Le marché de l’accession à la propriété broie du noir
Les Français craignent que les banques deviennent plus exigeantes pour accorder un crédit et dans le même temps que les prix de l’immobilier restent élevés à Paris comme en province.
avril 2020
Patrimmofi élargit son offre au marché de l'art
Patrimmofi ajoute une corde à son arc. Le groupe qui rassemble plus de 60 collaborateurs dont 40 conseillers en gestion de patrimoine vient de prendre une participation de 30% dans la société Arnaud Dubois Associates, société de conseil spécialisée dans le placement en œuvres d’art et la gestion de patrimoine artistique.
Le gouvernement n’a «pas dans l'idée de réduire des acquis sociaux» ni de rétablir l'ISF
L’exécutif français n’est pas dans l’optique de revenir sur certains acquis sociaux pas plus qu’il n’entend «imaginer de nouvelles formes d’impôts», a déclaré mercredi soir sur France 2 le ministre des Comptes et de l’Action publics, Gérald Darmanin. En revanche, il a suggéré aux consommateurs d'«acheter français» et aux grands patrons d’accepter de baisser leurs rémunérations ou de ne pas verser de dividendes quand leur entreprise bénéficie des aides de l’Etat. Quant à rétablir l’impôt sur les grandes fortunes, il a indiqué que ça n'était pas à l’ordre du jour.
Rockefeller Capital Management se lance sur le marché français
Rockefeller Capital Management, family office de la famille de milliardaires américainsRockefeller, s’attaque au marché français selon les informations de NewsManagers. Le groupedirigé par Greg Fleming a enregistré deux fonds domiciliés en Irlande auprès de l’AMF, qui a donné son aval pour leur commercialisation le 9 avril. Il s’agit defonds actions américaines pour le premieret internationales pour le second appliquant un filtre ESG. Tous deux sont gérés par Rockefeller Asset Management, branche de gestion d’actifs du groupe.
Les assureurs européens vont pouvoir mieux piloter leurs risques de marché
L’Autorité des assurances Eiopa recalcule désormais chaque semaine ses taux sans risque de référence et ratios d'ajustement sur actions.
Le coût budgétaire et fiscal du Covid-19 fait le lit des tensions sociales
Dans son Fiscal Monitor 2020, le FMI s’inquiète des risques sociaux provoqués par la crise économique qui s’annonce. Y compris en France.
Les assureurs français repoussent d’un cran leur effort financier dans la crise
La profession annonce 3,2 milliards d'euros pour soutenir l'économie. Avec leur contribution, les nouveaux fonds de Place Novo pourraient atteindre 2 milliards.
Les banques britanniques ont accordé 1,1 milliard de livres de prêts d'urgence
Sous pression pour aider davantage les entreprises face au coronavirus, les banques au Royaume-Uni ont accordé pour 1,1 milliard de livres (1,3 milliard d’euros) de prêts d’urgence garantis par le gouvernement, selon des chiffres publiés mercredi. Au total, 6.020 prêts ont été consentis à des PME en difficulté depuis le lancement de ce plan d’aide par le gouvernement fin mars, a indiqué dans un communiqué UK Finance, le lobby financier britannique. Pour l’heure, seul un quart des demandes ont pu être satisfaites, puisque les établissements de crédit ont reçu à ce jour plus de 28.000 dossiers. Ce plan du gouvernement, baptisé Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (CBIL), est ouvert aux entreprises avec un chiffre d’affaires maximum de 45 millions de livres.
Les portefeuilles des assureurs se sont accrus de 205Md€ en 2019
130 milliards d'euros ont été gagnés par les valorisations de marché et 69 milliards d'euros résultent d'investissements nets.
