Facebook se décide à faire le premier pas vers son introduction en Bourse

Facebook s’apprête à sortir du bois. Attisant depuis des mois la curiosité des observateurs à travers le monde, le principal site communautaire de la planète devrait en effet déposer aujourd’hui auprès des régulateurs américains les premiers documents de référence concernant son introduction en Bourse, attendue comme la plus importante de l’histoire de la part d’une société de la Silicon Valley.

Selon IFR, filiale de Thomson Reuters, Facebook envisage en effet de récolter à cette occasion quelque 5 milliards de dollars. Google en son temps avait levé 2 milliards. Mais l’ampleur précise de l’opération pourrait n’être connue que dans plusieurs mois. Il y a peu, certaines sources faisaient état d’une volonté de la part de Facebook de toucher 10 milliards de dollars. Alors que la valorisation totale de la société fait l’objet de diverses hypothèses, elle semble devoir atteindre pour l’heure un montant compris entre 75 et 100 milliards de dollars.

La durée du processus permettra à Facebook de conserver une part de mystère. Le Wall Street Journal souligne notamment cette nuit que la société ne devrait pas encore aujourd’hui dévoiler la place de cotation qu’elle envisage, n’annonçant pas de choix entre les candidats naturels que sont le New York Stock Exchange et le Nasdaq.

Facebook aurait mandaté cinq banques pour l’accompagner dans ce long cheminement. Au premier rang de ces heureux élus, Morgan Stanley bénéficie sans doute de son expérience avec les IPO de Groupon ou de Zynga. Ce chef de file est suivi de Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital, et JPMorgan. Le syndicat bancaire pourra accueillir de nouveaux membres au cours de la procédure d’entrée en Bourse. Cette victoire serait un nouveau coup d’éclat pour Morgan Stanley, qui pourrait comme le souligne Bloomberg s’octroyer pour la troisième année consécutive en 2012 le statut de banque la plus présente dans le cadre des IPO aux Etats-Unis. Il est vrai que le pactole a de quoi susciter les convoitises. Selon le patron de la gestion de Harris Private Bank, Jack Ablin, les banques d’investissement travaillant aux côtés de Facebook sur son entrée en Bourse pourraient se partager la coquette somme de 500 millions de dollars en commissions.

Les représentants de Facebook et des cinq banques pressenties n’ont pas souhaité s’exprimer cette nuit sur l’opération.