Recherche
S'abonner
Connexion
Patrimoine
Accueil Patrimoine Actualités

mars 2020

20/03/2020

Le développement du family office s'accélère

Le métier se structure rapidement depuis quelques années et attire de plus en plus de nouveaux entrants, Il gagne également en crédit auprès des professionnels de l'investissement, et notamment du private equity
19/03/2020
Assurance

L’ACPR inflige 10 millions d’euros d’amendes à Generali

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a adressé un blâme et une amende de 10 millions d’euros à Generali Vie, a-t-elle annoncé mercredi. Dans sa décision rendue le 11 mars dernier, l’ACPR relève que Generali n’a notamment pas respecté les clauses de revalorisation de certains contrats retraite au détriment des adhérents. En outre, il n’a pas pu fournir les pièces d’origine justifiant les opérations se rapportant à ces contrats. Enfin, le régulateur juge que le recueil des exigences et besoins des clients et l’expression de la motivation du conseil fourni ont été effectués sans que soient totalement respectées les obligations applicables dans ce domaine.
Assurance
18/03/2020
Gestion d'actifs

H2O AM présente « ses sincères excuses » à ses clients

H2O présente « ses sincères excuses » à ses clients dans une note rédigée le 17 mars et publiée sur le site Internet de la société de gestion du groupe Natixis. « Au nom de l’ensemble de l’équipe H2O, nous voudrions premièrement vous présenter ainsi qu’à vos clients nos sincères excuses pour nos pertes ajustées au risque qui ont été particulièrement importantes depuis le début de la semaine dernière », peut-on lire en préambule.
Gestion d'actifs
courbe taux volatilité rendement performance évolution taux
18/03/2020
Marchés obligataires

Les marchés de taux corrigent à leur tour

Le mouvement de correction sur les marchés de taux s’amplifie ce matin alors que les Etats annoncent progressivement des plans de soutien budgétaire au niveau mondial pour faire face à la crise du coronavirus et à l’impact sur l’économie des mesures de confinement dont il est difficile d’estimer l’ampleur. Le coût de l’épidémie pour les finances publiques est également difficile à évaluer tant que l’épidémie continuera de progresser et donc l’impact sur les dettes publiques. Ce matin, en Europe, les couacs de communication au sein de la BCE ajoutent aux craintes des investisseurs dans un marché fébrile sur la liquidité.
Marchés obligataires
18/03/2020

Shorts interdits en Italie pour trois mois, en France et en Belgique pour un mois

Les régulateurs des marchés financiers italien, français etbelge ont suivi les pas de leur homologue espagnol en prenant la décision d’interdire la vente à découvert pour une période de trois mois en Italie et d’un mois en France et en Belgique. Pour la première fois, l’interdiction de «shorter» en Italie va concerner l’ensemble des sociétés cotées sur la bourse italienne. Le régulateur local Consob précise que toute forme d’opération spéculative baissière est prohibée, même si elles se font à travers des dérivés ou d’autres instruments financiers. Les transactions intraday à la baisse sont également interdites. Par cette décision, Consob entend restaurer l’intéfrité du marché. Le régulateur a également décidé d’introduire un régime temporaire de transparence renforcée sur les actions détenues par les investisseurs dans les compagnies italiennes cotées. Le seuil légal pour la communication de positions dans les sociétés italiennes est ainsi abaisséà 1% pour les entreprises de grande capitalisationet 3% pour les entreprises de petites et moyennes entreprises. Cette mesure va impacter en particulier 48 compagnies cotées sur le marché électronique de Borsa Italianaet dont la capitalisation dépasse les 500 millions d’euros. Le régulateur français AMF a, lui, prolongé de 10 jours, sa décision initiale d’interdire toute création de position courte nette ou d’augmentation d’une position courte nette existante. Cette interdiction s’applique du 18 mars au 16 avril 2020.Ellevaut pour toute personne établie ou résidant en France ou à l’étranger dès lors que la position concerne une action admise à la négociation sur une plate-forme de négociation établie en France et que le titre relève de la compétence de l’AMF au sens du règlement. Quant à la suspension de la vente à découvert sur le marché belge (Euronext Brussels et Euronext Growth où le régulateur est compétent), elle s’applique selon la décision de la FSMA jusqu’au 17 avril 2020. Aussi l’interdiction s’applique-t-elle aux instruments financiers liés aux indices et dont les actions interdites d'être shortées représentent plus de 20% de l’indice en question.
18/03/2020
Banque privée

Les banques françaises mettent en œuvre le plan d’urgence économique

Suite aux annonces du président de la République sur le plan d’urgence économique, les banques, dans tous leurs métiers et notamment au travers des réseaux bancaires, sont «totalement mobilisées» et «se mettent en situation d’appliquer les mesures indiquées», indique la Fédération bancaire française (FBF) dans un communiqué, mardi. Les clients «sont invités à privilégier les contacts avec leur conseiller par téléphone ou via les plateformes dédiées», mais les agences bancaires «resteront ouvertes au maximum et les collaborateurs répondront à leur mission de services essentiels», indique la Fédération.
Banque privée
18/03/2020
Banque privée

