L’enjeu de l’empreinte carbone
Les indices amLeague affichent des performances supérieures à celle des références de marché, L’offre « bas carbone » de la plateforme peut surfer sur la vague ISR et séduire de nouvelles sociétés de gestion
décembre 2019
Vega IM
D’une semaine sur l’autre, de grands intervenants de la Place révèlent leur politique d’investissement par classes d’actifs et zones géographiques , Un rendez-vous pendant six mois avec trois partenaires choisis par la rédaction de L’Agefi Actifs afin de décrypter leurs allocations
Amundi PEF s'engage pour le climat
La société va notamment mettre en place un plan d’adaptation au changement climatique
L’ESI lance son nouveau site dédié aux professionnels de l’immobilier
Ouvert à tous les professionnels de l'immobilier, le site permet de choisir une formation parmi 450 programmes.
La Banque de France s’ouvre à la monnaie digitale
En réponse au libra, l'institution va tester la première monnaie digitale de banque centrale de la zone euro.
La Place reste confiante sur le capital des assureurs vie
Acteurs du secteur et régulateur sont unanimes : les opérations de recapitalisation des assureurs français n’ont rien d’inquiétant, même si les taux bas provoquent mécaniquement une baisse des ratios de solvabilité.
Sous la pression des retraits, M&G suspend un fonds immobilier
M&G Investments a annoncé ce 4 décembre avoir suspendu dans la journée les retraits du fonds M&G Property Portfolio, ainsi que les retraits sur son fonds nourricier. Dans un courrier adressé aux porteurs de parts, la société invoque d’importants retraits au sein du véhicule, qu’elle ne peut honorer dans l’immédiat. Un montant qui s'élève à près d’un milliard de livres ces 12 derniers mois, sur les 2,5 milliards d’encours sous gestion, selon des données Morningstar. La déterioration des conditions de marché, née principalement du Brexit selon M&G, empêche l'équipe de vendre correctement les biens en portefeuille dans l’optique de satisfaire les demandes de retraits. Le niveau de cash se situe actuellement à environ 12,5% des encours, souligne Morningstar, dans un article du 4 décembre. Cette suspension semble être partie pour durer, la firme n’ayant aucun horizon à ce sujet. Une analyse mensuelle de la situation sera effectuée afin de décider si la liquidité du fonds est à nouveau suffisante. Néanmoins, dans un geste commercial, M&G va baisser ses frais de gestion de 30%. Le fonds possède environ 90 biens commerciaux, dont des bureaux et des centres commerciaux.
PLF 2020 : Le Sénat adopte la mission Cohésion des territoires
Les sénateurs ont notamment rétabli l'APL Accession
Le Pass 2020 est fixé à 3.428 euros
Par arrêté publié au JO en début de semaine, la valeur mensuelle du plafond de sécurité sociale au 1er janvier 2020 est confirmée
Fabien Gaudin nommé directeur régional chez CGP Entrepreneurs
CGP Entrepreneurs, groupement spécialisé dans les services de gestion de patrimoine, annonce l’arrivée de Fabien Gaudin, 33 ans, en tant que directeur régional
Spirica limite à son tour la collecte sur son fonds en euros
La filiale de Crédit Agricole Assurances dédiée aux CGP a annoncé à ses partenaires que l’investissement sur le fond Euro Allocation Long Terme2 « ne pourra excéder le plafond de 25.000 euros », contre 50.000 précédemment, et ce à compter du 2 décembre 2019. Il ne pourra toujours pas représenter plus de 50 % du montant total de chaque versement. Ce plafond tiendra compte du total des sommes déjà versées sur le fonds Euro Allocation Long Terme et Euro Allocation Long Terme2, « net des sommes éventuellement rachetées sur chacun des deux fonds », précise Spirica.
Anséris propose des services de banque privée grâce à Delubac
Anséris, un groupe de cabinets de conseils en gestion de patrimoine associés qui a vu le jour en février 2019 vient d’annoncer la création d’un concept de « conseil patrimonial et bancaire ». Ce modèle met à disposition des services bancaires spécialisés au travers de la Banque Delubac & Cie. Le conseil sera à la fois conseil en gestion de patrimoine et conseil bancaire pour mieux accompagner ses clients. « Nous inventons le concept de Conseil patrimonial et bancaire indépendant. En effet, les cabinets associés d’Anséris offriront à leurs clients l’accès à la banque au quotidien et localement grâce à notre actionnaire, la Banque Delubac & Cie», explique Bruno Delpeut, président fondateur d’Anseris, dans un communiqué. «Ils pourront ainsi exercer leur métier comme un banquier privé sous leur délégation en disposant de la possibilité d'être l’interlocuteur bancaire de leurs clients et proposer une offre de gestion de compte courant et services de paiement ainsi que de nouveaux services de financement auxquels ils n’avaient pas accès jusqu’à aujourd’hui », précise Bruno Delpeut.
