Com Hem réalise l’IPO la plus importante en Suède depuis 2000

Le câblo-opérateur suédois Com Hem, propriété du fonds de capital investissement BC Partners, a annoncé mardi qu’il ferait son introduction en Bourse au prix de 58 couronnes (6,45 euros) par action, lui donnant une capitalisation de 11,47 milliards de couronnes suédoises (1,26 milliard d’euros). L’opération comporte une option de surallocation qui, si elle est exercée, permettra à Com Hem de lever 567 millions de couronnes de plus. BC Partners, qui avait acheté Com Hem en 2011 pour 2,6 milliards de dollars, aura une participation de 50% après l’IPO, si l’option de surallocation n’est pas exercée. Le câblo-opérateur a précisé qu’il aurait une dette nette de l’ordre de 9,5 milliards de couronnes après l’IPO. Le prix de 58 couronnes implique une valeur d’entreprise de quelque 8,9 fois l’excédent brut d’exploitation (EBE) attendu en 2015.