HSBC confirme Noel Quinn à sa direction générale

HSBC Holdings a annoncé mardi que Noel Quinn était recruté comme directeur général, avec effet immédiat, mettant fin à une recherche de candidats engagée depuis août dernier, lorsque le président Mark Tucker avait limogé de façon brutale le directeur général, John Flint. Depuis, Noel Quinn, qui a rejoint HSBC en 1987, assurait la direction générale par intérim. Sa confirmation au poste n'était pas acquise, plusieurs médias ayant rapporté que Mark Tucker recherchait des candidats en externe. Le nom du patron d’Unicredit, Jean-Pierre Mustier, a été un temps évoqué. Noel Quinn prend ainsi la tête de la plus grande banque européenne au moment où elle traverse d’importantes difficultés, l’impact de l'épidémie de coronavirus s’ajoutant à une sous-performance chronique aux Etats-Unis. Il gagnera un salaire de base de 1,27 million de livres (1,37 million d’euros) par an, a déclaré la banque.
Banque privée
18/03/2020
Banque privée

Intesa bloque 15 milliards d'euros pour soutenir les entreprises italiennes

La banque italienne Intesa Sanpaolo a annoncé mardi qu’elle constituait une enveloppe de 15 milliards d’euros destinés aux entreprises italiennes afin d’atténuer les répercussions de la pandémie de coronavirus. Intesa a indiqué que ces fonds iraient aux petites et moyennes entreprises afin de les aider dans leurs paiements et leurs autres dépenses. Intesa a précisé que 10 milliards d’euros iraient aux entreprises actuellement clientes de la banque, et les 5 milliards d’euros restants aux sociétés clientes et non clientes.
Banque privée
17/03/2020
Banque privée

Intesa Sanpaolo réserve 15 milliards d'euros pour soutenir les entreprises italiennes

La banque italienne Intesa Sanpaolo a annoncé mardi qu’elle constituait une enveloppe de 15 milliards d’euros destinés aux entreprises italiennes afin d’atténuer les répercussions de la pandémie de coronavirus. Intesa a indiqué que ces fonds iraient aux petites et moyennes entreprises en Italie afin de les aider dans leurs paiements et leurs autres dépenses.
Banque privée
17/03/2020
Banque privée

La Norvège suggère aux banques de reconsidérer leurs dividendes

L’autorité de tutelle du secteur financier norvégien, la FSA, a demandé lundi aux banques du pays de revoir leurs intentions en matière de distribution de dividendes et de rachats d’actions, au vu de la dégradation de la conjoncture économique. La plupart des entreprises du royaume ont annoncé leurs intentions en matière de dividendes et doivent les soumettre à leurs actionnaires lors des assemblées générales ces prochaines semaines. Elles ont jusqu’au 23 mars pour présenter des projets révisés. La Norges Bank a déjà abaissé ses taux la semaine dernière. En Bourse d’Oslo, DNB, numéro un du secteur, cédait 9,69% en clôture.
Banque privée
17/03/2020
Banque privée

Commerzbank offre 12,75 euros par action pour racheter les minoritaires de Comdirect

La banque allemande Commerzbank a annoncé lundi qu’elle offrirait un prix de 12,75 euros par action pour racheter les participations minoritaires dans sa filiale Comdirect, afin de la retirer de la cote. Commerbank, qui détient environ 90,3% du capital de Comdirect, a atteint le seuil requis pour lancer une procédure de retrait obligatoire. Avec ce rachat de la troisième banque en ligne en Allemagne, Commerzbank veut accélérer sa transformation numérique. L’action Comdirect a clôturé en repli de 1,2%, à 13,62 euros, lundi à la Bourse de Francfort.
Banque privée
17/03/2020
Banque privée

Goldman Sachs accordent des retards de paiements à ses clients

Goldman Sachs Group a indiqué lundi que les clients de sa banque en ligne, Marcus, et ceux de sa carte de crédit Apple Card pouvaient prendre un mois supplémentaire pour réaliser des paiements, sans pénalités ou intérêts supplémentaires, s’ils sont en difficultés financières en raison du coronavirus. D’autres banques ont fait des annonces similaires, comme Citigroup.
Banque privée
poidum.png
16/03/2020

Pictet et Natixis sont les marques préférées des sélectionneurs de fonds français