La pandémie met en lumière les vulnérabilités potentielles des fonds
Le Conseil de Stabilité Financière (FSB) a envoyé une lettre aux ministres des finances ainsi qu’aux gouverneurs des banques centrales des pays membres du G20 en amont de leur rencontre virtuelle prévue aujourd’hui. Cette missive revient sur la double problématique à laquelle le système financier international doit répondre avec la pandémie de Covid-19. A savoir, un besoin de crédit qui augmente de façon significative pour faire face à cette période d’activité très restreinte et l’incertitude sur la valorisation des actifs, qui complique les opérations de marché et l’intermédiation financière.
L’Europe va enfoncer le clou sur les dividendes des banques et assureurs
Selon un document consulté par L'Agefi, les ministres des Finances de l'UE soutiendront jeudi les injonctions des régulateurs à suspendre les dividendes.
Le FMI anticipe la pire récession depuis les années 1930
L'institution prévoit une contraction de 3% de l’économie mondiale en 2020 avant un rebond encore incertain. La France anticipe une chute de 8% de son PIB.
Les fonds de droit français accusent 58 Md€ de décollecte en mars
Les OPCVM de droit français ont mis fin à leur mouvement de collecte en enregistrant58 milliards d’euros de de sorties nettes en mars, en pleine crise ducoronavirus, selon les statistiques mensuelles d’EuroPerformancepubliées ce mardi. La décollecte affecte principalement les fonds de trésorerieavec 47,4 milliards d’euros de retraits, suivis des fonds obligataires (-7,1 milliards), de performance absolue (-2,7 milliards) et diversifiés (-1,4 milliard). Les fonds actions font partie des rares catégories de véhicules à souscriptions positives, avec 1,1 milliard d’euros de flux nets, dans un mois marqué par un krach boursier historique sur l’ensemble des places mondiales. Les fonds matières premières et alternatifs sont les grands gagnants en mars (respectivement 19 et 5 milliards d’euros de collecte). Les encours des 6.400 fonds français ont reculé de 13% le mois dernier, à 744 milliards d’euros, selon EuroPerformance. Pour les OPCVMalternatifs et immobiliers, les statistiques sont arrêtées à fin février et fin janvier.
"Je crois aux regroupements capitalistiques de CGP, pas associatifs"
Le groupe Cyrus a annoncé il y a quelques jours l'entrée de Bridgepoint à son capital. Meyer Azogui, président de Cyrus, explique les raisons de cette opération et dévoile sa stratégie. Les acquisitions de cabinets de CGP vont s'accélérer. Le groupe est aussi intéressé par une société de gestion.
Carmignac recrute un nouveau directeur des opérations
Carmignac vient de nommer Gautier Ripert au poste de directeur des opérations. Il sera responsable du modèle opérationnel, des données et des solutions IT, ainsi que des services Middle-Office et Technologie de la société de gestion. Il rejoint également son comité de développement stratégique.
Les ETF européens ont enregistré une décollecte historique en mars
C’est une première. Le marché européen des ETF (fonds indiciels cotés) a connu des sorties record de 21,9 milliards d’euros en mars 2020, selon les données dévoilées par Morningstar. Cette décollecte s’est effectuée alors que les investisseurs réagissaient à la propagation du coronavirus dans le monde entier. «Il s’agit d’un record pour un secteur qui s’est habitué à voir une série presque ininterrompue d’entrées nettes mensuelles depuis sa création il y a deux décennies», commente le cabinet de recherche et de notation. Il indique qu’une telle décollecte mensuelle n’avait jamais été enregistrée pour ces produits trentenaires, y compris au moment de la crise financière de 2008 ou au plus fort de la crise de la dette de la zone euro. Auparavant, les pires sorties nettes mensuelles enregistrées ont été de 8,3 milliards d’euros en août 2019, lorsque la faiblesse des indicateurs économiques et une flambée des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont semé la panique sur les marchés boursiers. Les actifs sous gestion ont également connu une baisse record de 13 %, passant de 899 milliards d’euros en février à 781 milliards d’euros en mars 2020, soit une baisse de 117 milliards d’euros. Les ETF actions et obligataires ont connu le même niveau de décollecte, à 13 milliards d’euros chacun. Les ETF commodities (produits de base), où figurent notamment les ETF sur l’or, se sont révélés être le produit refuge, avec près de 3 milliards d’euros de collecte sur le mois. UBS et iShares ont subi les plus fortes sorties de capitaux en mars, avec respectivement 7,2 milliards et 6,6 milliards d’euros. Parmi les dix premiers fournisseurs mondiaux, Vanguard a été le seul à boucler le mois avec un afflux net positif de 1,9 milliard d’euros.
