Les premières obligations italiennes à 50 ans font carton plein
Le Trésor italien a rencontré une forte demande pour sa première émission d’obligations à 50 ans. Le carnet d’ordres a cumulé plus de 18,5 milliards d’euros, et la taille finale du placement a été fixée à 5 milliards. Les titres ont été vendus avec un spread de 52 points de base, en bas de la fourchette indicative présentée en début de matinée aux investisseurs. La syndication a été réalisée par Banca IMI, BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan et UniCredit.
Sur le marché secondaire, le rendement des taux à 10 ans cédait 2,9 points de base en fin de matinée, à 1,235%.
Après la France, la Belgique, l’Espagne et l’Irlande, qui ont récemment émis émis des obligations à 50 ans, l’Italie entend profiter du contexte de marché actuel pour allonger la maturité de sa dette. Le Trésor cherche également à anticiper la volatilité que devrait provoquer la tenue le 4 décembre du référendum sur la réforme constitutionnelle qui s’annonce critique pour l’avenir du président du Conseil Matteo Renzi.
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