Une bataille boursière se profile autour de Shire

L’action Shire bondissait de 11,9% en milieu d’après-midi à Londres (à 4.200 pence), après la confirmation par le groupe pharmaceutique Allergan qu’il négocie l’acquisition du laboratoire britannique spécialisé dans les maladies rares. Aucune offre n’a toutefois encore été formulée, précise le prétendant, connu pour être le fabricant du botox. Une heure plus tôt, Reuters avait publié l’information de sources anonymes. Elle survient après le rejet par Shire d’une offre d’achat conditionnelle du japonais Takeda pour 43 milliards de livres (49,4 milliards d’euros).

Takeda, dirigé par le français Christophe Weber, convoite Shire de longue date. Sa troisième et dernière proposition, faite le 12 avril, consistait en une offre mixte de 46,5 livres par action, dont 17,75 livres en numéraire et 28,75 livres en actions nouvelles. Les contacts n'étaient toutefois pas rompus. «Takeda a été avisé consécutivement que le conseil d’administration de Shire avait rejeté sa proposition. Les discussions entre les parties relatives à une offre potentielle se poursuivent», a indiqué Shire aujourd’hui. Selon la réglementation boursière britannique du Takeover Panel, Takeda a jusqu’au 25 avril pour soumettre une offre ferme, après avoir déclaré le mois dernière qu’il envisageait de l’acquérir. Passé cette date, il devra y renoncer pour six mois.

L’acquisition de Shire serait une métamorphose pour Takeda, la cible capitalisant environ 7 milliards de livres de plus que le groupe nippon, sans compter une dette supérieure à 13 milliards fin 2017 ; Takeda ferait également un pas de géant aux Etats-Unis. Il s’agirait de l’opération de croissance externe la plus importante jamais réalisée par une société japonaise.

L’acquisition de Shire, qui vient de céder son oncologie à Servier pour faciliter sa propre vente, serait toutefois également une épreuve pour Allergan : ce dernier ployait sous 30,1 milliards de dollars de dette au 31 décembre 2017. Le cours d’Allergan chutait d’ailleurs de 8,5%, à 151,54 dollars dans l’après-midi.