Pictet a détrôné BlackRock dans le classement français Fund Brand 50 des meilleures marques dans le domaine de la gestion d’actifs. La société de gestion suisse a pris la tête du palmarès 2019 publié le 16 mars par Broadridge Financial Solutions, avançant d’une place par rapport à l’année précédente. Natixis IM dépasse aussi BlackRock et se classe deuxième, tandis que la plus grande société de gestion au monde descend à la troisième place. Elle était numéro un depuis 2016. L’étude Fund Brand 50 cherche à déterminer l’influence et l’attrait des sociétés de gestion en interrogeant 850 sélectionneurs de fonds européens, gérant environ 3.000 milliards d’euros d’encours. Les critères retenus sont notamment la stratégie d’investissement, la prise en compte des clients, l’innovation et la solidité. “La montée en puissance de Pictet s’explique par sa forte position dans l’investissement socialement responsable - il s’agit de la meilleure marque - mais surtout dans la gestion thématique, sachant que l’appétit pour ces produits a été gargantuesque parmi les sélectionneurs européens”, explique à NewsManagers Mauro Baratta, vice president, global distribution solution de Broadridge. “Le succès de Natixis en France est en partie lié à un changement de méthodologie, qui a conduit à l’intégration de DNCA dans Natixis, et au succès de H2O AM avant les problèmes liés à la liquidité de certaines positions. De plus, la proposition marketing claire d’une marque unique «Active Thinking» continue de conférer un rôle distinct à la société mère qui apporte une valeur ajoutée à l’offre des affiliées», poursuit-il. Amundi arrive sixième en France et septième en Europe L’année 2019 est aussi marquée par l’entrée de Lazard AM dans le top 10, à la neuvième place, à la faveur d’un bond en avant de 8 points. M&G Investments revient dans le classement des dix meilleurs qu’il avait quitté l’an dernier, en dixième position. En revanche, DNCA et Carmignac, septième et neuvième en 2018, sortent. DNCA est désormais intégré à sa maison mère Natixis IM, alors que Carmignac est descendu dans le classement. «L’offre de produits d’allocation d’actifs de Lazard a été préféré par certains sélectionneurs de fonds au fonds vedette de Carmignac. Lazard a aussi bénéficié de son service clients», détaille Mauro Baratta. En milieu de classement se trouvent Fidelity, qui reste stable à la quatrième place, JPMorgan AM, qui monte d’une place à la cinquième, Amundi, qui gravit deux échelons pour se classer sixième, Comgest, qui gagne trois places, à la huitième. Sycomore perd quant à elle trois places et passe huitième. La société de gestion rachetée par Generali avait déjà reculé d’un point l’an passé. «Le sort de la marque Sycomore semble avoir souffert d’effets négatifs de son acquisition par Generali, qui a commencé comme une participation stratégique mais a été élargie à une participation majoritaire en 2019, et des problèmes de performance sur certains de ses produits», a commenté Mauro Baratta. Les boutiques tirent leur épingle du jeu Côté européen, le classement reste dominé, comme l’an dernier, par BlackRock (1er), JP Morgan, Fidelity et Pictet AM. Robeco se hisse à la cinquième place, grâce à une hausse de deux points. En France, la société néerlandaise est onzième. Pour la première fois, deux sociétés de gestion française figurent dans le top 10: Amundi et Natixis, à la septième et huitième place respectivement, grâce à une avancée de trois places chacun. Pimco aussi rejoint le classement des dix meilleures marques, à la dixième place. DWS et Invesco, en revanche, le quittent. «2019 a été une année difficile pour les sociétés de gestion, l’incertitude sur les marchés ayant poussé les investisseurs à investir massivement auprès des maisons de gestion passive. Ce phénomène masque un soutien grandissant pour certains groupes matures en transition, ainsi que pour des petites étoiles montantes», a commenté Mauro Baratta, vice-président, Distribution Insight, Broadridge. Les marques ayant enregistré les plus fortes croissances sont des boutiques comme Degroof Petercam et Bellevue, qui ont fait leur première apparition dans le classement, mais aussi des sociétés un peu plus grandes comme Lazard, Artemis et Capital Group. On trouve aussi des géants comme Vanguard, qui a avancé de 9 places à la vingtième, et iShares, qui a progressé de trois places à la treizième, son meilleur score. Broadridge note aussi que l’écart se réduit entre JPMorgan et Fidelity d’une part et le leader BlackRock d’autre part. La note du géant américain de la gestion a encore décliné en 2019, sa position souffrant probablement d’une dilution liée au succès de sa société dédiée aux ETF, iShares, dont la marque est mesurée séparément.
16/03/2020
Banque privée

La Norvège demande aux banques de reconsidérer leurs dividendes

L’autorité de tutelle du secteur financier norvégien, la FSA, a demandé lundi aux banques du pays de revoir leurs intentions en matière de distribution de dividendes et de rachats d’actions, au vu de la dégradation de la conjoncture économique liée à la pandémie de coronavirus. La plupart des entreprises du royaume ont annoncé leurs intentions en matière de dividendes et doivent les soumettre à leurs actionnaires lors des assemblées générales prévues dans les semaines à venir. Les banques norvégiennes ont jusqu’au 23 mars pour présenter des projets révisés.
Banque privée

Sujets d'actualité

Tous les sujets