappelle également que BlackRock, second actionnaire de BME, avait relevé sa participation à 3,154% tout comme Norges Bank, qui gère le fonds souverain norvégien, l’avait fait à hauteur de 2,28% le 22 novembre dernier.

Comment les ETF ont rebattu les cartes du secteur

Le succès des fonds cotés indiciels a bousculé le secteur de la gestion d’actifs en 20 ans.

TCI veut punir les administrateurs sur le changement climatique

Le hedge fund activiste TCI veut punir les administrateurs d’entreprises qui ne dévoilent pas leurs émissions de dioxyde de carbone, rapporte le Financial Times. Le fonds a prévenu Airbus, Moody’s, Charter Communications et d’autres sociétés qu’elles devaient améliorer la publication de données au sujet de leur pollution. Autrement, il votera contre leurs administrateurs; il a aussi appelé les détenteurs d’actifs à se séparer des gérants de fond qui n’insistent pas sur la transparence en matière de climat, selon des lettres lues par le FT. Il accuse également BlackRock de «greenwash» parce qu’il n’exige pas des informations sur les émissions.

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L’investissement immobilier institutionnel va encore profiter des taux bas

Dans une étude, AEW juge les perspectives plutôt «calmes» pour les cinq ans à venir.

La surchauffe guette le marché actions

Entre une activité M&A soutenue, la poursuite des rachats d’actions et une valorisation élevée, les signes d’exubérance se multiplient.

Le Panel Taux se cale sur le regain d’optimisme américain

Les panélistes prévoient des taux longs bas mais en légère hausse à six mois en Europe et aux Etats-Unis.

Le rachat d’Affine par STE ne convainc toujours pas

L'actif net réévalué de la Société de la Tour Eiffel s’est détérioré, son cours de Bourse sous-performe et le maintien du dividende ne paraît pas soutenable.

Le Panel Crédit toujours plus optimiste

Après une année exceptionnelle sur la classe d’actifs, les panélistes demeurent positifs.

Le Panel Actions voit la Bourse ne prendre que 2% en un an

Les gestions tablent toujours sur une stabilité à horizon six mois. Lazard confirme son fort optimisme, sauf pour le marché américain.

Bruno Le Maire, ministre des Finances, au Climate Finance Day, vendredi 29 novembre à Paris.

Les acteurs financiers sont surveillés sur le climat

La Banque de France et l’ACPR contrôleront les engagements climatiques des banques et assurances et appliqueront en 2020 un stress test climatique.

Le rendement des SCPI attendu devrait être entre 4,1 et 4,2% en 2019

Le gérant de SCPI Corum a présenté jeudi 28 novembre ses perspectives de rendement et de collecte du secteur d’ici décembre. Le président, Frédéric Puzin, a déclaré anticiper à l’instar d’autres spécialistes du secteur, une collecte record d’environ 8 milliards d’euros sur les SCPI, ainsi qu’un rendement moyen annuel autour de 4,1% à 4,2%, légèrement en-dessous des 4,35% enregistrés 2018.

Les émissions de CO2 au plus bas au Japon

Selon des statistiques officielles, les émissions de gaz à effet de serre au Japon ont baissé de 3,6% entre mars 2018 et mars 2019, tombant à 1,244 milliard de tonnes d'équivalent CO2, leur niveau le plus bas depuis que le pays a commencé à les comptabiliser, en 1990. Le recul s’explique en partie par le redémarrage de neuf réacteurs nucléaires. Le avait été mis à l’arrêt après la catastrophe de Fukushima en 2011. Sur le dernier exercice, le nucléaire est remonté à 6,2% du mix énergétique (3,1% sur l’année précédente). Les énergies renouvelables ont représenté 16,9% de la production électrique japonaise sur l’exercice 2018-19, en hausse de 0,9 point en un an. La production d’origine thermique a baissé de quatre points à 76,9%.

Le chômage au plus bas depuis 2008 en zone euro

Le taux de chômage a de nouveau reculé en octobre dans la zone euro à 7,5% (contre 7,6% en septembre), selon Eurostat, étant au plus bas depuis juillet 2008. Le nombre de demandeurs d’emploi dans les 19 pays de la zone euro a diminué de 31.000 à 12,334 millions. Sur un an, leur nombre a baissé de 761.000. En Allemagne, le nombre de chômeurs a diminué en novembre, premier signe d’une stabilisation dans l’industrie. Les économistes anticipaient une hausse compte tenu des difficultés rencontrées par le pays dans le secteur manufacturier. Le nombre de chômeurs a diminué de 16.000 à 2,266 millions sur un mois, selon le bureau fédéral du travail. Le taux de chômage reste bas à 5% (au-dessus du point bas de 4,9%). Toutefois, ce niveau du chômage fait craindre une remontée. Les industriels allemands ont déjà annoncé cette année 90.000 suppressions d’emplois.

L'IPO d'Aramco sursouscrite auprès des particuliers

Le nombre d’actions du géant pétrolier saoudien Aramco souscrites par les investisseurs particuliers a dépassé le nombre proposé à la vente dans le cadre de sa prochaine entrée en Bourse (IPO), a annoncé vendredi l’entreprise publique. «Les souscriptions de particuliers, terminées hier soir (28 novembre), ont atteint 47.411.624.960 riyals saoudiens (11,5 milliards d’euros) », avec près de 5 millions de souscripteurs et près de 1.5 milliard d’actions, a déclaré Aramco dans un communiqué. La compagnie avait auparavant indiqué qu’elle réserverait une partie de ses actions aux investisseurs institutionnels, parmi lesquels des compagnies étrangères, et le reste à des investisseurs individuels, ressortissants saoudiens et des pays du Golfe, pour un maximum de 0,5% des 200 milliards de parts, soit 1 milliard d’actions.

