Sika veut s’offrir Parex pour 2,2 milliards d’euros

Sika propose de racheter le groupe français de mortier Parex à CVC Capital Partners pour une valeur d’entreprise de 2,5 milliards de francs suisses (2,2 milliards d’euros). Parex, activité de mortier du groupe Lafarge à l’origine, appartenait à Materis de 2001 à 2014 avant d’être repris par CVC. Le groupe suisse compte dégager de 80 à 100 millions de francs suisses de synergies annuelles. Le prix offert valorise la société française sur un multiple valeur d’entreprise sur Ebitda 2019 de 11,3 fois, et de 8,5 fois en tenant compte des synergies, précise Sika. En 2018, Parex a dégagé un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de francs suisses pour une marge d’Ebitda attendue à 16%.

Grâce à cette acquisition, Sika dépassera les 8 milliards de francs suisses de chiffre d’affaires. Il compte finaliser ce rachat au deuxième ou troisième trimestre 2019.

Concomitamment, le groupe suisse a annoncé avoir dégagé un chiffre d’affaires de 7,09 milliards de francs suisses en 2018, en hausse de 13,7% et anticipe un résultat d’exploitation (Ebit) de 940 à 960 millions de francs suisses. Pour 2019, Sika vise une croissance de 6 à 8% de ses ventes en ligne avec ses objectifs 2020.