La CDC et les assureurs relancent les fonds Novo avec un milliard d’euros
Ces investisseurs institutionnels vont investir dans des fonds de Place dédiés aux PME-ETI et à la santé. Ils seront ouverts à de nouveaux gestionnaires d'actifs.
Les assureurs font valoir leur effort de guerre
La profession devrait ajouter 200 millions d’euros au fonds de solidarité du gouvernement. Elle veut préciser l’ampleur de ses actions, face aux critiques de l'opinion et de l'exécutif.
Emmanuel Macron esquisse de nouvelles mesures économiques
Le confinement des Français est prolongé jusqu’au 11 mai.
Les fonds dividendes doivent revoir leurs stratégies
Ils sont les premiers à devoir s'adapter à un monde où les dividendes seront rares en 2020.
L'actionnariat salarié demande un coup de pouce
La Fédération européenne invite les gouvernements à adoucir la fiscalité et à utiliser cet outil pour motiver les salariés.,
Epargne salariale : le succès se confirme
Le nombre d’entreprises proposant un plan d’épargne entreprise a progressé de 11 % en 2019.
La réinvention du métier face au virage numérique
Avec la digitalisation, le métier d'expert comptable se réinvente. La valeur ajoutée de son expertise s'oriente vers l’analyse des données, le conseil comptable et fiscal et des compétences transverses.
Auris Gestion met la main sur Salamandre AM
Après plusieurs mois de recherche d’un partenaire stratégique, le fondateur de Salamandre AM, Sébastien Grasset, a finalement trouvé chaussure à son pied avec Auris Gestion. Cette dernière vient d’acquérir la totalité du capital de Salamandre, et compte désormais se développer sur le segment des CGP et des institutionnels.Sébastien Grasset, qui deviendra prochainement associé d’Auris Gestion, intègre pour sa part la structure comme directeur général adjoint. L’ensemble de son équipe le suit, à l’exception de son ex-associé Camille Barbier, qui a rejoint en début d’année leur voisin d’immeuble Roche-Brune AM lorsqu’il a été absorbé par Apicil AM. A l’issue du processus, qui s’achèvera en juin, Salamandre sera entièrement intégrée dans Auris Gestion, sous réserve de l’accord final de l’Autorité des marchés financiers. Auris Gestion conservera néanmoins la marque, sous la forme «Salamandre x Auris». Ce rapprochement apporte à Auris un portefeuille clients fort de 600 millions d’euros d’encours sous gestion. L’entité pèsera alors 2,2 milliards d’euros d’encours sous gestion. Dans le cadre de ce deal, Sébastien Grasset prend la direction de l’activité de gestion collective et de gestion sous mandat, ainsi que la négociation des partenariats, nous a précisé l’intéressé."Cette opération, tout en préservant notre ADN (architecture ouverte, proximité avec nos clients, flexibilité des allocations), nous permet d’accroître nos moyens humains et techniques tant en termes d'équipe de gestion que de services supports», rassure Sébastien Grasset dans un message posté sur LinkedIn ce 9 avril. Le rapprochement des deux sociétés doit permettre à Auris Gestion de diversifier ses expertises et ses marchés-cibles. Dans une interview publiée ce 9 avril par Profession CGP, les dirigeants des deux sociétés ont exposé la complémentarité de leurs activités dans un nouvel ensemble. Nicolas Walther, le directeur général d’Auris Gestion, a ainsi loué la «relation de proximité avec les CGP» de Salamandre AM. «Sur le plan de la gestion, Salamandre renforce nos compétences sur les marchés obligataires et nous apporte des solutions de recherche d’actifs de décorrélation. [...] Auris apporte, de son côté, son savoir-faire au niveau de la gestion actions et diversifiée et en termes de sélection de fonds externes qui représentent 80% des actifs sous gestion de notre gestion privée», a ainsi expliqué le numéro deux d’Auris. En effet, Salamandre a bâti, en trois ans, une gamme de fonds alternatifs externes décorrélant assez inédite dans l’Hexagone. Dans une interview accordée à NewsManagers lors du lancement d’une nouvelle offre de fonds de fonds alternatifs cet été, Sébastien Grasset avait présenté sa méthode de sélection de stratégies aussi variées que le short-term commodity trade finance, ou le rachat de polices d’assurance-décès aux Etats-Unis. L'équipe de sélection de fonds, désormais supervisée par Sébastien Grasset, comprend deux salariés d’Auris Gestion, Stanislas Guérin et Joffrey Ouafqa, et un futur-ex Salamandre AM, Valentin Urrutiaguer.