La banque centrale du Chili veut soutenir le cours du peso

La banque centrale chilienne a annoncé un programme de 20 milliards de dollars visant à soutenir le peso chilien. Une intervention rare de sa part. Elle cherche à enrayer la chute de la devise qui s’échange à un plus bas historique de 828 pesos face au dollar. Sa dépréciation est désormais de plus de 12% depuis quele pays est confronté à une crise sociale sans précédent depuis le retour de la démocratie en 1990, qui ne faiblit pas. La banque centrale débutera ses interventions sur le marché ce lundi et jusqu’au 29 mai 2020. Elle devrait consacrer 10 milliards pour vendre des dollars et 10 milliards dans des instruments de couverture.

Kiloutou prépare un emprunt obligataire

Le loueur de matériel Kiloutou prépare un emprunt obligataire de 820 millions d’euros à 7 ans. La transaction sera divisée en deux tranches, l’une de 320 millions d’euros à taux fixe, remboursable par anticipation au bout de 3 ans, l’autre de 500 millions d’euros à taux variable, remboursable après un an. BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis et la Société Générale ont été mandatées pour mener l’opération. Les présentations aux investisseurs doivent s’achever le 5 décembre. Cet emprunt obligataire servira à refinancer la dette bancaire de Kiloutou, montée lors du rachat de l’entreprise fin 2017 par HLDI, le fonds qui associe HLD et la holding de la famille Dentressangle.

Des dépôts pétroliers bloqués, réunion lundi à Bercy

Des représentants des entreprises du bâtiment et des travaux publics ont été invités à une réunion lundi à Bercy alors que plusieurs dépôts pétroliers restaient bloqués dimanche dans l’ouest de la France, selon Reuters, qui cite le ministère de l’Economie et des Finances. Les entrepreneurs du BTP protestent contre le projet du gouvernement de supprimer l’exonération de taxe jusqu'à présent en vigueur pour le gasoil non routier (GNR) dans la prochaine loi de Finances. Pour fluidifier l’approvisionnement, le gouvernement a pris un arrêté permettant pendant quelques jours aux transporteurs d’hydrocarbures de dépasser de deux heures la durée maximum de conduite quotidienne.

Black Friday: les Américains ont dépensé plus de 7 milliards de dollars en ligne

Les consommateurs américains ont davantage dépensé en ligne que dans les magasins, pénalisant les chiffres de ventes et le trafic dans les points de vente physiques, d’après les premiers chiffres sur le Black Friday, une des journées les plus chargées de l’année en terme de consommation. Les ventes en ligne ont bondi de 19,6% pour atteindre 7,4 milliards de dollars (6,7 milliards d’euros) lors de la journée de vendredi, en-deçà des estimations qui ressortaient à 7,6 milliards de dollars, selon Adobe Analytics, qui compile les transactions effectuées chez 80 des 100 plus grands distributeurs américains. Des chiffres préliminaires de la société d’analyse RetailNext montrent que les chiffres de vente dans les points de vente en dur ont reculé de 1,6%.

Allemagne : la coalition d’Angela Merkel menacée

La victoire de l'aile gauche du SPD fragilise la position de Berlin sur plusieurs dossiers européens épineux.

Lutte contre le blanchiment: l’AMF publie ses nouvelles lignes directrices

L’Autorité des marchés financiers a publié ses «nouvelles lignes directrices» relatives à la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT), «une des priorités majeures de supervision de l’AMF en 2019», indique-t-elle. Celles-ci portent sur l’approche par les risques, aux obligations de vigilance à l’égard des clients et de leurs bénéficiaires, à la notion de personne politiquement exposée et l’obligation de déclaration à TRACFIN.

La production industrielle du Japon au plus bas depuis deux ans

La production manufacturière a chuté de 4,2% en octobre par rapport au mois précédent, selon le ministère du Commerce en-deçà des prévisions. Les données montrent une production particulièrement réduite sur les voitures et les machines de production, donc à la fois liée à la demande extérieure et intérieure. La baisse de la production d’automobiles a fait craindre que la hausse de la TVA imposée début octobre ait déjà un impact direct.

La Corée du Sud prévoit sa plus faible croissance en 10 ans

La banque centrale de Corée du Sud (BOK) a diminué sa prévision pour 2019 de 2,2% à 2%, selon son gouverneur Lee Ju-yeol. Elle a également revu à la baisse la prévision de croissance pour 2020 à 2,3% contre 2,5% initialement. Une croissance de 2% pour 2019 sera la plus faible enregistrée depuis 2009, lorsque le pays avait réalisé une hausse de seulement 0,8% dans le contexte de la crise économique mondiale. La banque centrale a maintenu son taux directeur à son niveau historiquement bas de 1,25% dans son effort pour relancer la croissance.

Apax Partners cède sa participation dans le groupe Sylpa à Andera Partners

Apax Partners a annoncé la cession de sa participation dans le Groupe Sylpa, spécialiste de l’ingénierie, de l’installation et de la maintenance électrique, en courants forts et courants faibles, à Andera Partners. Apax Partners Development est entré au capital du groupe en 2015. Sylpa prévoit en 2019 un chiffre d’affaires de près de 60 millions d’euros et emploie plus de 300 salariés en Ile-de-France et en Auvergne-Rhône-Alpes, indique un communiqué. Aucun détail n’est donné sur la transaction financière.