Macy’s pourrait être retiré de la Bourse par deux fonds

Un groupe d’investisseurs composé d’Arkhouse Management et de Brigade Capital a fait une offre de 5,8 milliards de dollars pour retirer de la Bourse la chaine américaine de grands magasins Macy’s, selon une personne au fait du dossier contactée par Reuters dimanche. Arkhouse Management, une société d’investissement axée sur l’immobilier, et Brigade Capital Management, un gestionnaire d’actifs mondial, ont soumis une proposition d’acquisition des actions Macy’s qu’ils ne possèdent pas encore au prix de 21 dollars par action le 1er décembre, a déclaré la personne. Le Wall Street Journal avait fait état de cette offre plus tôt dans l’après-midi de dimanche.

L’offre pour la société mère de Bloomingdale’s représente une prime de 20,76% par rapport au cours de clôture de 17,39 dollars de vendredi.

Le groupe détient déjà une participation importante dans Macy’s par l’intermédiaire de fonds gérés par Arkhouse et a discuté de la proposition avec la chaîne de grands magasins, dont le conseil d’administration s’est ensuite réuni pour discuter de l’offre. On ne sait pas exactement comment le détaillant perçoit la proposition, a déclaré la personne au courant de l’affaire.

Arkhouse et Brigade estiment que Macy’s est sous-évalué sur les marchés publics et ont fait part de leur volonté d’augmenter l’offre sous réserve d’une vérification préalable, selon le rapport du WSJ, ajoutant qu’une banque d’investissement a fourni une lettre soutenant la capacité du groupe à obtenir le financement nécessaire pour mener à bien l’opération.

Ressources suffisantes ?

Macy’s s’est refusé à tout commentaire, tandis qu’Arkhouse et Brigade n’ont pas répondu à une demande de commentaire de Reuters.

Le détaillant a dépassé les estimations des analystes lors de la publication de ses comptes trimestriels grâce à la réduction des stocks et à la forte demande de produits de beauté en novembre, indiquant que les tentatives de réduction des stocks par rapport aux sommets atteints en 2022 ont finalement porté leurs fruits avant la saison des achats de Noël, qui est d’une importance capitale.

Macy’s affiche une capitalisation boursière d’environ 4,77 milliards de dollars et son action est en baisse de près de 15,79% depuis le début de l’année.

Il n’est pas certain qu’Arkhouse et Brigade disposent des ressources nécessaires pour mener à bien une opération d’une telle ampleur, étant donné qu’ils n’ont jamais rien fait de tel auparavant.

Il y a deux ans, un groupe d’investisseurs dirigé par Arkhouse a présenté une offre de 2,4 milliards de dollars pour le fonds d’investissement immobilier Columbia Property Trust, mais cette offre n’a pas abouti. Pimco a par la suite acquis Columbia Property pour 3,9 milliards de dollars.

(Avec Reuters)

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