Credit Suisse relève sa recommandation sur BNP Paribas et la Société Générale
Credit Suisse a relevé jeudi sa recommandation sur BNP Paribas et la Société Générale, de neutre à surperformance pour la première et de sous-performance à neutre pour la seconde. Les objectifs de cours sont en revanche abaissés, à 40 euros pour BNP Paribas, au lieu de 50 euros auparavant, et à 19 euros pour la Société Générale (contre 27 euros). En raison de la hausse du coût du risque lié à la pandémie de Covid-19, l’intermédiaire financier a réduit ses prévisions de bénéfice par action des banques françaises de 40%, 18% et 10% en moyenne pour 2020, 2021 et 2022 respectivement.
Les patrons de banques britanniques renoncent à leurs bonus pendant la crise sanitaire
Les directeurs généraux de plusieurs grandes banques britanniques ont déclaré qu’ils renonceraient à leur bonus cette année et ont promis des dons pour aider à lutter contre la pandémie de coronavirus. HSBC, Barclays, Lloyds Banking Group, Royal Bank of Scotland et Standard Chartered ont précisé que leurs directeurs généraux renonceraient aux bonus cette année. La Banque d’Angleterre a annoncé la semaine dernière qu’elle attendait des banques qu’elles ne versent pas de bonus en numéraire à leurs cadres supérieurs pendant la crise.
L’Eurogroupe s’accorde enfin, sans lever toutes les ambiguïtés
500 milliards d’euros sur le papier, mais encore beaucoup de nuages à dissiper.
Trusteam Finance recrute un ancien de Cogefi Gestion
Trusteam Finance vient de recruter Bertrand Casalis au poste de gérant actions internationales. Au sein de l'équipe de gestion, il rejoint Jean-Sébastien Beslay, président de la société et également gérant d’actions internationales. Auparavant, Bertrand Casalis a passé plus de 26 ans chez Cogefi Gestion en tant que gérant actions. Il a été également gérant de portefeuilles diversifiés et a notamment géré le fonds Cogefi Flex Dynamic.
Les patrons de banques britanniques renoncent à leur bonus pendant la crise sanitaire
Les directeurs généraux de plusieurs grandes banques britanniques ont déclaré qu’ils renonceraient à leur bonus cette année et ont promis des dons pour aider à lutter contre la pandémie de coronavirus. HSBC, Barclays, Lloyds Banking Group, Royal Bank of Scotland et Standard Chartered ont précisé que leurs directeurs généraux renonceraient aux bonus cette année.
L’ACPR assouplit les contraintes de reporting des banques
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a annoncé jeudi un assouplissement des modalités de remise des états de reporting du secteur bancaire. Cette décision fait suite à une recommandation de l’Autorité bancaire européenne datant du 31 mars.