State Street nomme une nouvelle responsable pour la France
State Street vient d’annoncer ce 4 décembre la nomination de Olga Jordão comme responsable de sa branche parisienne, en remplacement de Raphaël Rémond. L’intéressée travaille depuis 26 ans chez State Street. Elle est placée sous la responsabilité de Stefan Gmuer, CEO de State Street Bank International. Depuis qu’elle a rejoint State Street en 1993, Olga Jordão a occupé différents postes en France et au Luxembourg. Plus récemment, en tant que COO à l'échelle mondiale, elle était responsable de l’optimisation des modèles d’exploitation, de l'élaboration des plans stratégiques et de l’amélioration de la prestation de services et de la satisfaction clients. «Notre bureau en France continue à jouer un rôle important dans notre présence européenne,» a déclaré Stefan Gmuer. «L’expérience et les antécédents d’Olga apporteront une nouvelle perspective stratégique au rôle qui nous aidera à maintenir la force de nos activités en Europe pour les années à venir et à améliorer encore nos capacités en tant que partenaire essentiel de nos clients».
Natixis écope d’une amende de 1,85 million d'euros
L’Agefi Quotidien
Bordier & Cie (France) recrute une directrice de clientèle privée
Laurence Elkoubi arrive en provenance de Milleis Banque (ex-Barclays France).
La liberté du courtage doit être défendue
Par Astrid Cousin, porte-parole de Magnolia.fr et Laurent Denis, avocat
Epargne retraite : Le PER encore mal compris par les Français
Un Français sur deux craint une baisse de pouvoir d'achat à la retraite, mais moins d'un sur trois s'y est préparé en amont, selon une enquête publiée par Altaprofits.
ISR : le label français atteint les 321 fonds
Les fonds ayant le label ISR français totalisent 121 milliards d'euros d’encours.
Le parquet de Milan enquête sur la part de Del Vecchio dans Mediobanca
Le parquet de Milan a ouvert une enquête sur l’acquisition par l’homme d’affaires Leonardo Del Vecchio d’une participation de quasiment 10% au capital de la banque Mediobanca, selon Reuters, qui cite deux sources proches du dossier. Aucune personne ni aucune entité n’est explicitement visée par l’enquête, et aucune accusation de malversation n’a été lancée. Leonardo Del Vecchio, président du géant franco-italien des lunettes EssilorLuxottica, s’est d’abord constitué une participation de 7% dans Mediobanca en septembre avant de grimper à quasiment 10% le mois dernier, lorsque UniCredit a décidé de vendre sa participation. Il est ainsi devenu le premier actionnaire de Mediobanca. La Consob, l’autorité des marchés en Italie, souhaite vérifier les modalités de la prise de participation de Delfin dans Mediobanca, ont dit les sources. Leonardo Del Vecchio est le fondateur du lunetier italien Luxottica qu’il a fusionné avec le spécialiste français des verres Essilor.
La réforme du fonds européen de stabilité pourrait être retardée
La zone euro pourrait accepter un bref report de la réforme du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds d’aide aux pays en difficulté financière, mais ce ne serait pas la meilleure option, a déclaré lundi un responsable européen. Ce projet de réforme doit renforcer les capacités du MES en cas de crise financière. Ce report pourrait constituer une ouverture vis-à -vis de l’Italie: certains craignent que cette réforme les condamne à terme à devoir restructurer leur dette, et que cela fragilise un peu plus les banques italiennes, qui détiennent une part importante de la dette du pays. On ignore si Giuseppe Conte, président du Conseil italien, pourrait aller jusqu'à opposer son veto sur le mécanisme européen de stabilité.
Eternam obtient son agrément AMF
La société de gestion immobilière du groupe Cyrus Conseil va lancer plusieurs fonds thématiques en 2020.
Prélèvement à la source : de nouveaux taux alignés sur la baisse de l'IR
La réforme du barème s'appliquera à compter de 2020.
Assurance vie : Generali annonce un rendement de 1 % en 2019
L'assureur évoque l'environnement actuel de taux bas pour expliquer la faiblesse de la rémunération de ses fonds en euros.
