La restructuration financière d’Endemol ouvre la voie à un prochain changement de contrôle
Le producteur d’émissions de télévision a trouvé un accord avec plus des deux tiers de ses créanciers pour restructurer ses 2,8 milliards d’euros de dette
Olivier Pinaud
Endemol approche progressivement du but. Le producteur d’émissions de télévision, inventeur du concept de télé-réalité, s’est félicité hier d’avoir trouvé un accord avec plus des deux tiers de ses créanciers en vue de restructurer ses 2,8 milliards d’euros de dette. «Nous pouvons désormais entrer dans la dernière ligne droite du processus», assure la direction d’Endemol qui refuse de donner plus de détails sur l’accord préliminaire trouvé. Les discussions doivent se poursuivre encore quelques semaines pour finaliser la restructuration. Elles pourraient être facilitées par la bonne tenue du chiffre d’affaires 2011, annoncé en hausse de 10% par la direction.
Selon Reuters, qui cite une source proche des négociations, les créanciers auraient accepté de renoncer aux trois quarts des sommes qui leur étaient dues en échange d’actions nouvelles. Les 2 milliards d’euros de dette concernés jusqu’à présent par l’accord tomberaient ainsi à 500 millions, répartis entre 400 millions de dette senior et une tranche junior de 100 millions, poursuit Reuters.
La répartition future du capital d’Endemol reste encore floue. Ses actionnaires actuels, Goldman Sachs, Mediaset et Cyrte, à l’origine du LBO de la société en 2007 pour 2,6 milliards d’euros, ont racheté ces derniers mois une partie de la dette d’Endemol, ce qui leur permettrait de limiter leur dilution. Providence, Apollo et RBS font également partie des principaux créanciers du producteur.
La réussite de la restructuration de l’inventeur de Loft Story en France devrait ouvrir la voie à un changement de contrôle à terme. L’an dernier, l’américain Time Warner avait proposé un milliard d’euros aux actionnaires d’Endemol pour reprendre la société. L’offre avait été refusée, la direction du groupe préférant travailler sur la restructuration de la dette. Mediaset et le fonds Clessidra ont également envisagé une offre sur Endemol. Le groupe de télévision de Silvio Berlusconi assure à lui seul environ un quart des revenus du producteur d’émissions et avait annoncé qu’il pourrait envisager de revoir à la baisse ses contrats avec Endemol.
Un évènement L’AGEFI
AM TECH DAY
Plus d'articles du même thème
-
La Bourse sanctionne le gouffre financier de l'IA
Les déceptions du troisième trimestre parmi les hyperscalers et l’avertissement d’Intel ont ponctué un nouveau mois difficile pour le secteur tech. Une rotation est à l’œuvre tandis que les investisseurs cherchent refuge auprès des emprunts d’Etat. -
Les gérants confirment leur confiance dans les marchés actions américains
Le S&P 500 pourrait encore gagner 9% sur un an, comme la Bourse japonaise et l’indice paneuropéen. En revanche, le CAC 40, seul de ces indices en recul depuis le début de l’année, ne dispose que d’un potentiel de 6%. -
Les panels parient sur au moins deux hausses des taux Fed
Les panélistes interrogés par L’Agefi n’ont pas modifié leurs attentes de taux pour les quatre grandes géographies par rapport à fin septembre. Ils renforcent légèrement le dollar.
ETF à la Une
BlackRock accélère le développement de sa gamme d’ETF obligataires actifs
Le gérant américain lance deux véhicules investis sur le marché des obligations d’entreprises libellées en euros, l’un investment grade, l’autre high yield. Pilotés par les équipes de gestion active fondamentale, ils suivent de quelques mois une gamme « enhanced active » adossée à sa plateforme de gestion systématique.
Les plus lus
- Les salariés des caisses régionales du Crédit Agricole obtiennent près de 2,2% d’augmentation
- Tégo divorce d'Allianz et AGPM
- La Société Générale poursuit sur sa lancée avec de nouveaux résultats records
- Eurazeo opte pour une direction resserrée pour sortir du piège de la décote
- Microsoft propose à 60.000 salariés de quitter l'entreprise
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Winter is comingCroissance, dette : la France perd pied
« La France est à l'arrêt », constate le ministre des Finances, Roland Lescure. Les marges de manœuvre se réduisent : il faut contenir le déficit public alors que l'activité cale et les taux s'envolent -
EditoCrise énergétique et Budget : la France à l’heure d’hiver
Après les carburants, le gaz. Une autre crise énergétique est partie pour prendre de l’ampleur. Et démontre la nécessité d’affronter la réalité budgétaire d’un pays aux abois -
Derrière les effusions, ce que contient l’accord UE-Canada (et ce qu’il ne contient pas)
Les dirigeants canadiens et européens ont dévoilé vendredi l’ébauche de leur « alliance pour le futur » à l’issue d’un sommet de deux jours à Montréal. Il reste cependant de nombreux points à négocier et de potentiels litiges à lever au cours des prochains mois