CPR AM va lancer un fonds sur les inégalités sociales
CPR Asset Management va très prochainement lancer un fonds Social Impact sur la réduction des inégalités sociales, a annoncé sa directrice générale, Valérie Baudson, au cours du Climate Finance Day qui se tenait vendredi à Paris. La filiale d’Amundi a dans cette optique mis au point une méthodologie spécifique. «Quand on cherche à travailler sur les investissements qui favorisent la réduction des inégalités, il est compliqué d’accéder à des données, de comprendre, de modéliser, parce qu’on parle de l’humain», a expliqué Valérie Baudson. «Par ailleurs, c’est un sujet éminemment local, bien plus que le sujet environnemental», souligne-t-elle. «Il faut donc d’abord travailler sur une référence pays. Car si on veut avoir une idée des efforts que réalise une société, il me semble essentiel de comparer ces efforts par rapport à son pays de référence», souligne la dirigeante. «Si nous ne faisions pas cela et que nous voulions investir sur des sociétés bien-disantes sur le plan social, nous nous retrouverions avec des portefeuilles actions mondes remplis de sociétés suédoises, ce qui n’est pas possible!». Pour analyser les Etats sur les inégalités, cinq critères ont été passés au crible: les politiques fiscales de redistribution, les revenus moyens et le marché du travail, la santé et l’éducation, la diversité ainsi que les droits humains et les accès basiques. Ces cinq critères ont été adaptés aux entreprises afin de pouvoir les comparer aux Etats et les utiliser dans la gestion des portefeuilles. Ainsi, CPR AM étudie la politique fiscale d’une entreprise, sa politique salariale, sa politique santé, protection des employés et de formation, sa politique en matière de diversité et sa politique sur sa capacité à apporter des produits de base aux populations. «Ces cinq critères seront comparés à ceux des Etats et CPR AM cherchera à identifier les entreprises les mieux disantes par rapport aux pays dans lequel l’entreprise a son siège». Ce travail sur le social vient compléter celui réalisé sur l’environnement par CPR AM et qui, pour Valérie Baudson, sont indissociables. «Travailler uniquement sur l’environnement serait une énorme erreur», dit-elle. Sur l’environnement, CPR AM met aussi la dernière main à une méthodologie «2 degrés» qui lui permettra de calculer les émissions de gaz à effet de serre des entreprises et donner une température à chaque société en portefeuille et aux portefeuilles.
Les acteurs financiers sont surveillés sur le climat
La Banque de France et l’ACPR contrôleront les engagements climatiques des banques et assurances et appliqueront en 2020 un stress test climatique.
novembre 2019
Les fonds diversifiés : grands gagnants de l’épargne salariale en 2018
La part des FCPE dans les fonds d'épargne salariale a augmenté de plus de 50% en deux ans, En quête de meilleurs rendements, les épargnants délaissent de plus en plus les fonds obligataires et monétaires
Corum anticipe des rendements conformes à ses objectifs
La société de gestion immobilière s'attend par ailleurs à un rendement moyen autour de 4,1% à 4,2% pour l'ensemble des SCPI en 2019, légèrement en-dessous des 4,35% enregistrés l'année précédente.
Relance ou rigueur dans la zone euro : quels enseignements tirer des choix économiques des années 30 ?
Florent Delorme, Stratégiste Macro chez M&G Investments
Altixia Reim étoffe son équipe dirigeante
Altixia Reim, société de gestion que préside Sonia Fendler, annonce l’arrivée de Sophie de Roodenbeke à la fonction de directrice juridique et Alexander Breiding en tant que directeur des investissements. En pratique, Sophie de Roodenbeke, a rejoint début octobre Altixia et prend en charge l’ensemble de l’activité juridique de la société de gestion (gestion d’Altixia et de ses fonds, investissements immobiliers, etc). Quant à Alexander Breiding, il a rejoint début novembre Altixia et a pour mission la recherche des actifs immobiliers à destination essentiellement des fonds grand public. «Ils participeront au développement des SCPI existantes et de nouvelles solutions de la société de gestion, notamment une épargne immobilière assortie d’une offre digitale et un ensemble de services permettant une vraie proximité de l’investisseur avec son épargne», explique un communiqué. Alexander Breiding a débuté sa carrière en 2007 chez DTZ Eurexi en tant que consultant en expertise immobilière, puis en 2011 en tant que responsable de l’investissement et de l’asset management chez Euryale Asset Management et enfin en 2016 en tant que directeur de l’investissement chez Paref Gestion. Avocate, Sophie de Roodenbeke, a débuté sa carrière en 1999 chez FTMS Avocats et a ensuite intégré en 2002 La Française en tant que responsable juridique puis responsable du service juridique Baux Contentieux, et en 2015 en tant que directrice juridique du pôle distribution et affaires générales.